как любой участник рынка может получить положительное мат. ожидание на фьючерсах (в данном примере - ФОРТС)

В 1997г. индекс ММВБ (теперь Мосбиржи) был 100.
Сейчас 3738.

Считаю, что в 2021г., в связи с ужесточением ДКП, на мировых фондовых рынках высокие риски коррекции.
Когда индексы США придут к разумной по мультипликаторам оценке, 
может принести прибыль указанный в этом посте алгоритм. 

Напоминаю, что
математическое ожидание = сумма выигрыша х вероятность выигрыша минус 
сумма проигрыша х вероятность проигрыша.
Если вести дневник операций, то можно посчитать своё математическое ожидание.

Теперь — по существу, схема, «сырой» алгоритм.
В среднем, индекс Мосбиржи рос на 16% в год.
Фьючерс на индекс Мосбиржи (MIX) торгуется с бэквордацией около 4% годовых (из — за ожидаемых дивидендов).
Конечно, бэквордация постоянно меняется.
То есть, если держать лонг фьючерса на индекс Мосбиржи, 2 раза в год экспирация
(брать не ближайший, а через контракт), то у Вас возможно долгосрочно положительное математическое ожидание. 

Учитывая возможные просадки, необходим разумный коэффициент ликвидности.
Максимальное плечо = 9,5
(теоретически, но фактически, нельзя открывать максимальное плечо, и наче гарантированно попадёте на margin call), 
фактическое плечо будет ниже (делим на Выбранный коэффициент ликвидности).
Учитывая, что в периоды повышенной волатильности и под новый год плечо снижают,
учитывая возможные просадки,
берём плечо, например, 5 и, соответственно, коэффициент ликвидности = 1,9.

Поясняю.
Собственные средства на ФОРТС 5% (без учета плеча).
При повышении ГО, продавать
(повышение ГО происходит при росте волатильности, т.е. фактически, сокращение позиции на росте волатильности).
Поддерживать коэффициент ликвидности около 1,9 (или другая цифра, это индивидуально и по ситуации).
Тогда в спокойной ситуации будет прибыль (на росте индекса Мосбиржи),
на шухере (именно на шухере растёт волатильность и увеличиваются требования к ГО) — сокращение позиций. 

Рост волатильности говорит о высокой вероятности смены тренда,
поэтому логично сокращение позиций при увеличении требований к ГО.

В данном алгоритме, шортов не открываем, никогда.

Когда держу портфель, то около 5% счета — на ФОРТС, остальные 95% — на фондовом рынке.
В данном алгоритме, собственные средства на ФОРТС для MIX (фьючерс на индекс Мосбиржи) 
5% от размещённых на счете ДЕПО средств (в каких инструментах размещены средства — это индивидуально). 
Этот % — индивидуален, главное, чтобы потеря этой суммы не была катастрофой.

Учитывая, что у каждого — свой индивидуальный уровень риска, эти пропорции для каждого могут быть  индивидуальны.
При росте, если на ФОРТС существенно более 5%, то выводите на фондовый рынок (на фондовом рынке без плечей: акции, ETF и/или облигации),
или выводите в другие инструменты, или выводите на Ваш р/с, который указан для вывода денег.

Если индекс Мосбиржи существенно упадёт (раза в 2), то
или успеете продать (сократить позиции), или попадёте на margin call, получите свой ГО,
в этом случае, будет существенный минус.
В моём примере — именно индекс Мосбиржи, потому что
на коррекции, индекс Мосбиржи падает меньше, чем индекс РТС и
потому что по индексу Мосбиржи максимальное плечо выше, чем по индексу РТС.

Гарантированного заработка на ФОРТС быть не может.
В данном случае, положительное мат. ожидание — за счёт того, что индекс Мосбиржи долгосрочно растёт и
за счёт бэквордации в MIX (фьючерс на индекс Мосбиржи).
Есть риск попадания на margin call в случае существенного падения индекса Мосбиржи.

100% вероятности выигрыша на срочном рынке, думаю, не бывает.
В названии статьи написано про математическое ожидание (в связи с долгосрочным ростом индекса Мосбиржи).
Конечно, цифры и подходы у каждого свои и зависят от индивидуальной психологии участника рынка.

Обратите внимание:
в связи с высоким риском работы с плечами, на ФОРТС рекомендую держать сумму, потеря которой для Вас не будет катастрофой
(в данном примере, собственные средства на ФОРТС = 5% от общей суммы на счёте ДЕПО, этот %, конечно, индивидуален).


Вы можете много лет выигрывать на инструменте, но слить счёт на одном катастрофическом событии (неожиданное резкое падение индекса Мосбиржи, например, в 2 раза).
Поэтому написал про то, что в этот алгоритм вложена сумма, потеря которой не будет катастрофой (в данном примере, собственные средства 5% от всего счёта ДЕПО).
Написал, что при существенном превышении веса 5% из-за роста индекса Мосбиржи, выводить излишек на р/с или в другие инструменты.
Долгосрочно выведенные средства превысят потери.

Пишите Ваши комментарии,
С уважением,
Олег.