3Qu
3Qu личный блог
24 августа 2021, 00:45

Цены или приращения? Курица или яйцо?

Напишу сейчас, завтра некогда будет.
Итак, у некоторых наших товарищей (не будем называть имён, их, как минимум около десятка), в ТС во главу угла поставлены приращения цены, у других (их тоже есть), алгоритмы ТС основаны на ценах.
Какая из этих моделей более близка к реальности и более проста в реализации?
Рассмотрим самую примитивную модель рынка. Конечно, понятнее было бы нарисовать квадратики, но не имея технических возможностей для этого (смартфон) ограничусь эпистолярный жанром.
Начнем с текущей цены которую видят участники рынка и ее текущего положения относительно истории актива. Уже только из этих соображений они предпринимают некие действия меняющие цену. Другие участники смотрят на меняющуюся цену и ее относительное положение в пространстве, и также предпринимают некие действия, что также изменяет стоимость актива.
Теперь к участникам поступает поток новостей. Участники реагируют на них исходя из «веса» новости и опять-таки относительного положения актива на графике.
Если актив близок к максимуму, то даже новость с большим весом не произведет на участников торгов сильного впечатления, и изменение цены (приращение) будет небольшим. Аналогичная новость, в случае недооценки актива вызовет бурный рост.
Можно продолжить описание и рассмотреть другие случаи, но, думаю, читатель сам может это сделать, и я не буду занимать его время.
Вывод — размер приращения зависит от относительного положения цены и весов новостного потока, а, следовательно, приращения являются лишь следствием и вторичны относительно цены и новостного потока. Мне кажется, это очевидным.
Ну, а коли они вторичны, то информативность приращений заведомо ниже относительно информативности ценового ряда. Кроме того, вторичные показатели как правило сильнее запаздывают относительно основных.
Получается, что ТС на основе ценового ряда может быть более эффективна в сравнении с построенной на приращениях.
Теперь, нужны ли вообще приращения в ТС. Наверное, в ряде случаев, необходимы, но только как вторичные показатели более низкой значимости. Хотя, конечно, низкая-высокая значимость — понятия оч относительные, все от конкретики зависит. Мы говорим только о основе ТС.
Я бы выбрал курицу, она уже несёт яйца, а из яйца ещё неизвестно что и когда получится.
24 Комментария
  • Stuart
    24 августа 2021, 00:53
    Взгляд математика.
  • А. Г.
    24 августа 2021, 01:03
    В будущем нас интересуют только приращения, а в прошлом это же все равно, так как при заданной цене в некоторой точке в прошлом одно однозначно определяет другое. И любая функция от прошлых цен может быть однозначно  переписана в виде функции от приращений и наоборот.

    Тут скорее вопрос надо ставить иначе: для чего строить модели ценообразования? 
  • alexKa
    24 августа 2021, 01:17
    это все из анализа временных рядов, если допустим цена растет экспоненциально, то применяют даже логарифм, он как бы ликвидирует нелинейность изменения цены. Приращения также анализируют, называется первая разность временного ряда. Первую разность применяют к интегрированным временным рядам, для получения стационарного временного ряда. Потом стационарные временные ряды можно анализировать с помощью различных авторегрессионных моделей например. Но на бирже таких умников полно, и как правило эти модели уже давно не работают. Иногда прогнозы сбываются, но иногда и нет.
  • ves2010
    24 августа 2021, 08:18
    на самом деле… это не принципиально и имеются свои достоинства и недостатки… пользую оба варианта...

    но есть принципиально крайне важный ускользающий от тебя момент… он есть но я не скажу какой...


Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн