Десять советов, если вы решили инвестировать в акции

Простые рекомендации, которые сэкономят ваши время и деньги. Придерживайтесь их, даже если ваш брокер утверждает обратное.

Совет №1. Вложитесь в индексный фонд
Например, купите ETF на индекс S&P500 или NASDAQ Composite. Так вы избежите больших комиссий за инвестиционные продукты и обгоните большинство управляющих на десятилетней дистанции. Прочитайте про пари Уоррена Баффета и инвесторов Protégé Partners, чтобы понять всю комичность ситуации.


Совет №2. Не верьте сейлзам
Задача сейлза инвестиционной компании — забрать ваши деньги, снять комиссию и получить премию. Что будет дальше, ему глубоко наплевать. Также ему наплевать на то, получите вы обещанную доходность или потеряете капитал. Поэтому в любых обстоятельствах сейлз инвестиционной компании продает не то, что нужно вам, а то, что имеет высокую маржинальность. А высокую маржинальность имеют рискованные продукты с большой комиссией. Более того — иногда это токсичные инвестиционные активы, от которых инвестиционная компания хочет избавиться.


Совет №3. Смотрите, кому отдаете деньги в управление
Любая инвестиционная компания работает по принципу: «Риски ваши, прибыль делим в пропорции». Это не обязательно плохо, но это создает почву для конфликта интересов. Поэтому внимательно изучите управляющих перед передачей им денег.

В частности узнайте:

1. Кто эти люди?
2. Какую доходность они показали за пятилетний (или выше) период?
3. Какая независимая фирма аудировала результаты доходности?
4. В чем суть инвестиционной стратегии?
5. Насколько диверсифицированна инвестиционная стратегия?
6. Какие есть риски, и как они контролируется?
7. Какова ликвидность инвестиционной стратегии?
8. На чем и сколько зарабатывают управляющие?

Совет №4. Не занимайтесь активной торговлей
Если вы решили самостоятельно управлять инвестициями, то избегайте активной торговли. Это чертовски сложный процесс, и достичь успеха у вас, скорее всего, не получится. Даже профессионалы редко побеждают в этой игре. Единственный, кто в любом случае заработает на активной торговле — брокер, который получает комиссию.


Совет №5. Не используйте технический анализ
Брокеры пропагандируют технический анализ по всем каналам. Но на самом деле он не работает. Его цель — дать вам иллюзорное понимание происходящего на рынке и замотивировать на активную торговлю. Все остальное является ложью, и не стоит ей верить. Если же вы очень хотите использовать прошлые ценовые движения для прогнозирования будущих, то изучайте Data Science и делайте это по-взрослому.


Совет №6. Изучайте фундаментальные показатели компаний
В отличие от технического анализа, фундаментальные показатели работают. В конце концов, акции — это способ владения бизнесом. А бизнес существует, чтобы расти и извлекать прибыль. Поэтому, если вы правильно оцените эффективность бизнеса и спрогнозируете будущие финансовые показатели, то прибыль от курсового роста акций не заставит себя ждать.


Совет №7. Диверсифицируйтесь
Диверсификация кратно снижает риски и не влияет на доходность. Доказано математически, проверено временем. Поэтому не инвестируйте в единственную компанию, а составляйте портфель ценных бумаг.


Совет №8. Выберите хорошего брокера
Лучше используйте иностранного брокера, потому что так вы окажетесь в понятной и стабильной правовой системе. Это важно. Как и другие финансовые институты, иногда брокеры банкротятся, а деньги инвесторов исчезают. Чтобы этого не случилось, нужны сегрегированные счета, регулирующие органы и адекватное законодательство. В России с этим проблемы. Поэтому лучше выбрать европейского или американского брокера.


Совет №9. Заранее посчитайте комиссии и налоги
Доходность после комиссий, налогов и прочих вычетов может сильно отличаться от запланированной. Чтобы этого не случилось, лучше сразу поиграть с цифрами и посмотреть результаты.


Совет №10. Запаситесь терпением
Инвестиции — это марафон, а не спринт. Неважно, что случится с вашим капиталом завтра: вы все равно это не контролируете. Важно чтобы капитал вырос через пять-десять лет и, желательно, обогнав индекс. Настройтесь на это заранее, чтобы спокойно пережить кризисы и не продать хорошие акции по плохим ценам.