Как посчитать риск портфеля, куда наряду с акциями и облигациями входят и опционы?

Добрый день.
Думаю, вопрос, вынесенный в заголовок, тут уже звучал. Может, подскажете соответствующую ссылку или книгу?
Либо вкратце объясните, как считать ожидаемый риск/доходность по сложному портфелю, куда кроме акций и облигаций входят фьючесры и опционы?

опционы

Интриги Книги

Andrey Matveev

Москва

467

с 22 декабря 2014

6 Комментариев

Активный Инвестор
09 сентября 2019, 13:07
Ищите на сайте МБ презентацию «Межпродуктовые спреды», там это описано
0
- Andrey Matveev
  09 сентября 2019, 13:20
  Активный Инвестор, сходу не находится. Не поможете ссылкой?
  0
Олег Ложкин
09 сентября 2019, 16:01
Вопрос поставлен слишком обще, внятного ответа не получите.
0
- Andrey Matveev
  09 сентября 2019, 18:32
  Олег Ложкин, ПОртфель состоит из акций Газпрома (30%) и ОФЗ 26215 (70%).
  Все умеют считать ожидаемый риск/доходность этого портфеля.
  Теперь портфель состоит из акций Газпрома (30%), ОФЗ 26215 (50%) и 20% потрачено на покупку опциона на фьючерс Сбербанка с экспирацией в декабре 19 года со страйком 25000. Что изменилось? Как посчитать ожидаемый риск/доходность? Да и не надо мне конкретно, мне нужен учебник, где объяснялось бы как считать риск портфеля в этом случае.
  0
  - tashik
    09 сентября 2019, 22:23
    Dmitry Okhotin, если опционы на фьюч куплены, то потенциально стоимость всех опционов — это рисковая составляющая. Но при покупке опциона Вы решаете, сколько из уплаченной Вами премии Вы готовы отдать рынку. Определитесь с этим — и получите довольно точное максимальное число денег под риском, если сбер не вырастет выше 250000 + уплаченная Вами премия.
    0
    - Andrey Matveev
      10 сентября 2019, 10:47
      tashik, спасибо. Но вы в курсе, как считается риск и доходность портфеля из акций и облигаций? считается ожидаемая доходность, риск (как среднее отклонение). Считается корреляция между инструментами. Потом получается численное значение риска. То, что вы говорите, скорее относится к вопросу ожидаемой доходности, а не к риску.
      0

Читайте на SMART-LAB:

💡 ГК «Мать и дитя»: тренд на долгосрочный рост

🔹 Группа компаний «Мать и дитя» — качественная идея в несырьевом секторе российского рынка. По мнению начальника управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергея Селютина , инвестиционная...

ВТБ Мои Инвестиции

11:48

I квартал 2026 года — рост выручки х4 до 13,3 млрд руб.

Группа МГКЛ объявляет предварительные операционные результаты за первый квартал 2026 года. 📊 Ключевые показатели за январь–март 2026 года: — Выручка: 13,3 млрд рублей (рост в 4 раза год...

МГКЛ

10:00

Новое в веб-терминале БКС

Делимся обновлениями, которые уже можно увидеть в интерфейсе. Обновили поиск Работа базовых функций терминала для нас в приоритете. Поиск — одна из таких функций, поэтому мы прокачали его...

БКС Мир инвестиций

02.04.2026

Башнефть: есть шанс на переоценку, но нужно запастись терпением. Прогноз сошелся с фактом в высокой точностью, ищем инвест идею

Башнефть отчиталась по МСФО за 2025 год — внимание, квартальных отчетов в прошлом году не было вообще! Традицицинно сравниваем прогноз (мой) с фактом — вышло отлично по основным...