Трейдеры никогда не проигрывают деньги.

Очень часто слышу утверждение, что настоящий трейдер должен обязательно слить счет на бирже. Однако из опыта знаю, что проигравшийся трейдер — это скорее исключение из правил и если это явление и есть то на порядок ниже чем 95% пресловутых процентов. Кто же тогда проигрывает деньги?

В любой рулетке, орлянке или другой игре, связанной с угадыванием исхода, есть так называемое математическое ожидание результата, которое при нормальных условиях не вызывает трудностей взвешивания шансов. Однако, как говорят психологи, есть гипотеза о когнитивном диссонансе, когда жизнь нам периодически подкидывает нестандартные вариации одного и того же события.

Например, как показали данные одного из опросов, люди более негативно настроены на потерю билета в кино и откладывают визит туда, в отличии от потери аналогичной суммы денег из кошелька — в данном случае испытуемые скорее идут на премьеру. 

С точки зрения экономических издержек и то и другое событие равноценны, однако психологические издержки добавляют ценности при выборе одного из вариантов.

Все тоже самое происходит и в игре, когда игрок в гонке за наживой принимает иррациональные решения. Например, все знают, что при игре в орлянку, монета не помнит какой стороной оборачивалась в предыдущей попытке, она ложиться на любую сторону с вероятностью 50%, однако психология игрока видит в длинной серии невероятную историю, которая вот-вот, но должна прекратиться. При этом игрок совершает казалось бы логичную для себя ставку — он ставит больше денег на прекращение серии, чем был бы готов поставить на ее продолжение.

Почему игрок проигрывает? Все просто — происходит так называемый когнитивный диссонанс. Всегда существуют ситуации, когда эмоции перевешивают здравый смысл и рано или поздно, окрыленный вдохновением игрок делает ставку, причем большую, чем она того стоит.

Кто же выигрывает от искрометного поведения игрока в казино или на бирже? Это сама биржа, откусывая понемногу от объема в каждой сделке, а также трейдеры, которые ставят деньги не на красное или белое, а против тех, кто в пылу страстей ставит на исход самого события.
 
Как показывает опыт, делая ставку на рост или падение победить рынок сложно и многие знают, что в цене опциона еще до начала сделки заложена премия на одинаковое снижение или повышение цены базисного актива.

А что же делает трейдер? Он ставит не на что-то конкретное: рост или падение, красное или белое, Динамо или ЦСКА, а против тех кто в пылу страстей переоценивает шансы. Получается, что трейдеру все равно, каков будет исход в конкретной ставке, для него главное, получить много денег от игроков, чье сознание заставляет делать раз от разу непропорциональные риску ставки.

В среднесрочной перспективе, выигрывая 50/50 но помногу, трейдер через раз отдает рынку то, что должен и спит спокойно до следующей удачной сделки. Его сознание уходит в даль от попытки предсказать то или иное событие, а расчет делается лишь на то, что он может трезво рассчитывать риски, продавая дорогие и покупая дешевые. Кто оказывается контрагентами по сделке, каждый из Вас знает из без дополнительных намеков.

Все это к чему? История о том, что 95% трейдеров оставляют деньги на бирже не выдерживает никакой критике с учетом того, что игроки — это не трейдеры, ими никогда не были и судя по всему никогда и не станут. Исход любого игрока в среднесрочной перспективе = 100% фиаско.