03 января 2021, 21:43

Расчёт доходности облигации

Здравствуйте уважаемое сообщество!
Прошу помочь разобраться с расчётом доходностей облигаций.
Доходность рассчитываемая мною всегда ненамного ниже представленной в QUIKe, Rusbonds, MOEX и др.
Если Вы знаете используемые этими ресурсами формулы расчёта, прощу поделиться.
Может я использую не те формулы или что-то ещё не учитываю.
Например. как рассчитать доходность к погашению купонной облигации со сроком погашения меньше года (85 дней), купонным периодом 182 дня.
Спасибо.

Облигации

Виктор Стасюк

255

с 31 января 2020

5 Комментариев

Игорь ПМ
03 января 2021, 22:47
Реальные доходности всегда ниже, т.к. не учитывают, как минимум, комиссии. На сайтах (форумах), указанных Вами, все это имеется.
Универсальная формула годовой доходности:
(Все доходы — Все расходы) / (Все расходы х Nлет).
Более подробно — см:
http://stock-list.ru/doxodnost-obligacij.html
smart-lab.ru/blog/copypaste/540568.php и др.
0
Виктор Стасюк
04 января 2021, 13:39
Игорь ПМ Спасибо за ссылку.
Но цифры в доходности представленной в Quik и рассчитанной самим разнятся. Причём в Quik всегда немного больше. ПОЧЕМУ?
Проверьте сами...
Используем формулу п. 3.3, приведённую на сайте MOEX.
Для облигации Сбербанк-001-78R-бсо при цене 100.7 и датой погашения 26.03.2021 г., доходность к погашению у меня составляет 4,13735%.
В Quik эта величина 4.26.

0
Сергей Дем
08 января 2021, 11:07
как объясните отрицательные доходности по коротким облигациям?
0
Виктор Стасюк
08 января 2021, 20:51
Здравствуйте!
Спасибо за проявленный интерес к обсуждаемому вопросу.
Не думаю, что за (указанные Вами) 30 лет на рынке Вы не понимаете суть «доходности».
Положительная доходность даёт Вам прибыль.
Отрицательная доходность — убыток.
Если в результате сделки Вы хотите получить прибыль, не совершайте её с инструментом имеющим отрицательную доходность.
0

Читайте на SMART-LAB:

🎄 Как будут работать биржи в новогодние праздники

В преддверии Нового года напоминаем, как будет организована торговля на основных российских биржевых площадках, чтобы вы могли заранее спланировать свои действия. 📊 Московская биржа...

МГКЛ

30.12.2025

Итоги OsEngine 2025 года и планы на 2026. Новогодний выпуск

В этом видео подведём итоги работы над OsEngine в 2025 году и расскажем о том, что ждёт проект дальше. Сделано было многое, но мы пройдёмся по основным моментам и обозначим вектор развития на...

OsEngine

30.12.2025

Инвестиции года! Как покорить биржу на долгосрок?

Инвестировать в 2026 году, не понимая уроков 2025-го, — рискованно. В итогах года Тимур Нигматуллин и Ярослав Кабаков объясняют, почему высокая ставка, паника на рынке и ажиотаж вокруг ВДО стали...