Охватить весь мир (MSCI ACWI) своими неумелыми руками
Решил (не спрашивайте «зачем и почему»), что часть портфеля должна следовать за MSCI ACWI Index (ACWI, глобальный рынок акций — и развитые, и развивающиеся экономики). Самый простой путь — купить соответствующий ETF: Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF, iShares MSCI ACWI UCITS ETF, iShares MSCI ACWI ETF, SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF. Вот только минимальный TER в 0.2% показался мне грабительским, ибо в индексе США занимают 59%, а VOO (ETF на S&P 500 от Vanguard) — 0.03% TER.
Попробовал посчитать, во что обойдется имитация MSCI ACWI, собранная из нескольких ETF:
Рынок |
Уд. вес, % |
ETF |
TER |
US |
59 |
Vanguard S&P 500 |
0.03 |
Developed ex US and Canada |
24.1 |
iShares Core MSCI EAFE ETF |
0.07 |
Emerging Markets |
14 |
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF |
0.18 |
Canada |
2.9 |
Franklin FTSE Canada ETF |
0.09 |
Имитация, если верить моей арифметике, обходится в три раза дешевле, 0.06238% в год.
Вопросы к сообществу:
- Есть ли недостатки в такой «имитации» по сравнению с покупкой одного ETF, кроющего весь индекс?
- Комиссия Franklin FTSE Canada ETF (Total Net Assets ~M28$) 0.09%, у iShares MSCI Canada ETF — активов под четыре миллиарда, но комиссия 0.51%. Какие сложности могут быть с ETF от Franklin Templeton?
Зачем так сложно с Канадой?
Есть же SPDW — etf на развитые страны без США (но с Канадой) с комиссией 0,04%