Опционные приключения Аптрейдера

Вчера на своём сайте я опубликовал пост, где объяснил свой негативный взгляд на наш рынок: ссылка на эту статью 


Как я это всё строил и управлял = опишу в стиле прошлых постов, с цитатами из ПОДПИСКИ и моими комментариями:


ДЕНЬ 1: ПОНЕДЕЛЬНИК


[11:33:19] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: НАЧИНАЮ ОТКРЫВАТЬ НЕЙТРАЛЬНУЮ ПОЗИЦИЮ НА ОПЦИОНАХ


[11:34:21] Дмитрий Солодин:ПЛАНИРУЕМАЯ ПОЗИЦИЯ: http://screencast.com/t/Px45Xo3ojfqy


(подписка)[11:34:42] Дмитрий Солодин:СЕЙЧАС ОПТИМАЛЬНЫЕ ЦЕНЫ ИЩУ ДЛЯ ВХОДА — ЗАГРУЖАЮ ЧАСТЯМИ



Ну и наконец позиция была собрана:
 
[12:10:10] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: ИТАК, МОЯ НОВАЯ ОПЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ: http://screencast.com/t/MC2P07gs


[12:10:59] Дмитрий Солодин:ЦЕЛЬ СНИЖЕНИЯ — В РАЙОНЕ 186000 ПУНКТОВ = ЦЕЛЕВОЙ ПРОФИТ 25-26000 РУБЛЕЙ.


[12:11:40] Дмитрий Солодин:ПЛАНИРУЕМАЯ ТОЧКА СТОП ЛОССА = 210000 ПУНКТОВ. НА ЭТОМ УРОВНЕ ЦЕЛЕВОЙ ЛОСЬ = 5-6000 РУБЛЕЙ


[12:12:08] Дмитрий Солодин:ГО ПОЗИЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ = 18000 РУБЛЕЙ ПРИМЕРНО


(подписка)[12:13:01] Дмитрий Солодин:ЕСТЬ СВОБОДНЫЕ СРЕДСТВА НА ДАЛЬНЕЙШЕЕ УПРАВЛЕНИЕ ПОЗИЦИЕЙ = ТЕКУЩИЙ ДЕПОЗИТ В ПРЕДЕЛАХ 290000 РУБЛЕЙ = Т.Е. ГО МЕНЬШЕ 10% ОТ ДЕПО


Цена выросла и мне пришлось хеджировать позицию:
 
[13:37:29] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: УВЕЛИЧИЛ ОПЦИОННУЮ ПОЗИЦИЮ И ЗАХЕДЖИРОВАЛ КОНСТРУКЦИЮ ПОКУПКОЙ ФЬЮЧ. http://screencast.com/t/igynvemjeKYF


Как и писал в статье, ликвидировал хедж
 
Цитата:«Сейчас конструкция захеджирована 2 длинными фьючерсами, но при снижении в район 203800 я буду от этого хеджа избавляться, раскрывая конструкцию.»


Далее я установил ориентиры, где этот хедж восстановить:
 
[17:40:56] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: ФЬЮЧЕРСНЫЙ ХЕДЖ ПО ОПЦИОННОЙ ПОЗЕ ВОССТАНОВЛЮ НА УРОВНЕ 203200 http://screencast.com/t/MQzRdmJE


Но этого не понадобилось — цена продолжала падать. Профит был пока ещё не большой:
 
[17:44:59] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ УТРЕННЯЯ ПОЗИЦИЯ ПРИНОСИТ ПРОФИТ 2400 Р = http://screencast.com/t/3OLWJzgx54 ЧТО СОСТАВЛЯЕТ 1% ПРИМЕРНО ОТ ДЕПО.


[17:47:48] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: 203000 — ОРИЕНТИР НА ВСПЛЫТИЕ ) http://screencast.com/t/DPnBUGrmQJh


Дальше я тупо ждал, поскольку варианта было два: хеджить выше 203000 пунктов, или ничего не делать и зарабатывать на снижении.
 
[18:16:25] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: ОПЦИОННАЯ ПОЗА УТРЕННЯЯ СЕЙЧАС ГЕНЕРИРУЕТ +5000 Р. http://screencast.com/t/o11TGgZkoOgn НАДЕЮСЬ НА БЫСТРУЮ РЕАЛИЗАЦИЮ СНИЖЕНИЯ, НО ОСОБО ПОКА НЕ ОБОЛЬЩАЮСЬ ТЕКУЩИМ РЕЗАЛТАМ — ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ПОКА ТОЛЬКО МЕЛКАЯ КОРРЕКЦИЯ


Ближе к закрытию понедельника меня начали терзать сомнения — что с позой делать дальше )) Начал ОБЩАТЬСЯ с клиентами, и сам с собой )))
 
[18:28:50] Дмитрий Солодин:Утренний опционный шорт по РТС приносит сейчас почти 9000 р http://screencast.com/t/FdUITbgRlfnq Хочется хапнуть = это более 3% профита на депо — как считаете = жаба будет сейчас взять и пропустить завтрашний опендрайв на 190, или не взять — и на откате потерять весь профит, который не маленький по отношению к депо? как считаете?


Мои коллеги дали совет:
 
[18:29:52] Александр Потавин:<[18:28:50] Дмитрий Солодин> меня тоже жаба душит фиксануть шорт по фьючу


[18:30:52] Евгений Бухарков:<[18:28:50] Дмитрий Солодин> может срезать треть?;)


[18:31:24] Евгений Бухарков:я так по кр мере делаю) меньше половины) но все же что-то)


На что я ответил:
 
[18:34:03] Дмитрий Солодин:<[18:30:52] Евгений Бухарков> ну внутри дня я любой разворот захеджу фьючом, но междневные гэпы… может ты и прав — тупо сокращать — правда я наоборот — хотел увеличивать ...


[18:42:08] Дмитрий Солодин:Как вариант можно сейчас занейтралить позицию, и она будет иметь положительный профиль риска на периорд до 6 мая http://screencast.com/t/F7nUNxqQR т.е. эквити только в профитной зоне будет


[18:42:29] Дмитрий Солодин:но тогда я срезаю профит от возможного снижения цены — короче дилема


И вот последняя фраза меня всё таки убедила ничего не менять и оставить всё как есть на ночь. На том и ушёл из эфира:
 
[18:46:50] Дмитрий Солодин:Всем удачного вечера — до завтра
 
 
ДЕНЬ 2: ВТОРНИК
 
 
Сегодня с утра был заливончик, и я подумал, что может всё очень хорошо улететь, но потом взглянул на волатильность, и решил от продаж сыграть:
 
[11:07:15] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: ДОБАВИЛ КОРОТКУЮ ПОЗИЦИЮ ПО ОПЦИОНАМ http://screencast.com/t/PbnHcZN6aeDD


[11:08:33] Дмитрий Солодин: ПРОДАЛ 190 ПУТ НА МАЙСКОЙ СЕРИИ = ТЕПЕРЬ ПОЗИЦИЯ ИЗ ТЕТТА-НЕГАТИВНОЙ ПРЕВРАТИЛАСЬ В ТЕТТА-ПОЗИТИВНУЮ = Т.Е. ВРЕМЯ ТЕПЕРЬ РАБОТАЕТ НА МЕНЯ — МНЕ ВЫГОДНО, ЧТОБЫ ЦЕНА НИКУДА НЕ СПЕШИЛА


[11:09:58] Дмитрий Солодин:ПОВОДОМ ДЛЯ ПРОДАЖИ ПОСЛУЖИЛ РОСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ — РТСVX СЕЙЧАС НА СОПРОТИВЛЕНИИ ПОСЛЕ РОСТА http://screencast.com/t/cuGinIMHg


Дальше начал управлять позой — рынок был вялый, а работоспособность была высокой ) Решил покрутить чуток конструкцией:
 
[12:16:46] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: ОТФИКСИЛ УБЫТОК НЕБОЛЬШОЙ ПО 180 ПУТ ПРОДАННОМУ — НЕМНОГО НАКЛОНИЛ ВНИЗ ПОЗУ http://screencast.com/t/u6sPDtElFbQ2 СЕЙЧАС ПРИ ПРОРЫВЕ 200000 БУДЕ ХЕДЖИТЬ ПОЗУ ФЬЮЧЕРСАМИ


Эту мысль пришлось повторить )
 
[12:39:27] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: ПРИ ПРОБОЕ 200000 БУДУ ХЕДЖИРОВАТЬ КОНСТРУКЦИЮ ПОКУПКОЙ 2 ФЬЮЧЕРСОВ. ТЕМ САМЫЙ СДЕЛАЮ ПОЗИЦИЮ ВРЕМЕННО НЕЙТРАЛЬНОЙ http://screencast.com/t/Ih4Rl3vps


Цена пробила сопротивление — пришлось захеджить:
 
[14:12:12] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: СОКРАТИЛ ТЕТТУ ПО ОПЦИОННОЙ ПОЗИЦИИ — ОТКУПИЛ 210 КОЛ. ТАК ЖЕ КАК И ПЛАНИРОВАЛ, ЗАХЕДЖИЛ КОНСТРУКЦИЮ ПОКУПКОЙ 2 ФЬЮЧЕРСОВ = СЕЙЧАС ЦЕНА ВЫШЕ 200000 http://screencast.com/t/cqFyK98dmA КОНСТРУКЦИЯ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ ИМЕЕТ ВИД ЛОНГ-НАПРАВЛЕННОЙ


Дальше указал ориентир, где буду раскрывать конструкцию:
 
[14:16:47] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: НИЖЕ 200000 ПУНКТОВ ЛИКВИДИРУЮ ХЕДЖ = ВСЁ НА ГРАФИКЕ РАСПИСАЛ http://screencast.com/t/M05FL15Nz6oO


Прошло ещё полчаса:
 
[14:46:08] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ ОПЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ ИМЕЕТ ТАКОЙ ВИД http://screencast.com/t/1K2Yypf9 ПЛАНИРУЮ НАРАЩИВАТЬ ПОЗИЦИЮ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ
 
Тут немного увлёкся «ловлей блох», и понаоткрывал, на мой взгляд, лишних поз — но об этом позже ) Тогда ещё я этого не знал:
 
[15:17:28] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: ВИДОИЗМЕНИЛ ПОЗИЦИЮ http://screencast.com/t/E6K9nFbjlyn


[15:18:24] Дмитрий Солодин:ДОБАВИЛ СТРИП НА 200 СТРАЙКЕ + ПРОДАЛ 210 КОЛ И ЗАКРЫЛ 185 ПУТ


[15:19:04] Дмитрий Солодин:ГО ПОЧТИ НЕ ИЗМЕНИЛОСЬ — СЕЙЧАС ЭТО 28000 Р ПРИМЕРНО = 10% ОТ ДЕПО


[15:19:19] Дмитрий Солодин:НО ОБЩАЯ НАПРАВЛЕННОСТЬ УВЕЛИЧИЛАСЬ


Когда я посмотрел на список открытых инструментов, то начал подозревать, что «плыву». Экспозиция имела простой вид, а состав ужасно сложный — перемудрил. Решил всё закрыть и открыть новую — более простую позицию:
 
[15:34:42] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: ПОПРОБУЮ УПРОСТИТЬ СТРАТЕГИЮ — СЛИШКОМ НАГРОМОЗДИЛАСЬ ОНА — УБРАЛ 210 КОЛ В ШОРТ http://screencast.com/t/7vXB2KGE3K НАЧИНАЮ ПЕРЕФОРМИРОВАНИЕ КОНСТРУКЦИИ


Ну и частями начал скидывать одну за другой позы:
 
[15:43:08] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: ПОКА ВСЁ ЧТО УДАЛОСЬ ЗАКРЫТЬ http://screencast.com/t/d8Rp9oYfd


[15:59:52] Дмитрий Солодин:ПОДПИСКА: ещё 5 путов подсбросил http://screencast.com/t/HzrItmOL


Наконец то всё сбросил:
 
[16:07:07] Дмитрий Солодин:ПРОФИКСИЛ ВСЮ ВЧЕРАШНЮЮ ОПЦИОННУЮ ПОЗИЦИЮ. ПУТЁМ МАНИПУЛЯЦИЙ НЕ ХИТРЫЙ УДАЛОСЬ УВЕЛИЧИТЬ СО ВЧЕРАШНИХ +8500 Р ДО +11500 Р. http://screencast.com/t/UxqtqG4KaSr Т.Е. ЗА СЧЁТ МЕНЕДЖМЕНТА ПОЛУЧИЛ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ 3000 Р ПРИБЫЛИ


 
Менеджмент сам лично оцениваю не очень хорошо — перемудрил чуток, хотя и заработал дополнительные 3000 р = но имхо это того не стоило.

_________

Ну собственно всё ) Жду комментов.