ВТБ - будущий лидер роста?

Ребзя, решил тут про ВТБ мыслей накидать
Расчетов не будет, так как пишу с телефона, хочется кратко и тезисно по фундаменталу пройтись:

1. К 2022 активная клиентская база ФЛ должна достичь 18 млн, сейчас в районе 15-16 млн
2. А потом взрывной рост планируется до 30 млн к 2025 году
3. И еще 30 млрд доп прибыли к 2025 от экосистемы
4. За 2020 розница принесла более 40% опер прибыли. И 70 млрд чистой прибыли, это с учетом повышенных резервов

Итог:
— опережающий рынок рост базы клиентов
— цифровая трансформация повышает прибыль на клиента (дорогие офисы все меньше нужны)
— рост М2 еще ускорит рост пассивов
— однажды придется платить дивы 50%, гос-ву нужны бабки, что вызовет резкую переоценку акций
— рынок по-прежнему недоверяет ВТБ, это просто акуенно. Рынок так же не доверял Тиньку когда-то и не мог прелвидеть норм отчет Мечела (после этого вы еще верите, что рынок эффективен?)

Не является инвест рекомендацией, ваш выбор бумаг — ваша проблема.

Сам держу 4,4% портфеля акций в ВТБ, брал еще на мартовском обвале. Может докуплюсь еще к концу года, но это не точно.

мобильный пост акции втб

ВТБ

Владимир

Москва

178

8 464

с 9 января 2020

11 Комментариев

master1
02 сентября 2021, 00:27
«2022 активная клиентская база ФЛ должна достичь 18 млн, сейчас в районе 15-16 млн».

Они очевидно перенесут активность из других банков? Из каких?
0
- Владимир
  02 сентября 2021, 01:39
  master1, по моим наблюдениям последние несколько лет шла консолидация активов в ТОП-10 банков, до 2030 будет консолидация в ТОП-5 или 6.
  
  Сразу скажу, я не считаю, что это плохо. Как клиент не вижу смысла обслуживаться в маленьких говно банках, когда можно быть в топ-10 или в топ-5, включая Тинек
  0
nilyin
02 сентября 2021, 00:39
Один вопрос — префы. Если по людски их надо гасить, тогда и 10 и 15 коп. будет, если не больше. Если по бл#дски, то могут и допку организовать, а там хоть 100% дивы, один хрен на обычку с гулькин нос останется. Все как обычно, может взлететь, а может и не взлететь.
+2
- Value
  02 сентября 2021, 00:51
  nilyin, префы дешевле не гасить. Пусть пока болтаются.
  0
- Владимир
  02 сентября 2021, 01:40
  nilyin, да, тут могут быть засады, согласен
  0
Александр Симонов
02 сентября 2021, 09:48
2. А потом взрывной рост планируется до 30 млн к 2025 году
3. И еще 30 млрд доп прибыли к 2025 от экосистемы
Чё вдруг то? Цифры с потолка. А куда денутся СБЕР АЛЬФА ТИНЕК и СОВКОМБАНК? Они тоже себе взрывных ростов напланировали. Там еще на пятки БСП м МКБ наступают. Думаю таких цифр им не видать. Префы погасят, тогда ждем 10-13 коп.
0
- Владимир
  02 сентября 2021, 15:37
  Александр Симонов, цифры из стратегии ВТБ, с потолка только твои рассуждения.
  
  Ну, говорить о том, что БСП, МКБ и Совок конкуренты для ВТБ просто смешно. Просто откройте их балансы, посмотрите их известность на рынке, поищите, что эти слоупоки делают для привлечения клиентов (подсказываю: ничего эффективного).
  
  Альфа планирует расти послабже, по +1,5 млн клиентов в год. У Сбера нет роста клиентов в планах, они вообще экосистему там развивают. Тинек норм конкурент, уникальная история. Но на рынке остается еще куча говно банков, которых можно подвысосать.
  0
  - Александр Симонов
    03 сентября 2021, 02:19
    Владимир, А в стратегии ВТБ цифры откуда? Сколько раз в их стратегиях была выплата див 50%? И сколько раз они своё обещание выполнили? А во время их народного IPO не помните, что в стратегии было, думаю падение цены акций на 90%. верно? :)))
    Просто одни стараются писАть более менее реалистичные стратегии, а другие с потолка. Но если Вы верите стретегам ВТБ и во взрывной рост до 30 млн, все го то за 3 года, думаю, что Вы в их акциях на всю котлету с тройным плечом.
    Не так ли?
    0
    - Владимир
      03 сентября 2021, 02:59
      Александр Симонов, предлагаю не эмоционировать, а смотреть адекватно:
      1. При написании стратегии изучаются драйверы роста. От достижения страт целей зависит премия всего сотрудников всего банка. Если они облажаются, то не только акционеры потеряют.
      2. Тиньк тоже отменял выплату дивов и даже делал доп эмиссии. И чО. Бабки нужны были на развитие бизнеса, рост мы видим. В ВТБ тоже самое: рост бизнеса требует докапитализацию, каков итог? Активы растут, докапитализация имела смысл.
      3. Мне все равно что там было в 2008. Тогда весь мир лососнул. К тому же не надо сравнивать ВТБ 2008 и 2021 — разный уровень экспертизы, технологий и т.д.
      4. До конца 2025 как бэ больше 3 лет.
      5. Я держу ВТБ на 4,4%, у меня много идей в портфеле, за одной единственной не гонюсь, надо же тоже голову включать и риски контролировать.
      +1
Александр Симонов
03 сентября 2021, 10:03
4. До конца 2025 как бэ больше 3 лет.
Из экспертизы " 3. И еще 30 млрд доп прибыли к 2025 от экосистемы", по моему к 25, это конец 24 года.
Я вообще не эмоционирую.
Свое отношение к их экспертизе я высказал в пред комментарии. Я лично знаком (у друга сын), с работником отдела аналитики и прогнозирования одной из ТОП 10 компании на ММВБ.
Еще раз если Вы им верите, я же сказал ради бога, купите их акции поддержите их.
Думаю дальше просто нет смысла это обсасывать.
Удачи Вам в торговле!
0
Андрей
03 сентября 2021, 11:06
«Рынок так же не доверял Тиньку когда-то и не мог прелвидеть норм отчет Мечела (после этого вы еще верите, что рынок эффективен?)»
Вот и я об этом подумал этим летом и сделал вывод)))
+1