17 сентября 2019, 08:52

Какие облигации купить.

Моя долгосрочная стратегия инвестирования подразумевает наличие в портфеле определенного процента облигаций. Причем это должны быть относительно надёжные облигации, к которым относятся ОФЗ и субфедеральные облигации с невысоким уровнем долговой нагрузки субъукта РФ.

В предыдущую мою подборку были включены облигации Мордовия03. На этот раз решила от них отказаться ввиду высокой долговой нагрузки и возможных трудностей при выплате купонов или погашении облигаций.

Показатели уровня долговой нагрузки субъектов РФ за 2018 г. можно посмотреть здесь:
http://vid1.rian.ru/ig/ratings/gosdolg_01_2019.pdf

При выборе облигаций я в первую очередь обращаю внимание на срок погашения, так как мне важно, чтобы этот срок был 1 максимум 2 года.
Затем на доходность, наименование эмитента и цену.

Для поиска и анализа использую сайт https://www.rusbonds.ru/ или непосредственно осуществляю подборку в Квике.
Остальное — дело техники.

Доходность ОФЗ нынче небольшая… но, тем не менее, для снижения риска портфеля, они мне необходимы.
В целом, получилось подобрать облигации со средней доходностью 7,57 %, что тоже неплохо.

Желаю всем добра и профита!

облигации ОФЗ субфедеральные облигации Мордовия облигации

Мордовия облигации

𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮

Москва

223

9 467

с 22 декабря 2017

43 Комментария

Sergey
17 сентября 2019, 09:11
Чувствуется рука Фин плана в подготовке стратегии))
Неужели такая высокая доходность к погашению у муниципалов
Волгоград 08 — 9,12% ??

На сегодня совсем другой расчет доходности : Облигация: Волгогр 08
Номинал: 400₽
Цена: 104.90% от номинала = 419.60₽
Комиссия брокера примерно 0.24₽
Накопленный купонный доход: 5.66₽
Вы заплатите: 419.60₽ + 0.24₽ + 5.66₽ = 425.50₽ за 1 шт.
К дате погашения 19.10.2020 (через 398 дней) вы получите купонами 58.70₽, а также тело облигации (400₽), итого: 458.70₽
Ваша прибыль* за все время составит: 458.70₽ — 425.50₽ = 33.20₽
или 7.16% годовых.
еще хороший ресурс по выбору облигаций ( и акций в том числе)
bt.com.ru/bonds

+4
- 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
  17 сентября 2019, 09:55
  Sergey,
  еще хороший ресурс по выбору облигаций ( и акций в том числе)
  bt.com.ru/bonds
  знаем про такой. Там тоже не без погрешностей )
  
  Чувствуется рука Фин плана
  
  Если вы знакомы с их методикой, то вы же знаете, что там не учитываются налоги и комиссии ) кстати, офз и муни не облагаются налогом.
  Есть ли смысл заморачиваться с коммисией брокера при таких суммах? Думаю нет )
  +1
  - Dune Will
    18 сентября 2019, 21:09
    Fortuna, с комиссиями брокера стоит заморачиваться при любых суммах
    0
    - 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
      18 сентября 2019, 22:12
      Dune Will, так-то вы правы, конечно. По-хорошему, надо. Копейка рубль бережёт.
      Но мне вот, признаться, на это не находится времени. Как создала ещё в начале своего «пути» табличку, где доходность брутто считается, так и не могу её довести до ума…
      0
      - Dune Will
        18 сентября 2019, 22:20
        Fortuna, дело не в том, что копейка бережет рубль, а в том, что комиссии на коротких сроках принципиально меняют доходность инструмента вплоть до отрицательной при брутто-положительном результате.
        в итоге неправильный риск-менеджмент
        +1
        𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
        18 сентября 2019, 22:23
        Dune Will, а, в этом смысле. Приму во внимание. Спасибо.
        +1
- Денис
  17 сентября 2019, 15:15
  Sergey, Вы имеете ввиду что rusbonds не правильно доходность считает? И что такое «Фин план»?
  0
  - Sergey
    17 сентября 2019, 16:55
    Денис, я не проверял как считает rusbonds, но в excel таблице я вижу доходность по муниципальной облигации — 9,12%, что на мой взгляд выглядит высоковато , в bt.com.ru/bonds дается подробный расчет доходности к погашению - 7.16% годовых, то есть реальная доходность.
    Финплан это школа для начинающих инвесторов.
    0
    - 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
      17 сентября 2019, 17:16
      Sergey, вы это серьёзно? :) я бы не сказала, что новички изучают определение реальной стоимости бизнеса методом DCF :)) или анализируют мировую экономику :))
      Финплан это школа для начинающих инвесторов.
      0
  - Dune Will
    18 сентября 2019, 22:26
    Денис, доходность всегда надо считать самому
    0
- 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
  17 сентября 2019, 17:44
  Sergey, вы за мной следите что ли? :)) или Фин план рекламируете? нашла коммент к прошлому топику про облигации, вы там тоже отметились :)
  
  Или просто вы за облигациями следите? )
  
  0
  - Sergey
    17 сентября 2019, 19:39
    Fortuna, конечно за Вами слежу, это ж очевидно.
    У меня раньше тоже такая табличка была. Но давно уже пользоваться ей перестал.
    Отпишусь от Вас на всякий случай, чтобы впредь не попадать под подозрения))
    Удачных инвестиций!
    0
    - 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
      17 сентября 2019, 20:04
      Sergey, ну вот... а я думала мы пообщаемся на тему облигаций, фин плана и прочее…
      Отпишусь от Вас на всякий случай
      0
      - Sergey
        17 сентября 2019, 21:37
        Fortuna, облигаций не та тема, где можно обсудить интересные моменты.
        Я например в своем рублевом портфеле использую короткие ОФЗ — как защитную часть портфеля. Для снижения просадки портфеля в целом в медвежий период и для покупки подешевевших активов. Вот и вся облигационная стратегия.
        0
Turbo Pascal
17 сентября 2019, 09:19
Имхо риски и нулевая ликвидность субфедов не стоят разницы с ОФЗ.
+5
Владимир Гончаров
17 сентября 2019, 09:45
облиги Сбера и Вэба тоже ничего так коротенькие, вам с вашей суммой лучше в них сыграть. доха выше будет ИМХО.
+1
Илья Булавкин
17 сентября 2019, 10:08
Можно ли где-то посмотреть Ваш портфель?
Ввиду определенных опасений тоже раскидал свой портфель недавно (60% облиги и 40% акции).
И почему вкладываетесь именно в краткосрочные облигации?
0
- 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
  17 сентября 2019, 10:54
  Илья Булавкин, публично я не веду свой портфель.
  И почему вкладываетесь именно в краткосрочные облигации?
  Я стараюсь придерживаться стратегии инвестирования с минимальным риском. В этом отношении хороши именно краткосрочные облигации. И мне легче их удерживать до погашения.
  0
Денис
17 сентября 2019, 13:19
В случае глобального «кипиша» или каких либо санкций в отношении России ОФЗ сильно упадут в цене. И, либо выходить с потерями, либо сидеть до погашения.

А как подобных ситуациях ведут себя мунициальные облигации?

ОФЗ-н — доходность на уровне обычных ОФЗ. Но, в случае падения цен на обычные ОФЗ, ОФЗ-Н можно сдать по номиналу, пусть и с потерей НКД, и купить обычные ОФЗ. Или, допустим, валюту. Хотя, валюта к тому времени будет уже дорогой. А вот сильно подешевевшие акции или ОФЗ с дисконтом 30% очень интересно.

На сколько справедливы такие рассуждения?
0
Сергей
17 сентября 2019, 22:28
Как правило муни держат несколько банков или других крупных игрока.Им не интересно лить бумагу.Ликвидности нет.«Инорезов» из за этого тоже нет.Уронить можно, но «управлять» муниками в разы легче.Если будет швах муники, будут меньше проседать.
А в ОФЗ кто только не вляпался.Ели «инорезы» будут кэшэтся по взрослому, мало не покажется))Траблы будут закрывать в первую очередь ликвидными папирами.Так что ОФЗ скорее повышают риск))
0
- Денис
  17 сентября 2019, 23:49
  Сергей, поэтому и не хочу в обычные ОФЗ. Мучаюсь между ОФЗ-Н и муниципальными.
  
  При случае, очень хочется купить рубль за 50 копеек:)
  0
  - Dune Will
    18 сентября 2019, 22:17
    Денис, в муниципалах и так ликвидности мало, а в случае глобальных проблем на рынке ликвидности не будет вообще, выходить из них никто из крупных институционалов не захочет.
    0
Антон Денисков (Fry)
18 сентября 2019, 15:58
Почему для себя решил, что облигации мне совершенно не интересны.
На отрезке 10-20 лет облигации всегда были хуже акций. То есть для инвестиционных целей это плохой инструмент.
На отрезке год-два — это уже считай трейдинг. Трейдить надо эффективно, а не заниматься непонятно чем. Либо делать что-то хорошо из-за всех сил, либо найти другое дело. Я так считаю.
0
- 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
  18 сентября 2019, 16:52
  Fry (Антон), сама не люблю облигации из-за маленькой доходности ) Но они обеспечивают непрерывный денежный поток, с купонов не надо платить налог, можно использовать в качестве го для торговли на срочном рынке и самое главное, они подстраховывают портфель с акциями от просадки.
  +1
Виктор Петров
18 сентября 2019, 19:20
купить на пару месяцев кисточки.
0
- 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
  18 сентября 2019, 19:42
  Виктор Петров, какие такие кисточки?
  0
  - Виктор Петров
    18 сентября 2019, 19:44
    Fortuna, https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A100FZ0/
    может даже до конца года.
    С Вас мороженное «вафельный стаканчик», когда обратно в Питер заезжать будете.
    0
    - 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
      18 сентября 2019, 20:05
      Виктор Петров, а давайте Вы к нам? В эту субботу.
      Вот такое вкусное. Сойдёт?
      
      0
      - Виктор Петров
        18 сентября 2019, 20:13
        Fortuna, нет, я стесняюсь. Плюс ко всему хочу на даче ещё домик продолжить строить, пока ещё не совсем холодно.
        0
        𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
        18 сентября 2019, 20:23
        Виктор Петров, а, ну если домик… то это, конечно, важно.
        " И если вдруг тебе взгрустнется,
        То грусть не значит ничего,
        Когда ты знаешь, что под солнцем
        Есть крыша дома твоего"…
        0
        Виктор Петров
        18 сентября 2019, 20:31
        Fortuna, звучит так, будто я Вас обидел. Вы не расстраивайтесь.
        Будет день и пища будет ©
        0
        𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
        18 сентября 2019, 20:36
        Виктор Петров, нет ) это вы так прочитали. Так что спокойно стройте свой домик :)) я это мороженое сама пока съем ) вам потом другое куплю :)
        0
        Виктор Петров
        18 сентября 2019, 20:38
        Fortuna, лопайте на здоровье =)
        +1
    - 𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
      18 сентября 2019, 22:29
      Виктор Петров, сейчас только прошла по ссылке… Какие-то названия чуднЫе… «Кисточки Финанс», «Опилки». Не внушают доверия. Почему-то напомнили мне Домашние деньги. Интуиция моя редко меня обманывает. И в Мозговике я что-то не встречала про этот выпуск информацию. chem1 Сергей, не было же в Мозговике Кисточек?)
      https://bonds.finam.ru/issue/details0247300002/default.asp
      0
      - Виктор Петров
        18 сентября 2019, 22:35
        Fortuna, это моё мнение. Ежемесячные купоны у этих облигаций. Они у меня есть в портфеле уже 2 месяца, однако на горизонте 3-х месяцев я их продам. Брать их на 1-3 месяца или нет — дело Ваше. А уж держать ли их в долгосрок… тут уж я бы не советовал.
        +1