Смешиваем акции и облигации. Получаем?

Разовьем тему предыдущего поста. Берем российские акции, корпоративные облигации и облигации государства. Миксуем в пропорции 50/35/15. Получаем 17% годовых за последние 3 года (к сожалению, более длинной истории в моменте нет под рукой).

Смешиваем акции и облигации. Получаем?

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

акции облигации пассивное инвестирование

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Хохрин

Москва

1286

116 605

с 28 августа 2018

23 Комментария

Sas
12 сентября 2019, 08:34
А можно вместо 35% облигов добавить золото?
+1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 09:03
  Sas, а зачем? можно, если хотите, но зачем? внутренних платежей в нем нет все-таки
  0
  - Sas
    12 сентября 2019, 09:10
    Андрей Хохрин, Корреляция отрицательная. Если лень, то не надо.
    +2
Московский Лоссбой
12 сентября 2019, 08:46
Если к бочке облигаций добавить ложку акций...
+2
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 09:03
  Московский Лоссбой, сосуды сопоставимы в данном случае
  +1
Vitastic
12 сентября 2019, 08:48
А если еще и хеджирование к портфелю «привинтить»?

+1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 09:04
  Vitastic, чтобы окончательно себя обмануть и где-нибудь сильно ошибиться. я тут чистое природное явление привел. без экспериментов
  +1
Ынвестор
12 сентября 2019, 09:05
Вот облигации точно надо в 2014 смотреть. С тех времён ясен красен, что они растут. Смотреть с самых низов 2016 это чит
+3
CEO
12 сентября 2019, 09:21
Я правильно понимаю, что разделение средств есть только в начале. Далее нет какой-то периодической ребалансировки к начальным значениям, а следовательно и не учтены возможные моменты реинвестирования купонов на ямах в акциях, а так же сокращение излишне подросших долей?
+1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 11:02
  Вася Пупкин, никакой ребалансировки. это просто смешение графиков полной доходности.
  0
Vadim S
12 сентября 2019, 09:29
Слишком маленький период для теста. Как минимум лет 10 надо для полноценного анализа.
+2
- Mezantrop
  12 сентября 2019, 09:50
  Vadim S,
  не думаю, что это что то изменит. ± 10% на позицию. Наша песочница — корявая калька с пендосов, а там все просчитано с начала времен. Даже пропорции активов посчитаны относительно риск/доходность. И это еще без ETF,REIT и прочей нечисти.
  Напрягает стремление Иволги переключится с ВДО на что то другое — это жжжж не с проста…
  +1
  - quant_trader
    12 сентября 2019, 11:54
    Mezantrop, «Наша песочница — корявая калька с пендосов»
    
    Отнюдь. У них бабки с акций бегут в облиги и обратно. У нас (и вообще emerging markets) risk on risk off по всем классам активов.
    0
    - Mezantrop
      12 сентября 2019, 12:53
      quant_trader,
      Вы это кери трейдерам в офз расскажите...
      Все везде одинаково, мотор разной мощности и водятел разного разума, ну мелодия сигнала другая — не более…
      +1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 11:02
  Vadim S, будет. в моменте не было
  +1
Александр Петров
12 сентября 2019, 09:48
Почему вы не учитываете инфляцию?

+1
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 11:02
  Александр Петров, так вычтите ее. будет новый график. а здесь-то зачем
  0
Алексей [buythedip]
12 сентября 2019, 09:50
Зная историю можно как угодно подгонять пропорции, даты и набор инструментов, результат будет превосходный даже у первоклассника
+3
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 11:03
  Алексей К [mozg], и да, и нет. тут доли совершенно обычные: 50% акций, 50% облигаций, которые разделены на корпоративные и госы. никаких подкруток под ситуацию.
  0
quant_trader
12 сентября 2019, 11:57
Три года ни о чем. Вывод какой?
0
- Андрей Хохрин
  12 сентября 2019, 16:59
  quant_trader, вывод: не бойтесь русских бумаг
  0
Игорь
12 сентября 2019, 21:06
Андрей, добрый вечер, у меня к вам вопрос, вы никогда не пробовали создать купонную машину, то есть получать купон каждый день по облигациям?
0
MadQuant
12 сентября 2019, 21:45
Ну это ж байеснутый бэктест. Вы теперь сделайте аут-оф-сампл тестинг: возьмите индекс голубых фишек с 2009-го и до 2014-го, и нарисуйте какая будет доходность с указанными выше долями бондов/стоков в этом случае.
0

Читайте на SMART-LAB:

EUR/JPY: быки поднимают флаг, но явно не белый?

Кросс-курс предпринял попытку прорваться ниже локальной поддержки 183,15, но покупатели вовремя перехватили инициативу. В пятницу атаку агрессивно отбили, сформировав мощное «бычье поглощение»....

Tickmill

21:43

Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Продолжили снижение

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Снижение продолжилось. Телеграм: @AndreyHohrin...

Иволга Капитал

08:39

Реальные доходы: новый выпуск «Лампы Трампа» с Элвисом Марламовым

Рынки в дисбалансе: рубль держится, а золото, палладий и алюминий становятся звездами инвестиций. Долговые обязательства компаний, перспективы черной металлургии и нефть — где реальные риски, а где...