DELETED77

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

манименеджмент

ICWiener

Санкт-Петербург

558

34 933

с 9 августа 2015

37 Комментариев

Свой Мужик
17 декабря 2019, 10:42
Диверсифицируйтесь )))
+2
- ICWiener
  17 декабря 2019, 10:49
  Свой Мужик, во-первых, диверсификация уменьшает кумулятивную доходность, во-вторых, не так уж она хорошо и работает, по той причине, что главное для систем, как правило, это сильное движение, а оно обычно для всего рынка сразу
  0
  - Свой Мужик
    17 декабря 2019, 11:19
    ICWiener, тогда правильный ответ взять в ДУ или открыть фонд, а точнее два фонда ))
    +1
  - Technotrade
    17 декабря 2019, 12:44
    ICWiener, две системы больше грузят компьютер, поэтому лучше одну )))
    0
baron_samedi
17 декабря 2019, 10:45
по теханализу графика доходности за последние периоды.
0
- Andrei_B__
  17 декабря 2019, 11:33
  вам же уже дали отличный ответ, почему не комментируете?
  0
  - ICWiener
    17 декабря 2019, 11:39
    Андрей, ок, есть два графика, как капитал распределять то?
    0
    - Andrei_B__
      17 декабря 2019, 11:47
      ICWiener, на одном из графиков около максимальная просадка!!!
      0
suren
17 декабря 2019, 10:49
Есть такая замечательная вещь, называется плечо. Оно в том числе позволяет не париться с перераспределением капитала ;) Обоим системам выделяй 100%, но иногда они откроются одновременно и задействуется плечо.
+1
- ICWiener
  17 декабря 2019, 10:50
  suren, плечо и так учитываем
  0
  - suren
    17 декабря 2019, 10:52
    ICWiener, значит используй большее плечо.
    0
    - ICWiener
      17 декабря 2019, 10:54
      suren, опять таки — это не решает вопрос эффективного использования капитала, его просто становится больше за счет плеча, но распределять надо эффективно
      0
  - Technotrade
    17 декабря 2019, 12:45
    ICWiener, значит активируй пониженное ГО 0.5 )))
    0
SergeyJu
17 декабря 2019, 10:49
Торгуйте редкую систему на заемные средства. Если позволяет совокупный риск.
0
- ICWiener
  17 декабря 2019, 10:52
  SergeyJu, это решение, но оно не связано с эффективностью использования капитала
  0
  - SergeyJu
    17 декабря 2019, 11:43
    ICWiener, как это не связано, связано!
    Вы строите портфель. Без учета рисков этого делать нельзя, но пока это оставим. Вы можете инвестировать в каждую из систем много денег или мало, иметь резерв в облигациях, или использовать плечо.
    В году 250 торговых дней. Редкая система использует 45 из них. Следовательно, 205 дней простой. Если почти все деньги в облигациях, например, Вы получите, условно 6% годовых. Система даст свою доходность, но Вы заплатите за заём (или не заплатите вообще, если внутридневные кредиты бесплатны). При ставке займа 12% Вы заплатите 45/250*12%~2,4% в год. То есть 3,6% — просто халява.
    0
    - ICWiener
      17 декабря 2019, 12:34
      SergeyJu, у нас есть 100 монет, которые мы должны распределить эффективно. Нам дают заем и у нас становится 150 монет, но мы их все равно должны распределять эффективно. Нет разницы — чьи деньги и сколько их, вопрос в решении задачи эффективного распределения капитала.
      0
      - SergeyJu
        17 декабря 2019, 12:38
        ICWiener, само решение брать взаймы, не брать взаймы, весь капитал задействовать, не весь — это уже РАСПРЕДЕЛЕНИЕ КАПИТАЛА.
        Что до двух систем… данных все равно недостаточно для решения портфельной задачи, потому что нет понимания рисков.
        0
        ICWiener
        17 декабря 2019, 12:40
        SergeyJu, риски принимаем равнозначными у обеих систем
        0
        SergeyJu
        17 декабря 2019, 12:45
        ICWiener, в каком смысле одинаковые, как они коррелированы, какова глубина истории и уверенность в устойчивости, какая у Вас толерантность к риску.
        Задача не простая, к сожалению, ка сходу кажется.
        +1
        ICWiener
        17 декабря 2019, 12:55
        SergeyJu, я же принимаю эти системы как модель: вот такие доходности, они условно равномерны на сделку, то же и с риском (который мы опускаем и говорим только о доходе).
        0
- quant_trader
  17 декабря 2019, 12:35
  SergeyJu, т е на тот же сайз что и частую? Тогда поровну получится в плане доходности/рисков.
  
  Размещение остатков на овернайт имхо уже технические детали.
  0
  - SergeyJu
    17 декабря 2019, 12:42
    quant_trader, нет рисков, ни о чем разговор.
    Даже неизвестно, чьи сигналы раньше. Прежде, чем решать портфельную задачу, надо сначала хороши изучить системы и их взаимодействие на истории. Собственно, я вякнул только потому, что автору хотелось непременно поделить все деньги между двумя системами. А это, имхо, слишком узкий подход.
    +3
quant_trader
17 декабря 2019, 12:31
Поровну.
+2
- ICWiener
  17 декабря 2019, 12:35
  quant_trader, по какой причине?
  0
  - quant_trader
    17 декабря 2019, 12:42
    ICWiener, диверсификация. Лучше левередж увеличивать на хорошо диверсифицированный портфель.
    +2
    - ICWiener
      17 декабря 2019, 12:57
      quant_trader, да, но резать доходность обидно, плюс, как я писал в комменте ранее «диверсификация уменьшает кумулятивную доходность, во-вторых, не так уж она хорошо и работает, по той причине, что главное для систем, как правило, это сильное движение, а оно обычно для всего рынка сразу»
      0
      - quant_trader
        17 декабря 2019, 13:28
        ICWiener, «диверсификация уменьшает кумулятивную доходность, во-вторых, не так уж она хорошо и работает, по той причине, что главное для систем, как правило, это сильное движение, а оно обычно для всего рынка сразу»
        
        Диверсификация уменьшает доходность в случае нескольких прибыльных стратегий слева на чарте. Понимаете заковыку? К инвестициям кстати тоже относится.
        
        Это во первых. А во вторых пропустить 9ое апреля потому что более доходная не вошла по тем или иным причинам а менее доходную Вы не торгуете, ну Вы поняли :)
        
        Т е это все упирается в логику систем. Если редкая это частая плюс фильтр т е редкая это часть сделок частой то в принципе можно и не торговать редкую. А если это две разные стратегии то может стоит обе. Итд.
        0
  - Кирилл Глухов
    17 декабря 2019, 12:46
    ICWiener, согласен, поровну. По причине того, что вы не знаете как поведет себя рынок в будущем. Буратинко может слиться, а Жменька устоять. Или наоборот.
    +2
    - ICWiener
      17 декабря 2019, 13:05
      Кирилл Глухов, как правило более устойчивые системы с бОльшим количеством сделок. Их мы и остановить можем раньше.
      0
      - Sergii Onyshchenko
        17 декабря 2019, 22:16
        ICWiener, ввести в условия открытия Буратинко условие- при появлении сигнала «buy»,- проверить наличие открытых позиций Жменьки направления «buy». Если таковые есть- не открываться. Аналогично и с направлением «sell».
        0
wrmngr
17 декабря 2019, 14:11
Ловля блох, надо запустить обе на равный лимит. Все равно неизвестно кто из них первый сдохнет
+3
qxr1011
17 декабря 2019, 15:45
Когда есть несколько систем с различными параметрами всегда возникает вопрос

когда есть много систем то скорее всего ни одна из них не работает
0
Vladimir T
17 декабря 2019, 17:00
В заданных условиях задачи, имхо, выгодно работать по Буратинке.
Жменька и реже включается и дает меньший результат.
0
Sergey_B
17 декабря 2019, 18:29
По опыту, в Вашем раскладе дродаун будет расти быстрее доходности. Тренд будете ловить одной системой, а убытки собирать двумя. Так что, я за примерно равное распределение денег между системами.
+2
Jame Bonds
18 декабря 2019, 12:14
А какой критерий оптимизации? Если max доход — все второй. Если max( доход / обеспечение ), то первой. Если max( доход / риск ) — непонятно, так как нет информации.
0

Читайте на SMART-LAB:

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Л-Старт YTM 32,53% | БИЗНЕС АЛЬЯНС YTM 26,22%)

🔵 ООО Л-Старт 002Р-01 ( B.ru , 100 млн руб., ставка купона 28,5%, YTM 32,53%, дюрация 2,45 года) размещен на 75%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE 🔵 БИЗНЕС АЛЬЯНС...

Иволга Капитал

09:34

Заседание ЦБ, какие прогнозы и какие возможности?

Mozgovik

18.06.2026

Идея от аналитиков БКС: новые облигации Полюса в юанях — доход до 11% за год

Полюс уже сегодня, 18 июня 2026 г., собирает книгу заявок на биржевые облигации в юанях серии ПБО-11 со сроком до оферты «пут» пять лет, 1800 дней (почти полный аналог погашения)....