Что будет с БПИФ на российские рублевые облигации, когда повысят ставку? Я правильно понимаю, что БПИФ тоже нельзя покупать перед повышением?

Облигации БПИФ ПИФы

ПИФы

Masked

Москва

с 22 сентября 2020

19 Комментариев

Спаси и сохрани
26 января 2021, 16:41
Посмотрите на обстоятельства повышения. Если опять что-нибуть упадет с неба и рубль рухнет — тогда не стоит вкладываться в облиги.
0
- Masked
  26 января 2021, 19:25
  Спаси и сохрани, повышение ставки в ответ на возрастающую инфляцию.
  0
  - Спаси и сохрани
    26 января 2021, 21:09
    Masked, не стоит пытаться заработать на облигациях сейчас, при таком низком проценте. Если говорить о высокодоходных облигациях-то в них большая вероятность дефолта после повышения ставок.
    Возьмите акции Татнефти, Башнефти, Энел или МРСКЦП. Под дивиденды.
    0
    - Masked
      27 января 2021, 12:04
      Спаси и сохрани, я и не пытаюсь заработать. Я пытаюсь припарковать кэш, чтобы было хотя бы немного лучше чем FXMM. Я просто так и не понял — просядет ли, например, VTBB при повышении ставки?
      0
      - Спаси и сохрани
        27 января 2021, 15:18
        Masked, Возьмите облигации у которых в 21 году погашение. Они меньше просядут.
        0
        Masked
        27 января 2021, 19:27
        Спаси и сохрани, Да, спасибо!
        0
Атласов Михаил
26 января 2021, 19:20
да и евробонды падают в цене так же как с курсом , то есть не спасают от девала
0
Avalanche
26 января 2021, 20:05
надо состав фонда смотреть, меняется ли он и тд. В каком соотношении разные виды облигаций там. Есть облигации для которых повышение % ставки хорошо, например, облигации, зависящие от изменения процентных ставок (процентной ставке RUONIA), есть облигации, привязанные к инфляции и тд
+1
- Masked
  27 января 2021, 12:09
  Avalanche, Например VTBB. Ну, мне кажется, перебирать все то огромное количество облиг, которые они держат не очень хорошая идея. Стали бы вы брать данный ETF, зная, что ставку скорее всего повысят в течении года? Задача простая — припарковать кеш в что-то более доходное чем Money market.
  0
  - Avalanche
    27 января 2021, 13:12
    Masked, нет фонд облигаций брать перед повышением ставки не нужно. Ниже пример, как фонд облигаций отреагировал на повышение ставки в 2014, правда там ставку сильно подняли, я бы брал отдельно облигации, а не фонд облигаций.
    
    0
    - Masked
      27 января 2021, 13:53
      Avalanche, Да, наглядно, спасибо! Получается, что и фонд на российские еврооблигации себя примерно также ведет при повышении ставки?
      0
      - Avalanche
        27 января 2021, 14:03
        Masked, еврооблигации они в валюте, там от ключевой ставки не должно зависеть ничего, она же для займов в рублях, скорее от ставки ФРС. Но я не спец в облигациях. Возможно можно где то найти динамику фондов облигаций в валюте и попробовать понять с чем могут быть связаны изменения стоимости этих фондов, сравнить с динамикой ставок фрс и тд для примера
        0
matroskin
27 января 2021, 09:34
смотря какие облиги в них.Если краткосрочка, то не сильно страшно на мой взгляд.Если долгосрок, то может беда быть.
0
- Masked
  27 января 2021, 12:05
  matroskin, Я понимаю! )) Я спрашиваю именно про БПИФ, которых у нас на рублевые облигации всего штуки 3 что-ли. Вот просядет VTBB например, при повышении ставки или нет? Я не понимаю поведение БПИФ при изменении ставки.
  0
  - matroskin
    27 января 2021, 13:12
    Masked, ну все, просто. Если есть возможность, то посмотрите структуру БПИФа, что туда входит. Какие облигации, каких годов погашения и какая дюрация. Если облиги преимущественно с высокой дюрацией(обычно длинные), то будут проблемы сильного изменения стоимости, чтобы выровнять доходность при повышении ставки.
    0
    - Masked
      27 января 2021, 13:55
      matroskin, Я выше писал, там же очень много облигаций. Проще тогда действительно набрать самому облигаций чем анализировать все то множество, что туда входит. Это в америке есть ETF на облиги с конкретной дюрацией, но у нас то все далеко не так.
      0
      - matroskin
        27 января 2021, 16:44
        Masked, попробуйте посмотреть на СПБ(если квал) часть облигационных ETF фок там есть.я наши вообще не рассматриваю по причине кривой корреляции с рынком(облиги), для моих целей просто совершенно не подходят(
        0
        Masked
        27 января 2021, 19:27
        matroskin, Не квал. Я понял в целом, спасибо! Надо брать просто облиги с короткой дюрацией и не париться.
        +1

Читайте на SMART-LAB:

Превью отчета МТС Банка по МСФО за 2025 год.

МТС Банк 4-го марта опубликует отчет по МСФО за 2025 год. Ожидаются сильные финансовые результаты и рекордная чистая прибыль. Чистый процентный доход мог увеличиться на 9,6% г/г до 45,5...

Mozgovik

16:17

Brent по $90, Urals по $61, а золото по $6000: к чему может привести конфликт на Ближнем Востоке

Из-за известных военных событий вокруг Ирана в начале недели произошел скачок цен на нефть на 8,5%: стоимость Brent достигла $80/барр. – самый высокий уровень с января 2025 года. Активные...

Финам Брокер

11:08

Какие инвестидеи открывает война в Иране: видеообзор аналитика Т-Инвестиций

Какие инвестидеи открывает война в Иране: видеообзор аналитика Т-Инвестиций Новая война на Ближнем Востоке может пойти по разным сценариям — от этого зависит, какие активы и как будут...

Т-Инвестиции

13:17

Мой Рюкзак #64: Усиление в банковском секторе в ожидании справедливой переоценки

Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов Прошлый пост тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php Было 26,3 млн на 13.02.25 Стало...