Обзор российских ETF и почему я от них отказался.
Сделал небольшую табличку со сравнением всех 29 ETF (у нас они еще называются БПИФ – биржевые паевые фонды, но суть одно и то же), которые открыты для покупки на Мосбирже.
Для тех, кто совсем не в теме (хотя на смарт-лабе такие конечно вряд ли есть) кратко расскажу: ETF – это один из инструментов для тех, кто хочет сразу вложить в весь рынок или в какой-то из секторов рынка, оплачивая небольшую комиссию управляющей компании за возможность одним кликом и на небольшие деньги купить долю сразу в 500 компаниях. Ну или в 50 облигациях.
Я общаюсь на форуме американских 40-летних пенсионеров (а это сверхдолгосрочные инвестиции длиною в десятилетия), и если предложить к обсуждению тикер какой-то отдельной компании – тебя сначала не поймут, а потом покрутят у виска. Обсуждают там только отличия секторальных ETF и особенности управляющих ими компаний. Оно и понятно, купив долю в ETF Vanguard S&P500, вы будете платить 0,03% в год комиссионных. Так, с каждой сотни тысяч долларов, вложенной сегодня, вы заплатите комиссию $650 за 10 лет уже с учетом того, что рынок вырастет, ну возьмем смело, на 9% в год.
Кстати, невероятной авантюрой считается зайти процентов на 10 от пенсионного портфеля в ETF на «Развивающиеся рынки» (где наша Россия составляет ~4%).
Ну что ж, посмотрим, что предлагается нам на российском рынке.
Из 29 фондов 3 подходит мне под мои цели (инвестиция в индекс S&P500). Комиссия примерно одинаковая – 0,9-1% в год. Казалось бы, так мало! Меньше процента, надо брать, что тут думать, зачем голову ломать над сбором акций самостоятельно! Но давайте посчитаем, сколько же комиссионных я заплачу за 10 лет с учетом роста рынка. Вот Калькулятор для расчета комиссий (в телеграме выложил его же в Excel'е, тут файл нельзя прикреплять), где вы можете проверить, как сильно влияет комиссия на итоговую стоимость. Вводите свои параметры, оценивайте разницу. При комиссионных в 0,9% я заплачу за 10 лет $18836! У меня нет лишних 18 тысяч долларов с каждых 100 тысяч, а у вас?
Вот и приходится покупать акции по отдельности. А там глядишь, меня все-таки ситуация вынудит завести аккаунт в IB, чему я пока сопротивляюсь, оставляя брокерский заработок с меня в России.
Не забудьте подписаться на меня в Telegram! Еще больше полезного контента — всё ещё впереди. Вбейте в поиск в telegram: @finindie
Даже нужно через ЛК в интернет-банке пополнять. Время — как обычный перевод банковский.
Мне всякие финексы даром не нужны. Но выбирайте сами
Я ем слона частями, и сейчас задача — набрать сначала топов :)
А всего портфель на сколько вырос за этот год?
Второй раз планирую заводить через росбанк, комиссия 1500р.
Рубли если заводить то вообще без комиссий.
Выводил и в Сити и в Росбанк.
www.marketwatch.com/story/some-etfs-cost-you-more-than-1-to-trade-2019-07-17
Но я же не ставил цели сравнить VOO и FXUS в моменте времени с учетом покупки-продажи. А через 10 секунд спред изменился, и весь расчет коту под хвост. Я сравнил комиссионные за удержание — величину постоянную, которая влияет на упущенную прибыль просто критически в этом случае.
seekingalpha.com/article/4267102-comparison-s-and-p-500-etfs-spy-ivv-voo
На интервале 1-5 лет (например на этапе накопления средств для получения статуса квалифициованного инвестора, или суммы, позволяющей не платить комиссию за неактивность в IB) выгоднее формировать портфель на основе ETF FinEx на мос.бирже.
Также некоторые брокеры дают доступ на СПБиржу с ИИС.
А так, получается, если держать 10 лет без сделок, и скажем рост рынка на 8% годовых без дивов, то результат получается где-то 7.2% годовых, если вычесть 13%.
Если взять БПИФ(ETF) с комиссиями в районе 1%, то тож на тож выходит.
Если период 20 лет, то преимущества низких комиссий дадут о себе знать.
Кстати, не знаю, как там ситуация по дивам, какие налоги с них платятся, может там тоже разумнее подбирать дешевые фонды с реинвестированием дивидендов.
Но некоторые ETF для квалов уже есть на СПБирже вроде как.
Но «к организованным торгам» они не допущены, соответственно ЛДВ по ним не получить.
https://investcab.ru/ru/otc_market/navigator/
Но там не зарегаться из России — ну либо указывать левые данные, либо через постель админа.
Там прям такой хард лайфстайл встречается и такие глубинные темы, что прямо хочется позаниматься переводом, чем я может и займусь на досуге.
А меня доставляет смотреть http://www.early-retirement.org/forums/members/list/ , там смотреть на Retirement Year и искать темы, созданные юзером за тот год. Зачастую там тема из разряда «Я ушел на пенсию сегодня» и кулстори про то, как это было и какой-то обзор пройденного пути
Кул стори была бы интересной
Это не имя пользователя, а столбец в списке. И уже юзеров открываю и смотрю, писал ли что-то или нет, часто бывает, что там интересная история. Можете особо не заморачиваться, а то меня лишите работы в плане перевода и историй для блога :D
Поэтому я начинаю с больших. Поэтому я не набираю сразу 100% запланированную позу, оставляя зазор на случай серьезной ребалансировки индекса.
Я ж планирую на 10+ лет, а на супердолгосроке — 9% по S&P500
FXRL — я взял в портфель с ребалансировкой. Я прикинул — готов я заплатить 9к с 1млн рублей в год, чтобы не набирать 20 акций для псевдоповторения индекса? Лично меня это устраивает, тем более это меньше одного стопа по ТС. Если бы не было ребалансировок и я вкладывал в ETF более половины капитала — уже задумался бы. Тут кому как разумнее кажется.
Даже на тарифе дневной Финам это выгоднее. Если смотреть на 5 лет, то уже существеннее. Согласен что FXUS и другие зарубежные индексы сложно повторить, но почему российский не повторить?
Что касается IB, то для меня там слишком высокие тарифы. Нужно еще учитывать напряженку с Западом — переводы с/на счет могут прикрыть.