Про опционы. Ответ Логунову и Боосу
Тут совсем всё просто. Вы пишите, что «Опционы, если их правильно готовить, позволяют делать вещи, недоступные для исполнения лишь на фьючах.». Ок, но, как я уже отмечал, у покупки опционов отрицательное мат.ожидание. Если вы мастерите какую-либо комбинацию из них, оно не станет положительным. Вы же не имеете достоверной информации о росте волатильности, а делаете предположение, поэтому уж приходится как-то учитывать вероятность. А при отрицательном мат.ожидании на длительном промежутке вряд ли можно добиться положительного результата. Поэтому я и предложил применить это дело на практике, не обязательно на реальном счёте, можно на бумажке. По чикагским котировкам, где с ликвидностью всё ОК. Всё равно положительного результата не выйдет. Касаемо п.3 — это вообще тема чисто институционалов.
1. Очень странно моделировать предполагаемое «сферическое движение в вакууме»
2. Про миф о неограниченности убытка по опционам и ограниченности убытка по фьючам. Убыток всегда ограничен размерам депо. Опционов тоже можно набрать на всю котлету, это аналогично игре без стопа на фьюче.
3. «Выход по стопу по фьючерсу означает закрытие сделки и стопроцентное принятие убытка, в опционах у нас как правило сохраняются шансы до последнего дня экспирации» — опять нет, стоп ставится на точку отмены сценария. Соответственно, и в опционах шансы не сохранятся. Если торговля ведётся просто от балды, результат по фьючам будет лучше в силу лучшего мат.ожидания.
Как раз сейчас произвожу публичный эксперимент:
Вспомнить все! Как совершить 18+ сделок подряд. ГРААЛЬ.
где главная мысль, что СТОПОВ не надо, даже с плечом 1 к 500. Главный стоп на форекс — это размер депо.
Мое депо = 300 евро, торгую DAX30 + NQ100 cfd
А если умелец ловить на кончике длинные дрожащие ножи в М1 — то в них 99% случаев дают хороший отскок — для постановки того же стопа в безубыток.
Судя на нарекания на ликвидность в опционах, такие возможности для быстрого и точного сопровождения своей позы вряд ли присутствуют?
Можете закидать меня шкурками от бананов, но считаю фьюч брента самым безопасным инструментом для трейдинга на ммвб.
Ещё ни разу не сработал…
насчёт 25 декабря — вот прекрасная иллюстрация по выживанию в контртренде ( начало истории в комментах):
https://smart-lab.ru/blog/513304.php
Я ж никого не агитирую — просто торгую в профит. )))
Но от опционов — сабж! — держусь подальше, мне брент и изредка ришка вполне комфортны.
1. моделирование — чисто развитие идей Резвякова, только на другом инструментарии. основные постулаты подхода: движение на рынке происходит волнами, волны имеют некий диапазон движений, который не затухает мгновенно, посему задача — попытаться взять часть этого трендового движения. отсюда предварительный расчет отрабатываемой модели — что бы мы могли вытянуть из текущих колебаний рынка. рассматриваются многодневные движения.
2. нет. в случае неограниченного риска по фьючам могут возникнуть ситуации (и возникали неоднократно на больших бадабумах) не просто полного обнуления счета, но и ухода в минус брокеру. риски по покрытым опционам — как правило только размер премии.
3. нет, есть разные варианты расчета стопов. в случае принятия больших плечей, рисковые параметры очень жесткие, иначе счет размотает в лоскуты. возвращаясь к Резвякову — при размере входа в сделку 70% от счета, риски — максимальный стоп на сделку 2%, максимум стопов в течение дня — 2 шт. бесплечевая торговля либо торговля с первым плечом не рассматривается, это аналог торговли акциями.
но вы просто взял совсем гипотетическое. при открытии позы никто не знает куда и с какой скоростью
2. большие бадабумы разв 10 лет, а то и реже, мы о системе
3. у всех по разному. у мя например фикс. риск на сделку. от него и стопа уже вывожу объём
1. у резвяковцев очень критическое отношение к волнам эллиота, они считают их полной чухнёй, извините ). Позиции открываются при наличии признаков трендового движения, определить текущее состояние рынка -тренд либо флет — может даже трейдер с небольшим опытом работы.
2. если мы работаем с большими плечами, даже пара планок на открытии может сделать счет практически невосстанавливаемым.
3. есть разные степени расчета стопа, но опять же — при больших плечах он в принципе не может быть гигантским.
Ну и в качестве классическог примера отличия фьючерсов от опционов — моя текущая конструкция на опционах на си на декабре на 64 страйке:
Теперь математика Отрабатываемая модель — у меня спред на 100 колов на си, планируемая цель — 67. Конкурсный счет в размере 200 тыс. руб, ГО на эту позицию — 54 тыс, максимальный размер риска по конструкции — те же 54 тыс — примерно 25% счета, которыми я готов рискнуть. В случае роста стоимости доллара на 3 рубля до экспирации мой счет плюс-минус удваивается, если модель не срабатывает и цена уходит ниже 63,5 — ну ок, схема поломана, я тоже не буду ждать экспирации и прикрою позиции с текущим убытком, что там получиться.
теперь фьючерсы — для того, чтобы мне смоделировать нечто похожее на фьючах — мне нужно купить около 80 фьючей. чего я не смогу сделать физиологически, даже пойду ва-банк и грузанусь на 100% ГО, мне моего счета в 200 тыс. не хватит, т.к. на такой объем нужна сумма под 330 тыс.
вывод — не могу использовать такое плече на фьючерсах, которое могу взять на опционах. причем, на опционах это все равно не будет вариант «олл-ин, все на красное!» ))
2. и с опциками на всю котлету тоже самое
3. -
4. я в прошлой статье пейсал, што для увеличения плеча опцики годны. но риски какбэ выше, чем если вам брокер просто плечико увеличит
2. с опционами нет необходимости оллинить, можно получить очень хорошее плечо, задействовав только часть ГО
...
4. хорошую прибыль в трейдинге можно получить только на хороших плечах и хороших движениях, если брать некий среднесрок а не скальперские дрюкания. опционы позволяют взять эти плечи с гораздо меньшим риском, чем на других инструментах.
2. с фьчами НЕОБХОДИМОСТИ лезть без стопов тоже нет
4. неа, не с меньшими. хорошее плечо берёцца, если стоп короткий
ну и я же приводил свой пример — вы просто физически не сможете взять тот объем контрактов, который вам насыпят опционами, вам биржа не даст это сделать.
полностью согласен, это и есть главная сложность трейдинга имхо. точки перехода — это то где системы берут лосей. Пытаться на этом заработать идея провальная кмк. Этих мест нужно наоборот стараться избегать.
Лично мне известно всего два признака смены фазы. Увеличение объемов на трендовой фазе и сжатие волотильности на флетовой
а на простых опционных конструкциях можно вообще даже в рынок не заглядывать после открытия, поставил смс-напоминалку по цели, и занимайся своими делами. ну или посмотрел пару раз, вечером и на открытии.
А то, о чём Вы пишите — давайте откровенно называть — попытками резкого разгона маленького депо с помощью опционов.
И если бы эти попытки были успешными — и депо уже давно бы был лям-два-три...
дык потому и стата мб хуже
можно, но мо то таки хуже
То есть, другими словами, при крайне маловероятном событии удваиваемся, а при естественном развитии теряем 25% счета.
1. Цена пошла в мою сторону но не дошла до цели. В таком случае, если экспирация выше 64600 мы получаем прибыль, в интервале 64000-64600 - убыток меньше максимального.
2. Цена пошла в мою сторону и достигла значения 65000 с копейками — я совершаю страховку отката обратным спредом. В зависимости от текущих значений стоимости опционов я либо сильно минимизирую возможный максимальный убыток, либо вообще вытащу кострукцию в б/у.
3. Цена идет в обратную сторону. Я либо отроллирую позиции, ну либо, если по картинке становится понятно что моя теор. модель сломана — прикрою позиции с текущим убытком, который скорее всего будет меньше максимального.
Ну и собственно, нет необходимости брать именно такие риски, каждый может для себя выбрать иную комфортную для него зону