27 января 2020, 19:10

Сколько брать за управление активами?

Многие стратегии — лидеры comon имеют плату за автоследование в размере 6%. А некоторые лидеры недавнего прошлого и все 9%. Ниже вы видите результаты инвесторов, описанных Уорреном Баффеттом в своем эссе «Суперинветоры из деревни Грэма и Додда».

Чтобы ваша доходность была чуть выше индекса при плате в 6% ваш управляющий должен показывать такие результаты, что мог бы попасть в список суперинвесторов Баффетта! Какова вероятность что ваш управляющий настолько хорош?

Выражу свое мнение — нужно брать только плату за успех. То есть от заработанной прибыли а не процент от активов. Это куда более честно по отношению к инвесторам.

Баффет

https://t.me/investorzdrogov

Александр Здрогов

Архангельск

743

12 550

с 24 марта 2014

37 Комментариев

Vlаdimi®
27 января 2020, 19:22
Бери сколько дают и сливай на левый счёт. Все так делают)))
+10
- reglament
  28 января 2020, 16:00
  Vlаdimi®, ахаха 5+
  0
Pringles
27 января 2020, 19:24
нужно брать только плату за успех

тогда 95% управляющих останутся без зарплаты
+13
- Александр Здрогов
  27 января 2020, 19:25
  Pringles, значит туда им и дорога.
  
  +1
  - sergik99
    27 января 2020, 20:59
    Александр Здрогов, Пока есть желающие следовать, будут и управляющие капиталом. Цена услуги формируется балансом спроса и предложения.
    0
    - Александр Здрогов
      27 января 2020, 21:06
      sergik99, в случае comon цена услуги формируется монопольным положением Финама.
      +1
- sergik99
  27 января 2020, 20:57
  Pringles, Тогда не будет управляющих.
  Тогда не станет тех, кто хотел бы следовать. Не за кем будет следовать.
  
  0
Александр Исаев
27 января 2020, 19:28
мыпидём братан какиенах управления акстись…. мы русские…
0
Boris
27 января 2020, 19:57
Четыре года назад, была неудачная попытка даже не управлять, а быть советником, как потом оказалось, у «псевдо-инвестора».
По этому поводу вопрос: а если «добрый человек» отбил клиенту убыток в 25%, который он(инвестор) самостоятельными действиями просрал, 25%-это считается прибылью или нет? Поскольку этот «щедрый человек» уперся рогом, доказывая что это не прибыль. Ведь он же договаривался, прибылью считать, все что выше изначальной суммы. И не чего, что ты месяц на это потратил, ночей не досыпал и т.д. Ведь ты всего лишь вывел убыточные позиции в ноль. Вот такие бывают моменты сотрудничества, если без договора, а типа «по рукам». По этому после первого «блина комом», отпало всякое желание управлять чужими деньгами.
И по этому считаю, что настоящие инвесторы, если и есть, то «днем с огнем, не найдешь», а «псевдо-инвесторов»-пруд пруди.
+2
M2
27 января 2020, 20:22
Нужно брать плату за то, что выше безрисковой ставки. Чтобы вложится в ОФЗ управляющий не нужен.
Без просадок безрисковую ставку не обогнать, нужен очень спокойный и выдержанный инвестор.
-1
А. Г.
27 января 2020, 20:37
В свое время мы сравнивали стандартную на ИДУ комиссию 2% годовых MF+20%SF со стандартной комиссией комона 6% годовых MF. Получалось, что при доходности меньше 26% годовых клиенту выгодней первое, при доходности больше 26% годовых — второе. Поэтому, чтобы не ставить наших клиентов в менее выгодные условия, мы попросили комон ограничить максимальную сумму подключения 1 млн. руб. (фирма брала клиентов на ИДУ от 2 млн. руб..)
0
Vladimir T
27 января 2020, 21:24
Разные люди по возможностям, условиям и размеру капитала тогда и сейчас.
Ныне, имхо, справедливо брать за умение в части превышения выбранного бенчмарка, то есть за альфу, с условием отсрочки выплат при просадке.
0
MadQuant
27 января 2020, 21:43
Ну это все понятно, поэтому нормальные люди и не пользуются комоном. 6% при нулевой ответственности за результат — жопа ни у кого не треснет?
Это было бы ещё приемлемо, если бы убытки компенсировались, а так — чистый развод хомячья
+4
- Я ушёл.
  27 января 2020, 21:57
  MadQuant, 6% падает не управляющему. а финаму. управляющему падает всего 39% от 6%
  +2
  - MadQuant
    27 января 2020, 23:00
    N M, да мне, как потребителю, вообще по барабану, кому там дальше что падает. Факт в том, что это п… ц, а если там бОльшая часть денег падает еще и не управляющему, а финаму — то это п… ц в квадрате.
    +4
Gregori
28 января 2020, 07:05
я лично предпочёл бы такой вариант.
Оплата за успех, компенсация (тот же процент участия что и в оплате) -за потерю.
Успех- это не рост суммы по сравнению с начальной (иначе управляющий может тупо положить мои деньги на депозит и получать доход, даже если рост моих денег будет ниже инфляции). Успех — это быть более успешным, чем некоторый вариант модельного портфеля (который мог бы использовать человек и без всякого управляющего), допустим etf на индекс мосбиржи(50%)+ etf на гос облиги (20%)+ etf на корпоративные с рейтингом (10%) +ВДО (10%)+золото (10%). Ну и просади считать с учётом его же (если управляющий роняет портфель в 10 %, когда рынок падает на 50, это одно, а если он активно спекулируя зарабатывает 10% когда рынок поднялся на 30) другое.
+3
Читатель
28 января 2020, 13:53
мир меняется, посмотрим какие будут условия через год два когда на депозите и офз будут давать 1-2%, кредит 3-4%.

Отдавать 80% прибыли +еще брать на себя риск? это уже за гранью бреда.
с риском это 20-40% от профита инвестору максимум.
0
- Gregori
  28 января 2020, 15:09
  Читатель, и какую доходность вы можете обеспечить этими щедрыми 20-40% для инвестора? уверенны что большую, чем если он сам будет торговать.
  Инвестор ведь отдаёт профи деньги, в случае если уверен что это будет выгоднее -профи заработает больше, даже за вычетом своей комиссии
  0
Savin
28 января 2020, 14:04
Не проще ли взять в организации под конкретный процент по договору, все по белому. Не нужно нече никому объяснять, уверены в себе так вперед, вам еще и историю кредитную + нарисуют и предложения накинут после. Инвестор изначально дает вам деньги понимая что вы лишнее звено, ваша стратегия (если она вообще увас есть) прекрасно будет торговаться им инвестором и без вас. Я бы давал в управление только для того чтоб узнать метод. Можно изначально прикинуться дурачком и согласиться на тихое сотрудничество, а потом опомниться, обозвать управляющего мошенником и написать жалобу во все инстанции.
0
Врач-бондиатОр
28 января 2020, 19:55
За плату за успех никто работать не будет — биржа не гарантирует доходность, а на халяву сейчас только альтернативно мыслящие работают
0