08 октября 2020, 13:44
Че-то не пойму. Опционы, премия продавца.
Че-то не пойму когда со стоимости опционов списывается премия продавца. После вечернего клиринга, вроде все остается на месте, хотя, где-то давно, оч. давно, читал, что вечерка, это уже следующий день.
С утра, да, вроде списывается, но с утра цена БА уже меняется, и, понятно, меняется и цена опционов, и уже не оч разберешь, что и сколько там списано. Понятно, что Тета.)
Просмотрел весь МОЕХ, инфы не нашел. Кто что знает, пишите. Лучше с документами биржи. Хотелось бы официальную инфу биржи.
С утра, да, вроде списывается, но с утра цена БА уже меняется, и, понятно, меняется и цена опционов, и уже не оч разберешь, что и сколько там списано. Понятно, что Тета.)
Просмотрел весь МОЕХ, инфы не нашел. Кто что знает, пишите. Лучше с документами биржи. Хотелось бы официальную инфу биржи.
привет, ребята! по Северстали у всех тишина?
14:26
прям евгеника
botlib, Башнефть так сделала в последний день в июле перед отсечкой
Sergei, Эй, госпожа Набиуллина, вы как-то вообще адекватны или нет?» (не ИИР, а цитата)
Kk_Vd, Возьмите любой период бурного роста индекса, и вы найдете бумаги, которые в тот же самый период находились в среднесрочном падающем тренде. Да, индекс влияет, но когда крупные конторы распро...
Табл.1
Табл.2
Табл.3 Грузовые вагоны
Табл.4
Табл.5
Табл.6
Табл.7
Табл.8
Вечером увидим пожтверждение
14:23
Free Bird, Я рисую то, что получается. У меня несколько таймингов стоит на мониторах, что удобно
14:22
slava, уважаемый во избежание бана в данной ветки газпрома, настоятельно вам рекомендую пойти в свой политсрач и там свои политические амбиции осуществлять. Тут без политики ветка
дебиторская задолженность более 80 что значит?
Об этом неплохо писал Доктор Опцион из Кемерово.
Он расписывает распад выходных дней, когда, как и почему… Ну, и овернайт-распада, наверное, это тоже касается...
Реально, премия падает НЕПРЕРЫВНО. Это если я понял, о чём идёт речь… А то туповат со своими новыми-старыми друзьями-фьючами становлюсь...
Имейте в виду, зажимают похлеще фьюча.
Просто смотрите почем брали и сколько дают в стакане, а также выйдет цена на ваш страйк или нет.
Там очень сильное разводилово — не смотрите ни цены, ни ИВ в биржевой улыбке.
Всегда все украдено до вас и «веришь не веришь» и взятие на понты.
с покупателя и с продавца биржа удерживает ГО
а потом начисляет в дневной и вечерний клиринг вариационную маржу в зависимости от цены опциона
премия падает непрерывно (незаметно), перенос через ночь--уже заметно
перенос через выходные --еще заметнее.
высчитать очень трудно. много всяких… штук)
Кроме того ФБШ предполагает расчет цены по дням до экспирации, а не непрерывно. А биржа для расчетов теор цены пользуется ФБШ.
там кто-то кладет на модели.
Но наверное что-то из-этого бардака можно вычленить…
У меня вот такой конструктор позиций
Все реал-тайм. В целом, соответствует реальности.
вполне, вполне.
Вы спросили, я как мог поделился по-честному, тем чего не знаю но занимаюсь.
Не будем спорить и ссориться из-за ерунды.
Ни пуха Вам в торговле!
Часть 5. Порядок определения параметров кривых волатильности Кривая волатильности представляет собой функциональную зависимость Модельного значения волатильности от страйка Опциона; времени до исполнения Серии, в которую включен данный Опцион; Текущей котировки базового фьючерса; и параметров кривой волатильности. Параметры кривой волатильности определяются автоматически для каждой Серии опционов. Клиринговым центром могут быть установлены иные значения параметров кривых волатильности в соответствии с настоящей Методикой. При использовании модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза для расчета Подразумеваемой волатильности, соответствующей Лучшим ценам покупки / продажи, 29 Модельное значение волатильности рассчитывается в соответствии с моделью кривой волатильности, согласованной с моделью ценообразования Блэка-Шоулза. При использовании модели ценообразования опционов Башелье для расчета Подразумеваемой волатильности, соответствующей Лучшим ценам покупки / продажи, Модельное значение волатильности рассчитывается в соответствии с моделью кривой волатильности, согласованной с моделью ценообразования Башелье. I. Алгоритм определения параметров кривой волатильности 1. Параметры кривой волатильности определяются в следующем порядке: 1. Определяются Лучшие цены покупки / продажи Опционов «колл» и «пут» в соответствии с разделом II настоящей Части Методики; 2. Для каждой Лучшей цены рассчитывается Подразумеваемая волатильность на основе модели ценообразования Опционов, предусмотренной Методикой расчета теоретической цены Опциона и коэффициента «дельта» и установленной для Базового актива решением КЦ; 3. В зависимости от модели ценообразования Опционов, используемой для расчета Подразумеваемой волатильности, в ходе подстройки параметров кривой волатильности Модельное значение волатильности рассчитывается на основе соответствующей модели кривой волатильности, приведенной в разделе III настоящей Части Методики; 4. Определяются исходные значения параметров кривой волатильности в зависимости от наличия / отсутствия Опорной кривой волатильности; 5. Осуществляется подстройка параметров кривой волатильности в соответствии с разделом IV-VI настоящей Части Методики;
Ну, а волатильность они по стаканам считают. Это известно. Методика опубликована биржей. Ее, волатильность, в БШ и подставляют.
В реальности волатильность можно и не учитывать, т.к. БШ дает как бы среднюю цену опциона и по ней можно ориентироваться дешево/дорого.
Ну, если хочется, можно подставить IV в БШ — получите полное соответствие с биржей. Хотите, считайте IV cами.
извините что встреваю.
Тут Вы формально близки к истине. И я так тоже предполагал вначале.
А вот пракически увы иначе.
Если бы такая «амортизация» имела бы места быть, то это было бы легко заметить с помощью любой модели цены, даже не оч правильной.
Так.
А вот что с БШ, улыбкой и стаканами в штиль, в ветерок и в бурю…
БШ без прибабахов дает ориентировку, а ориетируетесь по реалу — дорого или дешево.
Ну вот, опять не о том.
Все, умолкаю, нужно какое-то время. Извините если что.
Постараюсь больше не влезать, человек я вижу вы хороший.
В бурю продавать требует осмысления, там ни дна ни краев нет.
В бурю (при росте волатильности) цена опционов растет, а дно или вершины никто загодя не знает.)
ОК.
Как раз сегодня весь день просидел в стрэддле РТС. Цена гуляла и от волатильности и от БА, но, в общем, БА топтался на месте и никуда особо не двигался. В итоге, сейчас по БА у цены открытия. В итоге, прибылей/убытков по нулям, хотя волатильность на вечерке не сильно выше плинтуса.
Интересно, а вы по проданным опционам смотрите соотношение тэтты и веги, перед сбором конструкции. Если вега в 2 — 3 раза больше тэтты, то может овчинка выделки не стоит?
Вегу, нет, не смотрю, достаточно смотреть IV, и, в общем, понятно как будет вести себя опцион.
Я не говорил — продавцу должны начислить. Я спрашивал когда это происходит? Судя по сегодняшним наблюдениям, перед открытием дневных торгов. Чтобы это выяснить, сегодня для этого специально сижу на вечерке.
Что-то в этом роде получается.
ЗЫ Выше есть сравнение расчета по БШ и Теор. стоимости на реале. Она в пределах обычной погрешности.
Было на открытии сделки:
БА -115250
По теор ценам на доске
Посмотрите стоимость после 22:50 и завтра перед открытием. Завтра перед открытием наверняка увидите разницу примерно равную тэтте.
Кстати, я не стакан вам показываю, а теор цену на доске, и расчетную по моей модели.
Да и 2% волы практически ни на что не влияют.
Зы Как-то меня раньше этот вопрос не интересовал, а тут весь день ни прибыли, ни убытков. Решил уточнить, будет ли влиять Тэта. Уточнили.)
Результат весь день вокруг нуля болтался. Скучный день.)
1. Тета и пр. бирже интересны и считаются по методике биржи. См. Сайт МОЕХ. )
2.Тема и вопрос были не об этом.
Тоже стало интересно. По брокерским отчетам не смотрели?