Анализ перспектив металлургического сектора

Итак, состоялся ожидаемый отскок.  Четыре последнего падения (с 19-го июля) скорректированы 2 днями роста. Радует вновь вернувшийся «бычий сантимент» на рынок и очередная порция лапши о КУЕ-3 (будет якобы принят 1 августа).
Рекомендация – строго шорт по всем инструментам.  Уровни называл вчера-позавчера, сейчас наблюдаем вытягивание РТС против динамика фьючерса S&P.
Сегодня не буду подробно описывать графики банков и нефтегазового сектора. Лучше сделаю весьма интересное наблюдение за металлургическим сектором, тем более его многие рекомендуют к покупке (как один из самых упавших).
Индекс ММВБ
Вчера сделали ожидаемую волну «с», теперь начнем падать либо с текущих уровней на гепе вверх (как предполагал вчера), либо при подходе к 1400п
 
 
Индекс S&P500
Коррекция ровно 62%, при этом закрыт гэп от 23 июля. Ждем выхода ниже 1330п – уровень, после которого начнется дикая паника у держателей акций.
Особо хотелось бы обратить внимание на «запильную» форму с 19-25 июня. Когда график так начинает себя вести, это может означать – либо гипер-оптимистичные ожидания (много заходных 1-2-1-2-1-…), либо агонию с последующей скорой смертью (что предполагаю и наблюдаем сейчас).
 
 
Акции Норильского Никеля
На глобальном недельном графике с 2008г формируется «Плоскость» (формула 3-3-5). Сейчас идет завершающая её «пятиволновка», с целью ниже минимума-2008г, т.е ниже 1180р. Между пиками 2007г и 2011г установилась Глобальная Двойная вершина, шея которой проходит на 4350-4500р. Так же видим огромную «Голову плечи», с аналогичным уровнем шеи. При её проходе падение составит «высоту» этих формаций, т.е. к 1400р.
Неудачный летний рост 2012г лишь протестировал ап-тренд с 2009г снизу, что добавляет очков к версии пробоя этого судьбоносного для акции уровня.
Отмечу, что на недельном графике нет никаких «бычьих» дивергенций, поскольку нет обновления минимума.
 
 
На дневном графике видим, что пик летнего роста пришелся на уровень 62% фиб-чи, что идеально для (2)-й волны. Сейчас идет падение в (3)of [3], главной задачей, которой будет слом поддержки на 4400р.
 
На часовом графике показан летний рост, в котором соблюдается идеальное равенство для «зигзага» А*62%=С. 25 июля скорее всего мы наблюдали завершение 1-й (голубой) волны (с 3 июля)предстоящего огромного снижения. Сейчас формируется её заходная коррекция – голубая волна 2 (об этом свидетельствует бычья дивергенция по MACD). Наиболее вероятным уровнем коррекционного роста станет уровень 38% фиб-чи – на 5120р, где следует усиливать шорт (или открывать спекулятивный). Дополнительным препятствием росту послужит горизонтальный уровень волны B of (2) и 233-часовая скользящая.
 
Резюме:
Удерживать стратегические шорты (рекомендация от 6 июня – 5350р). Общие цели снижения – ниже 1180р (после пробоя 4400р будем уточнять менее глобальные цели)
Открывать спекулятивные (усиливать шорты) на 5120р, с целью 4500р.
 
Акции Северстали
Структура не недельном графике-  аналогична раскладке акций Лукойла. В период 2009г-июль 2012г (волна {B}of {{2}} ) формируется сложная коррекционная комбинация Зигзаг [W]+Треугольник [Y]. Аналогичная волне {A}of {{2}} (май-ноябрь 2008г) текущая волна {C}of {{2}} началась с середины июня 2012г. Общая цель для т. Эллиота – уход ниже минимума 2008г, т.е. ниже 56р, при равенстве {A}*62%={C} получим цель 30 руб.
 
Кроме того, видим фигуру «Голова-плечи» с шеей на 310-330р (цель по высоте = 22р). Этот же уровень является нижней образующей Треугольника с июня 2010г, пробой которого обеспечит падение на его высоту, т.е к 22р.
Обращу внимание, что технически, пока не пробили 310-330р., может последовать еще один небольшой заход вверх – к 400р, после чего  начнется предполагаемое  движение вниз.
Не буду здесь приводить никакого анализа индикаторов, т.к.  по всем ТФ – строго «медвежий» настрой.
 
Резюме:
При проходе 310-330р цель снижения ниже 56р (приблизительно 22-30р). Избавляйтесь от акции.
 
Акции НМЛК
Глобальная структура движения 2008г-2012г – аналогичная графику «Норильского никеля» — неправильная плоскость (формула 3-3-5). С января 2011г идет завершающая «пятиволновка» вниз, которая обновит минимум 2008г на 15,3р. Первые две «тройки» (в 2008г и 2009-2011г) имеют идеальное соотношение А*62%=С, поэтому в  обновлении минимума сомневаться не приходиться (т.к рост 2009-2011 – не тренд).
 
К сожалению, на графике нет фигур-подсказок из классического технического анализа, более того – возникли бычьи дивергенции по MACD и RSI. Впрочем, наличие дивергенций – особенность предполагаемой текущей 5-й волны. Сейчас индикаторы опять идет вниз и будем наблюдать либо вылом этих дивергенций, либо преобразование их в двойные-тройные  дивергенции.
Пока не сломан главенствующий ярко-выраженный красный даун-тренд с 2011г покупать акцию точно не стоит.
Резюме:
Ожидается снижение ниже 15,3р.
 
Акции ММК
Является акцией-пророком динамики всего металлургического сектора. С пика 2011г падение достигало 77%, и нет никаких оснований предполагать, что фигура «Плоскость» не будет завершена (обязателен уход ниже 4,2руб).
Дивергенции на недельном ТФ в расчет пока не берем, поскольку на месте [5]-й волны дивергенции итак должны присутствовать.
 
На дневном графике привел раскладку падения с 2011г. Обратите внимание, что акция не может уйти выше 89-дневной скользящей средней (голубая) с июня 2011г.
Консолидацию ноябрь’11-февраль’12 изобразил в виде «Треугольника» волны [4] (хотя наблюдается нарушение – превышение субволны (d)над (b), но учитывая малую ликвидность этой бумаги, нарушение правил будет простительно)
 
По текущей долгой боковой консолидации июнь-июль 2012г. Даже если будет пробой её хая на отметке 10,15р это вовсе не будет сигналом к покупке. Наиболее вероятно чертиться «неправильная плоскость» (формация-обманка), и рост прекратиться у 89-дневной скользящей – на 10,5р.
Положение индикаторов (особенно ADX)на дневном графике можно расценивать как летний отпуск после «ударной» весны, и готовность вновь начать страдать «трудоголизмом».
 
Резюме:
Ожидаю акцию ниже 4,2р. Текущая боковая консолидация расценивается как отдых перед продолжением снижения. Не жду котировок выше 10,5р.
 
Акции ш. Распадской
Из чувства «регионального патриотизма» не могу не упомянуть о ведущей российской компании, производящей коксующийся уголь (сырье для металлургов).
Аналогичная  ММК\НМЛК структура графика – «Плоскость», с целью ниже 24руб. Акция покинула свой верхний торговый диапазон – выше 120р -  в сентябре 2011г, а в марте 2012г тестировала его снизу. Теперь ничто не мешает завершить цикл – тестировать нижнюю образующую нижнего торгового диапазона.  Ниже 24руб основная цель по Эллиотту, возможно и 10 руб, при равенстве высоты этих диапазонов.
 
Летний рост завершен между 38% и 50% фиб-чи от весеннего падения, кроме того в третий раз была протестирована линия красного даун-тренда.
 
Резюме:
Ожидается падение с целью ниже 24руб (возможно около 10 руб). Рост выше 89р не предвидится.
12:58 27.07.2012