Что делать, если ваши акции падают в цене?

Что делать, если ваши акции начали падать?

Часто задают вопрос: «Купил(а) акции Х, но они упали, что делать?» или «Акции Х сильно просели, стоит ли докупить или дальше будут падать?»

Инвестиции так уж устроены, что всегда будет часть портфеля, которая показывает отрицательный результат, хотя многие предпочитают об этом не говорить. Нет таких акций, которые бы всегда росли без откатов или падений.

Задача инвестора минимизировать эту часть портфеля и иметь план действий на случай падения акций. В своих инвестициях я пришел к выводу, что действия при падении акций зависят от нескольких обстоятельств:

1. Характер падения
2. Цель покупки акций
3. План действий перед покупкой

Прежде чем подробно рассмотреть каждый пункт, хочу отметить, что в посте не будет речи о торговле на рынке с использованием стопов, тейк-профитов и технического анализа. Данный пост, как и блог в целом, посвящен долгосрочным инвестициям. Поэтому ответ на вопрос «Что делать, если акции падают?» будет рассмотрен касательно инвестиций, а не трейдинга.

Итак, рассмотрим по порядку все перечисленные обстоятельства.

1. Если ваши акции падают в цене, прежде всего нужно понять характер данного падения. Это может происходить в 3-х случаях: из-за падения всего рынка в целом во время коррекции или кризиса; из-за рецессии в отрасли, где работает компания; из-за проблем или плохих новостей в компании.

В первом случае ничего страшного нет. Кризис или коррекция на всем рынке – это отличная возможность покупать и докупать акции.

Во втором случае (цикличный кризис отрасли) также желательно докупать акции в портфель, хотя здесь нужно обратить внимание на то, с чем связана стагнация отрасли. Если кризис в отрасли связан с развитием технологий, то стоит воздержаться от дальнейших покупок. Например, меняется отрасль связи: почта – телеграф – телефония – интернет. Это может вызвать системный кризис. В таком случае на рынке остаются только самые сильные игроки. Если взять, например, строительную отрасль, то она подвержена цикличности и кризисам перепроизводства. В данном случае можно во время спада инвестировать в эту отрасль на долгий период.

Если причина падения в компании, то необходимо анализировать конкретно данную компанию и делать вывод о дальнейших действиях с акциями. На самом деле этот пункт является самой сложной частью инвестирования. Это так называемое стоимостное инвестирование, когда инвестор покупает недооценённые акции сейчас, чтобы получить прибыль в будущем за счет роста бизнеса.

Если компания надежная и есть высокая уверенность в том, что она преодолеет проблемы, то нужно докупать ее акции на падении. Падение акций может быть вызвано негативными слухами, какими-либо происшествиями на производстве, снижением или отменой дивидендов в пользу развития, выходом крупных акционеров из капитала и т.д.

Если компания не из первого эшелона и ее акции неликвидны, то при поступлении негативных новостей стоит задуматься о дальнейшем удержании акций в портфеле. Особенно если новости касаются финансового положения компании и будущих инвестиционных перспектив.

2. Второе, на что нужно обратить внимание, чтобы не задавать вопрос «Что делать, если акции падают?» — цели покупки акций. Если цели изначально ставятся долгосрочные, например, вы покупаете Норникель на 10 лет, потому что считаете, что его продукция будет востребована в будущем, то глупо бросаться в дрожь при малейшем падении его акций.

Я, когда инвестирую на ИИС, вообще не задумываюсь о продаже акций в ближайшее время, т.к. все это ориентировано на долгий период. Даже при сильном падении каких-либо акций я объективно оцениваю, что происходит, и ставлю в план на следующий месяц возможную докупку акций.

Кстати, научится инвестированию или повысить свои навыки вы можете по моей книге по инвестициям «Инвестиции с умом», где я описал все от теории до практики инвестирования по своему опыту. Подробнейшее описание книги на сайте по ссылке в шапке профиля!

Если же вы изначально покупаете акции на короткий срок, то перед покупкой нужно иметь план действий, о чем в третьем пункте.

3. «Куплю акции, когда вырастут – продам» — это плохо. Если цель изначально продать акции, когда они вырастут, то нужно ставить конкретный уровень продажи. Также нужно ответить на вопрос перед покупкой: «Что буду делать, если акция упадет?» Тут два варианта: продать при падении на N% или докупать каждые N%. Я обычно ставлю докупку на каждые 10-15% падения и более, если совершаю краткосрочные сделки и уверен в компании. Падение менее, чем на 10% я даже падением не называю, так волатильность. А то иногда в директ пишут: «Акции Х (-3%) упали, что думаете?» И я спрашиваю, где вы падение видите?

Например, купил акции Viacom по 45$ с целью продажи по 70$ и докупками в случае падения по 30$ и 15$. Все просто, не люблю мелочиться.

Делая вывод, можно сказать, что в падении акций во многом ничего страшного нет. В большинстве случаев падение – хорошая возможность выгодно усреднить позицию или купить хорошие компании по низкой цене. Главное помнить о диверсификации и иметь план на все случаи развития событий на рынке.

Этот пост из моего блога об инвестициях в Instagram:

www.instagram.com/long_term_investments/?hl=ru  

Подписывайтесь!