Gregori
Gregori личный блог
03 апреля 2020, 08:23

Покупка акций через продажу опционов пут-есть ли подводные камни?

У меня сейчас есть список акции которые я хочу купить и уровни на которых хочу это сделать. дойду до уровней -куплю, не дойду- не куплю. 
С опционами не работал т к считал что это тема сложная. Вопрос- стоит ли сейчас без опыта начинать использовать эту стратегию? есть ли подводные камни?

основной плюс — дополнительный заработок на продаже опционов.  

я пока вижу 2 риска

1. если ситуация сильно изменится и акцию покупать желание исчезнет- я не смогу просто так отказаться от покупки (как это можно сделать через снятие алгозоявки). тут либо придётся принимать убыток и фиксировать, либо городить какую то конструкцию из опционов, делать ролирование.. 

Рецепт вижу такой- продавать только на те акции которые точно хочется.  

2. если всё упадет и придется кучу акций покупать. опять же -в алгозаявке я могу работать с суммой больше чем есть наличка исходя из того что акции не с единичной кореляцией падают- что то купить успею и упадет, а что то не упадет достаточно низко- выходит что для того что бы загрузить депозит надо  выставить заявки на сумму больше чем кол-во кэша свободного. 
Рецепт вижу такой: ограничиваться по объёму продаж. по крайней мере за N ный период.  что бы даже если все опционы  эксплицируются в акции- не появлялось плече. Ну или если решу заесть в плече (если прям рынок совсем на дне будет- то не исключено что буду готов и на это) -то что бы плече было в пределах заданного риска(условно при rts 600=уровень 2008 года +инфляция  загрузится в плечем 1.5- 2 исходя из того что риск упасть до 200/300 очень мало, да и если такое произойдет- важны ли будут акции (или важней патроны и тушонка будут)).

Несколько напрягает начинать это делать в такой жесткой ситуации с дикой волатильностью.  тем более начинать работу с опционами с их продажи впрочем- волатильность  выше, опционы дороже.

 

22 Комментария
  • ICEDONE
    03 апреля 2020, 08:34
    Нормальная тема, даже стратегия такая есть http://www.option.ru/glossary/strategy/call-ratio-backspread

    только надо колл продать. И еще заработаете на обнулении опциона если будете брать дальние. Надо правильно рассчитать пропорцию.
  • Ajax
    03 апреля 2020, 09:34
    Вполне рабочая стратегия. Только надо быть морально готовым покупать акции через путы лет эдак 10. Сколько там длилась великая депрессия?
  • Руслан Русланов
    03 апреля 2020, 10:05
    короткий пут спрэд в помощь.
  • Simix
    03 апреля 2020, 10:12
    Отличная идея, но есть только один подводный камень — опцион может не исполниться (цена не дойдёт до страйка на экспирации) и вы ничего не купите, а акция уйдёт вверх.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн