Итоги моего первого финансового года

Вот и закончился мой первый финансовый год.
Чем я в нем занимался?

1. Откладывал все лишние деньги
2. Тратил деньги на образование дочери
3. Получил налоговый вычет за покупку квартиры
4. Учился и экспериментировал — эта цель была главной, лучше учиться и экспериментировать на копейках, чем набивать шишки на том, что в разумный период уже исправить нельзя.

Краткие итоги и какие были ошибки?

1. Вложение большой части капитала в российский рынок. Надо было сначала посмотреть динамику графика RTS за последние 10-20 лет, там наглядно видно, что он медленно но верно идет вниз:
2. Вложение почти всех денег в акции, что не позволило хорошо закупиться на мартовском дисконте. Но наверное эта стратегия работает только в период высокой волатильности рынка. В иные периоды наверное разумнее будет равномерная закупка равными долями с высокой долей акций.
3. Я держал более 50% в emergency markets (а конкретно почти 3/4 депозита в рублевых инструментах). Надо не более 5%. Норвежский пенсионный фонд глупость не посоветует.
4. Это не ошибка, но в виду госслужбы я был очень стеснен в выборе финансовых инструментов.

Итоговую доходность до копейки я считать не стану, замечу только, что она выше рыночной (около 16%). Получилась она таковой, не из-за фундаментальных показателей инвестиционного портфеля а благодаря всего двум решениям:

1. В марте я полностью избавился от рублевых активов (даже наш газнефть продал с минусом) и на низкой базе вошел в S&P 500.
2. В августе не зная куда вложиться (низкие ставки рефинансирования по всем странам) я вошел в золото почти на треть от портфеля, в итоге рост больше 30% только в золоте. Второй раз так угадать маловероятно.

Два идеальных входа подряд. Конечно же это случайность. Например потому, что были пропущены свечи на слиянии sber с mail и yndx с tnkb. Кстати, если бы я пошел по совету старины Баффита и начал покупать равными долями S&P 500 и золото в соотношении 9:1, то получил бы доходность около 25%, в итоге на счете лежало бы приблизительно 503 т.р. Таким образом упущенная прибыль от желания перегнать рынок составила 25-16=9%, а в рублях 503-465=38кр. Для меня немало… Какие планы на следующий год?Определиться с инестиционной целью. Все хотят либо F.I.R.E. либо новые машины и прочее… Это не про меня. Я откладываю те деньги, которые не нужны мне прямо сейчас. Но откладываю я их не в мешок, а заставляю их работать. Позже, когда здоровье не позволит мне зарабатывать, или пропадет желание каждый день ходить на работу, эти деньги будут меня кормить. Тело портфеля я расходовать не стану, только дивиденды, поэтому и детям что то останется. Не думаю, что в следующем году эта инвестиционная цель (а точнее ее  отсутствие) изменится.

1. На ИИС надо создать дивидендный портфель. Это позволит отбить налог на дивиденды за счет реинвестирования дивидендов, поступающих на расчетный счет. На ИИС держу только американских дивидендных аристократов.
2. Доля акций будет в динамической ребалансировке, но с жесткими рамками 60-80%. Доля долговых инструментов 20-40%, рейтинг BBB и выше. Доля золота 10%.
3. Получить возврат по ИИС типа А. Я смог за год инвестировать 400кр, поэтому дополнительные 13% доходности это совсем неплохо.
4. Использовать основной брокерский счет для акций сына и дублирования ИИС свыше 400кр в год.
5. Избавиться от дурацкой привычке раскладывать деньги по конвертам, КАЖДАЯ копейка должна работать постоянно. Поэтому надо составить распределение денежных агрегатов по ликвидности и целям:

• красная подушка безопасности около P20000 на счете (с процентом на остаток);
• зеленая подушка безопасности около $6000 в виде трежерис на брокерском счете, с нее можно что то докидывать и на покупку акций в хорошей просадке, не опускаясь ниже $3000, так как это сумма на учебу дочери на год плюс минималка на житие месяц без зарплаты;
• на ИИС держать только дивидендный портфель, долю акций в нем я снижать не планирую, поэтому ребалансировка будет только за счет докупки просевших активов.