Интересный эффект в портфельном инвестировании

Недавно для себя открыл интересное явление в портфельном инвестировании
Оно заключается в том что количество акций в портфеле с прибылью меняется по линейному закону в то время как сама прибыль меняется по квадратичному (по параболе — растет быстрее)
Рассмотрим на примере
Если мы возьмем распределение прибыли и убытков в портфеле и попробуем рассчитать общую сумму прибыли и общую сумму убытков и получить их соотношение, а так же соотношение количества акций с отрицательной прибылью и положительной и взять их соотношение, то увидим что, к примеру, для соотношения по количеству 1/3, убыток к прибыли будут соотносится как 1/9 или примерно 0,1.
Другими словами, если мы захотим полностью закрыть портфель фиксируя 10% убытка, забирая 90% прибыли, мы будем избавлять от 25% убыточных акций и 75% прибыльных (90% прибыли создает 3/4 акций, 10% убытка создает 1/3 акций)
А при соотношении в портфеле количества убыточных акций к прибыльным = 1/10, получим всего 1% суммы убытка по отношению к 99% прибыли
Так что не страшно если есть в портфеле убыточные акции и нужно полностью закрывать портфель, можно их закрывать вместе с остальными.

Общий вывод такой: если у вас в портфеле соотношение акций с убыточными позициями и акций с прибыльными позициями = 1/3, то соотношение абсолютных убытков к абсолютной прибыли будет 1/9 = 1^2/3^2 (1/3 возведенная в квадрат). Для выполнения такого условия нужно чтоб каждая акция портфеля покупались на одинаковую величину капитала и чтоб портфель какое-то время после этих покупок был неизменным. Чем дольше портфель не изменен, тем больше он будет соответствовать статистической зависимости. Для других соотношений выполняется то же правило возведения в квадрат.

пример реального распределения прибылей



схема расчета (вогнутые стороны треугольника заменил прямыми, т.к. думаю, что это на результат сильно не скажется)