03 января 2021, 21:43

Расчёт доходности облигации

Здравствуйте уважаемое сообщество!
Прошу помочь разобраться с расчётом доходностей облигаций.
Доходность рассчитываемая мною всегда ненамного ниже представленной в QUIKe, Rusbonds, MOEX и др.
Если Вы знаете используемые этими ресурсами формулы расчёта, прощу поделиться.
Может я использую не те формулы или что-то ещё не учитываю.
Например. как рассчитать доходность к погашению купонной облигации со сроком погашения меньше года (85 дней), купонным периодом 182 дня.
Спасибо.

Облигации

Виктор Стасюк

255

с 31 января 2020

5 Комментариев

Игорь ПМ
03 января 2021, 22:47
Реальные доходности всегда ниже, т.к. не учитывают, как минимум, комиссии. На сайтах (форумах), указанных Вами, все это имеется.
Универсальная формула годовой доходности:
(Все доходы — Все расходы) / (Все расходы х Nлет).
Более подробно — см:
http://stock-list.ru/doxodnost-obligacij.html
smart-lab.ru/blog/copypaste/540568.php и др.
0
Виктор Стасюк
04 января 2021, 13:39
Игорь ПМ Спасибо за ссылку.
Но цифры в доходности представленной в Quik и рассчитанной самим разнятся. Причём в Quik всегда немного больше. ПОЧЕМУ?
Проверьте сами...
Используем формулу п. 3.3, приведённую на сайте MOEX.
Для облигации Сбербанк-001-78R-бсо при цене 100.7 и датой погашения 26.03.2021 г., доходность к погашению у меня составляет 4,13735%.
В Quik эта величина 4.26.

0
Сергей Дем
08 января 2021, 11:07
как объясните отрицательные доходности по коротким облигациям?
0
Виктор Стасюк
08 января 2021, 20:51
Здравствуйте!
Спасибо за проявленный интерес к обсуждаемому вопросу.
Не думаю, что за (указанные Вами) 30 лет на рынке Вы не понимаете суть «доходности».
Положительная доходность даёт Вам прибыль.
Отрицательная доходность — убыток.
Если в результате сделки Вы хотите получить прибыль, не совершайте её с инструментом имеющим отрицательную доходность.
0

Читайте на SMART-LAB:

В ОПЕК+ обсуждают повышение добычи нефти с апреля

Источники в ОПЕК+ сообщают о планах возобновить наращивание производства с апреля. Это предложение будет обсуждаться 1 марта. Организация руководствуется тем, что впереди сезонный пик спроса во...

Freedom Finance Global

13.02.2026

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 13 февраля 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

13.02.2026

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

13.02.2026

Мой Рюкзак #63: ВТБ - дальше без меня, меняем на более крепкий банк, дивидендные отсечки близко

Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года Прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1260904/  Было 25,9 млн...