Что будет с БПИФ на российские рублевые облигации, когда повысят ставку? Я правильно понимаю, что БПИФ тоже нельзя покупать перед повышением?

Облигации БПИФ ПИФы

ПИФы

Masked

Москва

с 22 сентября 2020

19 Комментариев

Спаси и сохрани
26 января 2021, 16:41
Посмотрите на обстоятельства повышения. Если опять что-нибуть упадет с неба и рубль рухнет — тогда не стоит вкладываться в облиги.
0
- Masked
  26 января 2021, 19:25
  Спаси и сохрани, повышение ставки в ответ на возрастающую инфляцию.
  0
  - Спаси и сохрани
    26 января 2021, 21:09
    Masked, не стоит пытаться заработать на облигациях сейчас, при таком низком проценте. Если говорить о высокодоходных облигациях-то в них большая вероятность дефолта после повышения ставок.
    Возьмите акции Татнефти, Башнефти, Энел или МРСКЦП. Под дивиденды.
    0
    - Masked
      27 января 2021, 12:04
      Спаси и сохрани, я и не пытаюсь заработать. Я пытаюсь припарковать кэш, чтобы было хотя бы немного лучше чем FXMM. Я просто так и не понял — просядет ли, например, VTBB при повышении ставки?
      0
      - Спаси и сохрани
        27 января 2021, 15:18
        Masked, Возьмите облигации у которых в 21 году погашение. Они меньше просядут.
        0
        Masked
        27 января 2021, 19:27
        Спаси и сохрани, Да, спасибо!
        0
Атласов Михаил
26 января 2021, 19:20
да и евробонды падают в цене так же как с курсом , то есть не спасают от девала
0
Avalanche
26 января 2021, 20:05
надо состав фонда смотреть, меняется ли он и тд. В каком соотношении разные виды облигаций там. Есть облигации для которых повышение % ставки хорошо, например, облигации, зависящие от изменения процентных ставок (процентной ставке RUONIA), есть облигации, привязанные к инфляции и тд
+1
- Masked
  27 января 2021, 12:09
  Avalanche, Например VTBB. Ну, мне кажется, перебирать все то огромное количество облиг, которые они держат не очень хорошая идея. Стали бы вы брать данный ETF, зная, что ставку скорее всего повысят в течении года? Задача простая — припарковать кеш в что-то более доходное чем Money market.
  0
  - Avalanche
    27 января 2021, 13:12
    Masked, нет фонд облигаций брать перед повышением ставки не нужно. Ниже пример, как фонд облигаций отреагировал на повышение ставки в 2014, правда там ставку сильно подняли, я бы брал отдельно облигации, а не фонд облигаций.
    
    0
    - Masked
      27 января 2021, 13:53
      Avalanche, Да, наглядно, спасибо! Получается, что и фонд на российские еврооблигации себя примерно также ведет при повышении ставки?
      0
      - Avalanche
        27 января 2021, 14:03
        Masked, еврооблигации они в валюте, там от ключевой ставки не должно зависеть ничего, она же для займов в рублях, скорее от ставки ФРС. Но я не спец в облигациях. Возможно можно где то найти динамику фондов облигаций в валюте и попробовать понять с чем могут быть связаны изменения стоимости этих фондов, сравнить с динамикой ставок фрс и тд для примера
        0
matroskin
27 января 2021, 09:34
смотря какие облиги в них.Если краткосрочка, то не сильно страшно на мой взгляд.Если долгосрок, то может беда быть.
0
- Masked
  27 января 2021, 12:05
  matroskin, Я понимаю! )) Я спрашиваю именно про БПИФ, которых у нас на рублевые облигации всего штуки 3 что-ли. Вот просядет VTBB например, при повышении ставки или нет? Я не понимаю поведение БПИФ при изменении ставки.
  0
  - matroskin
    27 января 2021, 13:12
    Masked, ну все, просто. Если есть возможность, то посмотрите структуру БПИФа, что туда входит. Какие облигации, каких годов погашения и какая дюрация. Если облиги преимущественно с высокой дюрацией(обычно длинные), то будут проблемы сильного изменения стоимости, чтобы выровнять доходность при повышении ставки.
    0
    - Masked
      27 января 2021, 13:55
      matroskin, Я выше писал, там же очень много облигаций. Проще тогда действительно набрать самому облигаций чем анализировать все то множество, что туда входит. Это в америке есть ETF на облиги с конкретной дюрацией, но у нас то все далеко не так.
      0
      - matroskin
        27 января 2021, 16:44
        Masked, попробуйте посмотреть на СПБ(если квал) часть облигационных ETF фок там есть.я наши вообще не рассматриваю по причине кривой корреляции с рынком(облиги), для моих целей просто совершенно не подходят(
        0
        Masked
        27 января 2021, 19:27
        matroskin, Не квал. Я понял в целом, спасибо! Надо брать просто облиги с короткой дюрацией и не париться.
        +1

Читайте на SMART-LAB:

🧠 Ресейл и поколение Z: почему молодёжь выбирает разумное потребление

📱 Поколение Z относится к потреблению прагматичнее, чем остальные. Для них важны не громкие слова и статус, а понятная ценность покупки — сколько она стоит, как долго прослужит и насколько...

МГКЛ

10:00

5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи снова на грани 2700

Индекс МосБиржи опять торгуется на грани значимого уровня 2700 п. Сейчас не исключен очередной отскок от указанного уровня. Кроме того, рынок находится на 12% ниже пятимесячного максимума. Это...

БКС Мир инвестиций

08:53

Тактика доверительного управления Иволги Капитал (17,5-24,1% средняя доходность счетов за всё время)

0️⃣ Предпосылки и предположения ( предыдущий пост – здесь ) • Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 17,5-24,1% годовых после вычета...