рынок - 23 июня 2021 года

БИТКОЙН (BITCOIN_XBTE:XOME) И ЭФИРИУМ (ETHEREUM_XBTE:XOME).

Вчера криптовалюты пережили тест поддержки критического цикла, после того как Биткойн опустился значительно ниже 30 000, а Эфириум очень ненадолго опустился ниже предыдущего крупного минимума с мая 1732 года, прежде чем отскочить. Часть негативного внимания к пространству была связана с официальным давлением Китая на добычу и использование биткойнов в китайской финансовой системе, а вчерашнее возвращение обеспечило новый ключевой уровень поддержки, который будет важно поддерживать для быков.

EURUSD И GBPUSD
–
Отскок EURUSD по-прежнему выглядит скромным, поскольку растущая тема ужесточения центральных банков во всем мире не предполагает, что ЕЦБ собирается послать какой-либо сильный сигнал на этом фронте. Уровень 1.2000 является ключевым психологическим сопротивлением для этой пары, в то время как 1.2100 или выше будет необходимо, чтобы начать предлагать разворот недавней волны распродаж. GBPUSD, тем временем, также касается завтрашнего заседания Банка Англии, на котором рынок склоняется к ястребиной стороне в отношении потенциального руководства, указывающего на сужение покупок активов. 1.4000 является ключевым сопротивлением там.

ПАРЫ JPY
– ключевой курс USDJPY вернулся близко к сопротивлению 111.00, и валюты, положительно коррелирующие с риском, вчера провели сильную сессию на тему нормализации ставок, поскольку многие экономики выходят из пандемии. Кроссы JPY были самыми большими движителями вчера, когда EURJPY сегодня утром отскочила более чем до 132,00 с минимума около 130,00 в понедельник утром, поскольку настроения по риску сильно восстановились, а доходность безопасных убежищ выросла.

ФЬЮЧЕРСЫ НА СЫРУЮ НЕФТЬ ОСТАЮТСЯ В ЦЕНЕ
Brent держится выше 75 долларов, а WTI-выше 73 долларов после того, как отраслевой отчет указал на очередное снижение запасов сырой нефти в США. Что еще более важно, API также наблюдал еще один большой отток акций в Кушинге, крупном центре хранения, где фьючерсные контракты на WTI обмениваются на физическую нефть. Сильный спрос на нефтеперерабатывающие заводы на Среднем Западе и медленное восстановление добычи сланца в США привели к тому, что запасы Кушинга отстали от среднего показателя за пять лет. Помимо сегодняшнего отчета по ОВОС, рынок будет все больше сосредотачиваться на встрече ОПЕК+ на следующей неделе и по их действиям будет видно, стремится ли группа к более высоким ценам или стабильности на текущих уровнях, которые более чем на 20% превышают средний показатель за пять лет.

СЕГОДНЯШНИЙ 5-ЛЕТНИЙ АУКЦИОН КАЗНАЧЕЙСТВА США ПРОВЕРИТ АППЕТИТ РЫНКА ПОСЛЕ ПУТАНЫХ ВЫСКАЗЫВАНИЙ ПАУЭЛЛА ПЕРЕД КОНГРЕССОМ (SHY, IEF, TLT)
Хотя председатель ФРС заявил, что центральный банк далеко не близок к повышению процентных ставок, он высказал неуверенность в отношении преходящего характера инфляции. Таким образом, нижняя часть кривой остается уязвимой, и сегодняшние и завтрашние 5 — и 7-летние аукционы могут стать катализатором большей волатильности перед цифрами расходов на личное потребление. Мы ожидаем, что спрос будет слабым, учитывая вчерашний средний 2-летний аукцион Казначейства США, на котором доходность снизилась на 0,05 б.п., несмотря на то, что ликвидность в передней части кривой доходности остается высокой.

ЧТО ПРОИСХОДИТ?

СВЕЖАЯ БОЛТОВНЯ ФРС О РУКОВОДСТВЕ: ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ФРС США ПАУЭЛЛ ПОМОГАЕТ УСПОКОИТЬ РЫНОК
с комментариями, которые не преподнесли никаких сюрпризов, как он сказал, недавний всплеск инфляции был неожиданностью, но, по его мнению, это то, что, скорее всего, исчезнет. Председатель ФРС также заявил, что ФРС будет терпелива, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок. Цены на повышение ставки ФРС в конце 2022 года упали на пару базисных пунктов. Возможно, более интересными были комментарии Мэри Дейли из ФРС Сан-Франциско, которая заявила, что переход к более экологичным технологиям может повлиять на рабочие места и цены и что климатические риски могут снизить нейтральную ставку. Это может стать укрепляющей темой в будущем – более низкий рост и более высокие цены (своего рода стагфляция) в результате зеленой повестки дня.

ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАЛЕНДАРЯ НА СЕГОДНЯ (TIMES GMT)

0715-0800 – Июнь в Еврозоне. Индекс деловой активности в сфере производства и услуг
0830 – Великобритания июнь. Индекс деловой активности в сфере производства и услуг
1230 – Объявление ставки выкупа Центральным Банком Чехии
1230 – Канада апр. Розничные продажи
1345 – Июнь США. Индекс деловой активности в сфере производства и услуг
1400 – Майские продажи Новых домов в США
1430 – Еженедельные запасы сырой нефти и нефтепродуктов Министерства энергетики США
1600 – выступление Лагард из ЕЦБ
1700 – 5-летний аукцион казначейства США
2030 – Розенгрен ФРС США (не избиратель) выступит с речью по экономике