27 мая 2020, 10:16
Опционы. На что обратить внимание при торговле календарей ?
Вопрос профи.
С какими основными трудностями можно столкнуться при торговле календарей.
Вот, например, есть такая конструкция:
Покупаем недельные колы, продаем месячные.
На первый взгляд выглядит не так уж плохо.
А как считаете Вы.
Вопрос возник потому, что на Smart-Lab-e мало освещена тема торговли календарями.
ПС. Я в опционах новичок.
С какими основными трудностями можно столкнуться при торговле календарей.
Вот, например, есть такая конструкция:
Покупаем недельные колы, продаем месячные.
На первый взгляд выглядит не так уж плохо.
А как считаете Вы.
Вопрос возник потому, что на Smart-Lab-e мало освещена тема торговли календарями.
ПС. Я в опционах новичок.
Tverskoy_homyak, с отрицательным кэшфлоу?
Archer_N,
Аксинья, талоны ввести?с обязательным приёмом к оплатеещё можно совместное посещение бань возродить
#KZOSP 🛢 Казаньоргсинтез ТП 🎯 33,44р (+20,74%) #KZOSP 🛢 Казаньоргсинтез добираю к старой позе по 27,7р, на отскок после ретеста пробитого ранее нисходящего тренда.
ТП 🎯 33,44р (+20,74%)
Авт...
18:39
Северсталь: высокие дивиденды на год вперед
% Совет директоров Северстали CHMFрекомендовал дивиденд за 1к24 в размере 38,3 руб на акцию, что соответствует до...
В.Ваучер, пару месяце это примерно к дате отсечки (дата пока ещё не определена). Думаю перед отсечкой цены будут повыше, но не намного… (может плюс несколько процентов к текущим ценам)
ей золотая цена ±150 рубасов, раздали по 250, что осталось раздают с дисконтом, и это все понимают, был продуманный развод, задрали до 450 и медленно наливали кому сколько надо, рынок — брат
Михаил Titov, совершенно верно, не факт что 30 млрд акций, не факт что сейчас по рынку, не факт что вообще будет. Может они год ещё подождут и по 2 рубля разместят 10 млрд акций например. Люди то с...
Георгий Аведиков, призывать к логике на рынке не всегда имеет смысл, так как движения бывают на эмоциях. Что касаемо коррекции в акциях МТС, предполагаю, что некоторые из инвесторов МТС, решили про...
ого. шортить хотят… видимо надо мне закрывать шорт с небес.
Я поэтому и спросил что плохого именно в такой конструкции. На первый взгляд выглядит неплохо. Но вот ГО, конечно, может напрягать.
Календарь, имхо, довольно сложная тема.
Имхо, она плохо сочетается с признанием
Вот что будет, если никуда не пойдем.
Плюс еще ГО будет висеть по проданным.
Явно, не наш вариантик.
Данная конструкция хорошо подходит для арбитража улыбок разных сроков.
Кал спреды фьючерсов в спекулятивном плане интересней. Когда-то топик на эту тему здесь написал, и одну живую сделку показал.
Да, да, Вы правы. «Здесь все по-другому»©
Сам продавал апрельскую серию по 90-100 воле, и крылся июньскими по 60-65. Но ликвидности было, конечно, кот наплакал..
В мае экспериментирую продажу недельных и покупку июньских. Результат есть, но оч скромный.
Как правило торговля в 2 конца ведется на высокой волатили, как было в марте. Сейчас позиционная торговля.
я в принципе спрашиваю — торгуют ли вообще такие конструкции или нет.
Если торгуют, то в каких ситуациях. Какие при этом возникают риски.
Здесь риски очевидны — ГО и Вега на дальних по срокам.
Сам я работаю от покупок для хеджирования внутридневного контртрендового робота.
В основном это голая покупка. Иногда бывает коларами балуюсь.
Мне нужно отработать систему хеджирования, которую я потом в робота имплементирую.
Робот такой. Ему требуется хеджирующая его работу конструкция.
Ну тогда может быть Вы мне порекомендуете хеджирующую опционную конструкцию.
Условия следующие.
1. Есть компонент системы, в данном случае это конттрендовый робот, который работает интрадэй.
2. Он на истории в плюсе. Но при сильных БЕЗОТКАТНЫХ движениях внутри дня он иногда (не часто) ловит «Кочергу». Эквити выглядит неприглядно.
Необходимо найти простую и дешевую опционную конструкцию, которая бы на сильных движения внутри дня зарабатывала и компенсировала убытки оновного компонента системы в эти дни, хотя бы частично.
В настоящий момент для хеджа я использую покупку опционов -
путов или колов в зависимости от направления «залипшей» позиции робота.
Иногда применяю колары.
Но пока я не очень доволен таким текущим хеджем, потому что он так «выравнивает» эквити, что она начинает загибаться вниз.
Например, сегодня на текущий момент стоимость такого хеджа (открытые опционные позиции) составляет примерно 50% от прибыли контртрендового робота. Не Айс.
Второй вариант, который приходит в голову — широкий стрэнгл в куплю.
Греки нейтральны будут в центральной точке и ущерба не будет, пока робот будет пылесосить рынок, а если двинет куда-то, то такая конструкция сможет компенсировать убытки робота.
Как минус — увеличиваются комиссионные расходы за открытие такой конструкции.
Большое спасибо, обязательно проверю на практике.
Комиссия мне не важна, крохи эти отбиваются легко.
Главное, что меня всегда беспокоит — это ГО — насколько оно грузит счет.
Мне как раз и нужна основная хеджирующая конструкция, чтобы можно было переносить ее через ночь.
Внутри дня вступает в дело робот контртрендер.
И еще у меня есть робот дельта-хеджер, он все перекосы внутри дня будет устранять.
на самом деле робот — интелектуал — он и подержать позицию может.
Но от сильных безоткатных движений у него защиты нет.
Нужен хеджирующий компонент.
ну Вы все правильно поняли.
Коровин хеджировал свой стреддл,
а я пытаюсь хеджировать контртренд внутри дня.
Можно стреддлом, можно спредами итд.