Сумма кредитов граждан РФ почти достигла суммы их депозитов

Кредиты и заимствования – это наркотик. Сколько бы не говорили о необходимости финансового рычага для достижения общего или частного блага. Любая долговая система имеет свой жизненный цикл: долг, как правило, продолжительное время растет, постепенно выходит за пределы контроля и качества, а затем или стремительно списывается, или обесценивается (например, через инфляцию). Значительная часть долгов как на частном, так и на макроуровне никогда не будет возвращена.

2 графика, подтверждающих тезис. Первый – про США (http://www.profinance.ru/news/2019/09/09/budc-ugrozu-dlya-ssha-predstavlyaet-ne-rossiya-a-frs.html). Потолок госдолга в США постоянно сдвигается вверх. Долг растет, и этот рост намного опережает инфляцию доллара, превращаясь в неконтролируемый и плохой.

Второй – про нас (https://t.me/russianmacro/5896). Сумма кредитов граждан РФ почти достигла суммы их депозитов. В отличие от депозитов кредиты растут стремительными темпами. Пока в мире надувается пузырь госдолга, и это не про Россию, в самой России надувается пузырь личных кредитов. В первом случае в борьбе с проблемой не заинтересованы государства. Во втором – банки (крупнейшие из которых – государственные).

В отношении мирового госдолга решение есть: в близкой перспективе придется печатать больше денег, чтобы расплачиваться по заимствованиям, придется прибегнуть к инфляционному сценарию. Как бороться с внутрироссийским частным долгом, загадка. И пока рецепта нет, этот долг продолжает быстро накапливаться. Создавая новую, не очень ясную по последствиям, но уже пугающую проблему.

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured
www.ivolgacap.com
www.probonds.ru

долги

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Хохрин

Москва

1041

100 833

с 28 августа 2018

34 Комментария

Николай ☮
11 сентября 2019, 07:59
Семи мильными шагами идем к благоденствию
Аве царю
0
- sergik99
  11 сентября 2019, 10:15
  В преддверии наступающего кризиса более рациональная стратегия это раздать долги, а не набирать их. Сократить уровень жизни сегодня, а не жить за счет своего потребления в будущем.
  
  Такие кредиты сегодня это ошибка. За ошибки придется платить дорого.
  Так это будут виноваты Путин и Набиулина. Должник себя виноватым считать на захочет.
  +1
  - Eridanoy
    11 сентября 2019, 11:37
    sergik99, кредиты уже на предметы первой необходимости берут и на покупку продуктов. Я так понимаю что вы предлагаете им голодать, ну а что, они же не вписались в рынок.
    И конечно Путин не виноват, он только за всё хорошее отвечает, а всё плохое в нашей стране — от бояр.
    С такими «патриотами» нас ещё сорок лет по пустыне будут водить, пока все не передохнем.
    +2
  - Petr S
    11 сентября 2019, 15:11
    sergik99, вам уже доложили когда начало кризиса то?
    +1
- Petr S
  11 сентября 2019, 15:10
  Николай, аффтар явно лукавит (если не сказать что передергивает). Проблема — не обьем долгов, а обьем ВЫПЛАТ. вместе же со снижением ставок по кредитам стремительно падают и обьемы выплат. Наконец-то начинаем жить как весь цивилизованный мир — в долг, благо ставки позволяют. но от либерды опять слышен вой :))))
  +2
Московский Лоссбой
11 сентября 2019, 08:04
Так ведь классно же — отнять и поделить!

Есть такое русское слово — «похерить». К нехорошему слову из трёх буков отношения не имеет. Согласно толковому словарю, похерить — «зачеркнуть, уничтожить». Во что надо! И «гордые нули» получат свои гордые нули!
+2
drow
11 сентября 2019, 08:09
Хорошая новость для владельцев депозитов их сбережения защищены будущим спросом на рубли со стороны заемщиков. Имхо ничего страшного нет, пока ставка идет вниз и обслуживание долга приемлемо для большинства система будет функционировать. А вот потом скорее всего нас ждет год дефляции, два года стагфляции и уже после всего этого гиперок.
+4
- Диванный аналитик-практик
  11 сентября 2019, 08:28
  drow, потом скорее всего нас ждет год дефляции, два года стагфляции и уже после всего этого гиперок.
  Сосед брал авто в кредит и тут сознался, что выплати как за два автомобиля Понял куда попал только через 3 года и чувствует себя неловко так как живёт в съёмном жилье. Если снижать процент по кредитам с 35% годовых до 5% годовых, то это можно растянуть на годы стабильности в экономике. В развитых странах уже некуда снижать ставки, а мы находимся в привилегированном положении и нам не стоит беспокоиться о падении спроса.
  
  +2
  - Бузил Ли-Репейник
    11 сентября 2019, 08:54
    Диванный аналитик-практик, конечно, чего же спросу то падать, когда цены растут и рубль не крепнет. Хочется обладателем всего и вся стать сегодня, пока дёшево, чем завтра втридорога. И чем отрицательнее будут ставки на Западе, тем большие скачки валютного курса и цен будут здесь, потому и назвали страну развивающейся. Развитой она сможет стать только тогда, когда в ней убьют спрос, а в этом никто не заинтересован. Они убили денежное предложение взамен, обесценили народу зарплаты и он пошёл недостающее брать в банке, отсюда и пришли к закредитованности, которую решат как обычно, девальвировав рубль и запретив на время брать новые кредиты. Когда уложатся в рамки МВФ, Набби получит звание лучшего банкира, а народ опять допустят к кредитному корыту, где он сможет взять бабок на новую тачку с ДВС, собранную корявыми руками сограждан, пока ему на Смартлабе будут петь оды электромобилям и Маску в частности.
    +2
    - Диванный аналитик-практик
      11 сентября 2019, 09:03
      Бузил Ли-Репейник, пришли к закредитованности, которую решат как обычно, девальвировав рубль и запретив на время брать новые кредиты.
      Девальвировать рубль — это обесценить уже выданные кредиты, массам- радость, а хозяевам денег- горе. Массы не хозяева жизни, а хозяева денег как раз и хозяева жизни. Девальвация конечно будет в неких масштабах и контролируемая, чтобы привести к норме соотношение инфлирующего доллара и на порядок инфлирующего рубля.
      +1
      - Игорь ПМ
        11 сентября 2019, 09:31
        Диванный аналитик-практик, Кредит обесценится для тех, у кого при этом имеются накопления, дающие процент выше инфляции. Но таким кредит, как правило, не нужен. А вот у кого нет накоплений (есть только кредит), для тех кредит может стать удавкой, т.к. идут массовые сокращения. Ну, или, как максимум, ничего не изменится, т.к. зарплаты в кризис не растут
        +1
      - Petr S
        11 сентября 2019, 15:13
        Диванный аналитик-практик, поподробней про «на порядок инфлирующего рубля», а то кроме ваших тараканов похоже никто не в курсе.
        0
        Диванный аналитик-практик
        11 сентября 2019, 15:38
        Petr S, Инфляция в РФ- 8% , инфляция в США -1.2%, грубо говоря в 8 раз ниже, можно сказать, что на порядок, но курс рубля ЦБ опускает раз в несколько лет и неожиданно- резко, чтобы сгладить разрыв курса покупательной способности с долларом.
        0
        Сергей
        21 сентября 2019, 11:20
        Диванный аналитик-практик, пруфы на эти цифры есть? Вроде как сейчас в РФ чуть больше 4, в США чуть более 2, порядком и не пахнет.
        0
- Андрей Хохрин
  11 сентября 2019, 08:33
  drow, тоже сценарий, реалистичный
  
  0
Igr
11 сентября 2019, 08:19
банкротство наверное вход для частника с большим долгом
+3
- Андрей Хохрин
  11 сентября 2019, 08:34
  Igr, или выход?
  0
  - Igr
    11 сентября 2019, 08:36
    Андрей Хохрин, ну да)) описка
    +1
Бузил Ли-Репейник
11 сентября 2019, 08:46
Ну так всё, вы же слышали, что реальные доходы падают из-за кредитной составляющей. Выход уже нашли — запретить кредит. Вот тогда экономика заработает и реальные доходы попрут))
+2
Александр Симонов
11 сентября 2019, 08:53
Т.к. странам Запада уже некуда снижать ставки, они пробуют тему отрицательных ставок по кредитам.
У нас все немного попроще, снижая медленно, но верно ставку, будем снижать и ставку по кредитам, народ активно побежит перекридитовываться, так и протянут еще десяток лет.
+2
Skifan
11 сентября 2019, 09:52
Как бороться с внутрироссийским частным долгом

Добивать до 1100 т.р. задолженность и подавать на банкротство )))
+1
Chartmaster
11 сентября 2019, 09:53
Существенный топик.
Недавно обсуждали это в схожем.
У государств есть два основных рычага: монетарная и фискальная политики.
Вот и будут действовать ими последовательно и изощренно, с целью прихлопнуть максимальное число «хомяков» не сильно потрепав элиты.
Из наиболее жестких исторических:
— денежная реформа с органичением лимитов на снятие.
— инфляция различного масштаба
— девальвация различной глубины
— рост налогов на всех направлениях
— запреты на владение и передачу активов
итп итд
Бенефициарами/минимально пострадавшими помимо элит может стать электорат плебс за счет списания долга и его удешевления в связи с инфляцией.
латинский сценарий.
+1
conscience
11 сентября 2019, 11:14
Берут кредиты на жратву?
+1
- Андрей Хохрин
  11 сентября 2019, 11:31
  conscience, а то!
  +1
Слава Птицын
11 сентября 2019, 12:06
Фигня все это. И анализ и решения высосаны из пальца.
Вт.н. «экономике», так же, как на бирже, есть устойчивые корреляции различной степени. Но корреляции совершенно не означают причинно-следственных связей.
В реальности, все будет развиваться случайным образом и исход, как всегда будет неожиданным по результату, месту и времени.

Есть только один выход.
— в случае наступления трабла реагировать оперативно, резать убытки, но дать прибыли течь.
— строго соблюдать стратегию, ставить только на белое или на черное вне зависимости от гормональных закидонов
— иметь портфель стратегий.
— ожидаемая выгода должна быть выше планового риска.
0
Cheshire Cat
11 сентября 2019, 21:45
А в чем проблема-то текущего уровня закредитованности? Что в нем страшного, почему должны начаться проблемы? На первый взгляд проблем не видно в обозримой перспективе.
0