Как посчитать риск портфеля, куда наряду с акциями и облигациями входят и опционы?

Добрый день.
Думаю, вопрос, вынесенный в заголовок, тут уже звучал. Может, подскажете соответствующую ссылку или книгу?
Либо вкратце объясните, как считать ожидаемый риск/доходность по сложному портфелю, куда кроме акций и облигаций входят фьючесры и опционы?

опционы риск

Интриги Книги

Andrey Matveev

Москва

454

с 22 декабря 2014

6 Комментариев

Активный Инвестор
09 сентября 2019, 13:07
Ищите на сайте МБ презентацию «Межпродуктовые спреды», там это описано
0
- Andrey Matveev
  09 сентября 2019, 13:20
  Активный Инвестор, сходу не находится. Не поможете ссылкой?
  0
Олег Ложкин
09 сентября 2019, 16:01
Вопрос поставлен слишком обще, внятного ответа не получите.
0
- Andrey Matveev
  09 сентября 2019, 18:32
  Олег Ложкин, ПОртфель состоит из акций Газпрома (30%) и ОФЗ 26215 (70%).
  Все умеют считать ожидаемый риск/доходность этого портфеля.
  Теперь портфель состоит из акций Газпрома (30%), ОФЗ 26215 (50%) и 20% потрачено на покупку опциона на фьючерс Сбербанка с экспирацией в декабре 19 года со страйком 25000. Что изменилось? Как посчитать ожидаемый риск/доходность? Да и не надо мне конкретно, мне нужен учебник, где объяснялось бы как считать риск портфеля в этом случае.
  0
  - tashik
    09 сентября 2019, 22:23
    Dmitry Okhotin, если опционы на фьюч куплены, то потенциально стоимость всех опционов — это рисковая составляющая. Но при покупке опциона Вы решаете, сколько из уплаченной Вами премии Вы готовы отдать рынку. Определитесь с этим — и получите довольно точное максимальное число денег под риском, если сбер не вырастет выше 250000 + уплаченная Вами премия.
    0
    - Andrey Matveev
      10 сентября 2019, 10:47
      tashik, спасибо. Но вы в курсе, как считается риск и доходность портфеля из акций и облигаций? считается ожидаемая доходность, риск (как среднее отклонение). Считается корреляция между инструментами. Потом получается численное значение риска. То, что вы говорите, скорее относится к вопросу ожидаемой доходности, а не к риску.
      0

Читайте на SMART-LAB:

От идеи к запуску: «Финам Collab» — платформа для ваших финтех-проектов

«Финам» запустил «Финам Collab» — платформу для разработки и масштабирования финтех-проектов внутри экосистемы холдинга. Платформа ориентирована на трейдеров, стартапы, отраслевых экспертов...

Финам Брокер

18:08

Базис: не слишком ли это хорошо, чтобы быть правдой? Самый подробный разбор отчета за 2025 год

Базис — первая айти компания, которая представила полноценный отчет МСФО за 2025 год. Вчера Базис отчитался и провел презентацию для инвесторов. Сразу после публикации результатов я написал...

Mozgovik

19:18

EUR/GBP: Бетонный пол и медвежий капкан — покупатели готовят прорыв крепости?

Кросс-курс EUR/GBP изменил тактику: вместо немедленной реализации «бычьего флага» цена перешла к классическому ретесту. Котировки откатились к пробитой локальной нисходящей линии и одновременно...