Смешиваем акции и облигации. Получаем?

Разовьем тему предыдущего поста. Берем российские акции, корпоративные облигации и облигации государства. Миксуем в пропорции 50/35/15. Получаем 17% годовых за последние 3 года (к сожалению, более длинной истории в моменте нет под рукой).

Смешиваем акции и облигации. Получаем?

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

акции облигации пассивное инвестирование

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Хохрин

Москва

1299

117 686

с 28 августа 2018

23 Комментария

Sas
12 сентября 2019, 08:34
А можно вместо 35% облигов добавить золото?
+1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 09:03
  Sas, а зачем? можно, если хотите, но зачем? внутренних платежей в нем нет все-таки
  0
  - Sas
    12 сентября 2019, 09:10
    Андрей Хохрин, Корреляция отрицательная. Если лень, то не надо.
    +2
Московский Лоссбой
12 сентября 2019, 08:46
Если к бочке облигаций добавить ложку акций...
+2
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 09:03
  Московский Лоссбой, сосуды сопоставимы в данном случае
  +1
Vitastic
12 сентября 2019, 08:48
А если еще и хеджирование к портфелю «привинтить»?

+1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 09:04
  Vitastic, чтобы окончательно себя обмануть и где-нибудь сильно ошибиться. я тут чистое природное явление привел. без экспериментов
  +1
Ынвестор
12 сентября 2019, 09:05
Вот облигации точно надо в 2014 смотреть. С тех времён ясен красен, что они растут. Смотреть с самых низов 2016 это чит
+3
CEO
12 сентября 2019, 09:21
Я правильно понимаю, что разделение средств есть только в начале. Далее нет какой-то периодической ребалансировки к начальным значениям, а следовательно и не учтены возможные моменты реинвестирования купонов на ямах в акциях, а так же сокращение излишне подросших долей?
+1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 11:02
  Вася Пупкин, никакой ребалансировки. это просто смешение графиков полной доходности.
  0
Vadim S
12 сентября 2019, 09:29
Слишком маленький период для теста. Как минимум лет 10 надо для полноценного анализа.
+2
- Mezantrop
  12 сентября 2019, 09:50
  Vadim S,
  не думаю, что это что то изменит. ± 10% на позицию. Наша песочница — корявая калька с пендосов, а там все просчитано с начала времен. Даже пропорции активов посчитаны относительно риск/доходность. И это еще без ETF,REIT и прочей нечисти.
  Напрягает стремление Иволги переключится с ВДО на что то другое — это жжжж не с проста…
  +1
  - quant_trader
    12 сентября 2019, 11:54
    Mezantrop, «Наша песочница — корявая калька с пендосов»
    
    Отнюдь. У них бабки с акций бегут в облиги и обратно. У нас (и вообще emerging markets) risk on risk off по всем классам активов.
    0
    - Mezantrop
      12 сентября 2019, 12:53
      quant_trader,
      Вы это кери трейдерам в офз расскажите...
      Все везде одинаково, мотор разной мощности и водятел разного разума, ну мелодия сигнала другая — не более…
      +1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 11:02
  Vadim S, будет. в моменте не было
  +1
Александр Петров
12 сентября 2019, 09:48
Почему вы не учитываете инфляцию?

+1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 11:02
  Александр Петров, так вычтите ее. будет новый график. а здесь-то зачем
  0
Алексей [buythedip]
12 сентября 2019, 09:50
Зная историю можно как угодно подгонять пропорции, даты и набор инструментов, результат будет превосходный даже у первоклассника
+3
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 11:03
  Алексей К [mozg], и да, и нет. тут доли совершенно обычные: 50% акций, 50% облигаций, которые разделены на корпоративные и госы. никаких подкруток под ситуацию.
  0
quant_trader
12 сентября 2019, 11:57
Три года ни о чем. Вывод какой?
0
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 16:59
  quant_trader, вывод: не бойтесь русских бумаг
  0
Игорь
12 сентября 2019, 21:06
Андрей, добрый вечер, у меня к вам вопрос, вы никогда не пробовали создать купонную машину, то есть получать купон каждый день по облигациям?
0
MadQuant
12 сентября 2019, 21:45
Ну это ж байеснутый бэктест. Вы теперь сделайте аут-оф-сампл тестинг: возьмите индекс голубых фишек с 2009-го и до 2014-го, и нарисуйте какая будет доходность с указанными выше долями бондов/стоков в этом случае.
0

Читайте на SMART-LAB:

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю?

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Телеграм: @AndreyHohrin Не является...

Иволга Капитал

07:02

EUR/USD: котировки прощупывают дно в попытке возобновить рост

Европейская валюта закрыла пятницу выше уровня поддержки 1.1807, сформировав при этом свечную модель «бычье поглощение». Сигнал для покупателей подан. При реализации восходящего сценария первой...

Tickmill

07.02.2026

Астра купила долю в компании у своего контролирующего акционера😢

В среду 4 февраля на сайте раскрытия вышли сущфакты от Астры о совершении сделки с заинтересованностью. Ссылки на сущфакты: ➡️ сделка с заинтересованностью ➡️ дочка Астры ООО...