Как сделать примерно 50% в годовых в долларах с низком риском.

Посмотрим сегодняшнюю цепочку опционов на JPM на ближайшую дату экспирации.



Тут видим что человек ставит $1 на то что JPM будет падать ниже $119.00 за два дня.
Смотрим на дневной график JPM-а.



Вероятность такого падения почти ничтожна, но, чтоб вступить в спор с человеком, то есть при продаже этого PUT опциона мы рискуем на $11900. Хотя наша сделка с большой вероятности будет прибыльной, но будет не разумно рисковать на $11900 за $1.

Поищим методы снижения риска. Немного блуждая видим такую сцену в опционах FB.



Кто-то готов купить опцион PUT @192.50 Jan/10/2020 за $2, а кто-то готов продать опцион PUT @190.00 Jan/10/2020 за $1.
То есть если одновременно продать PUT @192.50 за $2 и купить PUT @190.00 за $1, то прикарманим ровно $1 рискуя максимум $250.
Позиция будет убыточным если FB будет падать ниже $192.50 за два дня.
Снизу дневной график FB, судите сами насколько вероятность закрытия FB ниже $192.50 в пятницу?



Это 0.4% процента за два дня, теоретически это будет примерно 50% за год, если не будет убыточных сделок )).

Такая сделка с опционами называется Bull Put Spread, или Put Credit Spread.