Ситуация на фьючерсе индекса РТС (RIM21) Cumulative Delta

Delta – это разница между покупками и продажами. Если покупок больше – дельта положительная, если больше продаж – дельта отрицательная.

Cumulative Delta(далее CD) – это индикатор, который суммирует показания дельты за определенный период. Иными словами, это визуальное представление определенного потока ордеров с ленты.

Принято считать, что основная функция CD в разделении потока ордеров по агрессии, демонстрируя рыночные ордера, которые попадают в обе стороны от спроса и предложения, в зависимости от того, является ли это ордером на покупку или продажу.

Работая с индикатором CD, можно анализировать: рыночные настроения, активность покупателей и продавцов, поведение цены во взаимодействии с дельтой.

Выше я изложил описания индикатора CD из различных свободных источников.

Вчера на фьючерсе RIM21 начиная с 17:17 смотря на CD начался аномальный всплеск разницы покупок и продаж:

 
 Давайте посмотрим в более детальном масштабе:

И так, начиная с 17:17 наблюдаем достаточно серьезные изменения в разнице между покупками и продажами. Однако с данного момента цена опустилась ниже на 340 пунктов и только после того, как разница достигла значения 14 460 произошел локальный разворот на 790 пунктов.  

У меня и моих коллег по цеху возникло несколько версий на вопрос что здесь происходило:

1)     набор лонга, делая ставку на продолжение тренда;

2)     принудительные маржинколы от брокеров;

3)     крупный участник закрывал свой лонг лимиткой, поэтому ему наливали по рынку.

Тогда решил заглянуть в данные по открытому интересу:

 

Получилась вот такая картина, вопрос остался открытым, каждый остался при своем мнении. Интересно услышать альтернативные мнения по поводу данной ситуации, у кого какие есть мысли?