На июнь месяц никаких больших движений пока не прогнозирую, исходя из текущих известных данных. Если новостной фон останется предсказуемым, то по РТС ожидаю хождения в боковике 1200-1300 пунктов. Nasdaq явно будут потихоньку натягивать на перехай исторического максимума, за ним подтянут вверх и S&P500.
Вообще пока наиболее вероятным вариантом смотрится перехай Насдака и возможно повторение хаев СиПи, после чего в июле должна начаться коррекция. А вот выльется ли она в продолжение кризиса, или раздувание балансов ЦБ мира позволит фондовым рынкам как-то перезагрузиться (после десятилетия постоянных КуЕ и вечных байбэков уже не стоит удивляться росту индексов при существенных проблемах в мировой экономике), это пока вероятностные сценарии.
Я пока что считаю, что масштаб проблем в корпоративном секторе еще неизвестен и не переоценен. Рынки сейчас отыграли блокдаун и супер КуЕ от ФРС и прочих. Результаты закрытия, а потом лишь частичного запуска экономик – вообще пока не в цене.
Так как РТС по моему базовому прогнозу должен медленно подрастать, то значит забирать прибыль нужно диапазонными тактиками. Будем строить спрэды вокруг центра. То есть страйка 125000, а возможно и какого-то другого.
Работа с низкими лимитами в рамках челленджа «Не стань физиком!» дает массу новых вариантов. Невозможность применения привычных тактик из-за недостаточного ГО заставляет шевелить мозгами и искать новые формации построения опционов.
Я очень долго не смогу использовать свою стандартную схему работы с диапазоном (1-2+2-8) и ее кратные разновидности. И даже менее привлекательный (1-2+2-6), где премии проданных не смогут полностью покрывать премии купленных.
С нынешним ГО на фьючерс РТС я могу иметь лишь на 1 проданный опцион больше, чем купленный. А ведь даже в схеме 1-2+2-6, баланс минус 5 опционов. Это около 150 т.р. ГО на сегодняшний день.
Итак, при моей стандартной годовой доходности для профессиональной деятельности в 40%, до размера денежной позиции, где я смогу врубить свои стандартные тактики от 3,5 до 4 лет.
В общем, двугорбый верблюд мне недоступен. Остались только обычные колл-спрэды, пут-спрэды, пропорциональные спрэды, покупка бабочек с вариациями (например, бабочка с опущенным правым крылом 4-8+3) и иногда покупка кондоров с вариациями (кондоры все-таки дороже, премии проданных сильно много не отбивают премии купленных).
Однако невозможность действовать в комфортных условиях дает новую пищу для размышлений и вариантов. Я именно для этого и ввязался в этот челлендж.
Пока новых сделок в рамках челленджа не было. Я кстати вообще редко сделки открываю. Их около 26-30 в год обычно.
Задача то в общем простая, забирать с каждой сделки 1,0-1,5% на величину денежной позиции на начало года. Так и выходим в финале отчетного периода на доходность в районе 40%. Можно пересматривать риски каждый квартал или полугодие по мере роста текущей денежной позиции. Тогда и доходность может подрасти, если эффективность сделок не упадет.
Ну, а отчетность и все сделки выставляю на странице в ВК.
Подскажите пожалуйста, схема "(1-2+2-8)" — имеется в виду (для РИ)
"+1 пут; (-2) более дальнего пута; +2 колл; (-8) более дальнего кола"?
Правильно Вас понял?
Честно говоря, никогда греками не торговал. Я на опционы когда-то перешел ради понимания конечных рисков, чтобы неизвестность не выбивала меня из позиции, если я уверен в правоте, а рынок пока туда не идет или даже двинулся временно против позы.
На практике, позиция часто кроетя за 1-2 до экспиры. Если БА находится хорошо внутри одного из спрэдов (горбов), то бумажная прибыль зачастую уже 80% от максимальной к экспире. Поэтому никто не ждет, и результат фиксируется.
Автоматически можно пораньше войти в следующую серию контрактов, пока там дальние опции еще не начали разлагаться тетой. И можно собрать более выгодные спрэды.
ch5oh, Например, будет так:
buy 1 call 120000
sell 2 call 122500
buy 2 call 125000
sell 8 call 127500
NyseOpt, а цена фьючерса и время до экспирации?
Построил при F=125 000 и T=30 дней — ужасная ерунда получается.
По сути, проданный колл. Точнее, 7(семь!) проданных колов.