Каждый управляющий понемножечку копает, выписывает, берет с собой на выходные отчетики почитать, раздражая жену. И раз все сильно выросло, я решил сегодня написать вам об идеях, которые остались висеть не выстрелившими, но уже заряжены.
Идея 1 — заметно, что растет как на дрожжах все вещественное — сталь, медь, цинк, палладий, олово, древесина, золото и серебро(в 2020), сахар, кофе, пшеница и кукуруза, литий, ниобий и тантал, нефть…
Есть ряд рынков, где рост ещё не принял характер параболы, но есть среднесрочный потенциал:
Уран сейчас торгуется ниже себестоимости ($30 против $45 коста), т.к. в мире немало запасов, и производители продают их и закрывают шахты.
Спрос — это электростанции, и там долгосрочные контракты. Большинство из них по $35. При этом себестоимость урана в цене энергии низкая, и, если он будет нужен, цена может расти вертикально, но рост может занять несколько лет.
Вот динамика выручки отрасли:
Наш анализ показывает, что внедрение 5G, энергоинфраструктуры и EV приведет к новому витку роста спроса на полупроводники, что вызовет новую волну роста этого сектора.
Вместе с тем, акции сектора выглядят суперпереретыми.
Тут медь явно демонстрирует потенциал: запасы металла на низах, а потребление растет.
Goldman говорит о потенциале роста до $10,000 или на 20% и более. Это говорит:
Мы уже отыграли идею в Livent (LTHM) с результатом +44% и FXC с результатом +40–50%, но, кажется, и это не все для медной истории.
Здесь я смотрю на McDonalds (+20% easy), Tyson Foods (+15% тоже вариант, но может ли быть +30–40% с ростом стоимости еды? — жду ответ от своей команды), Фосагро (тут 4000Р это явный потенциал и не стоит забывать о потенциале дивиденда 400Р и выше за год » фосфор дорожает в тренде сырья в связи с ростом от теперь более богатых фермеров).
А какие сектора вызывают интерес у вас / где рост не отыгран? Пишите в комментариях.
Эх, про ливент поздно узнал, все ждал хоть какой-то коррекции. Хотя, настораживает убыток у них за 3й квартал против прибыли годом раньше. Отчёт, надеюсь, отыграют в скором времени.
А почему Альбемарле не упоминаете?