Ознакомился намедни с сией методой, с виду очень толковый подход — продавать то что выросло, покупать то что упало, используя контр-инструменты. Но наткнулся случайно на противоположное мнение, что это бредовый подход, весь смысл инвестирования — сохранять ценности, а не распродавать при росте. Для себя решил, что попробую данный подход, как минимум в течении года. Планирую брать облиги (корпорат. +офз), акции (голубые фишки), и раз в полгода проводить «Ребалансировку». Пока закупился облигациями, и немного акций. Вопрос людям, которые применяли (применяют) данный подход, какой таймфрейм используете для принятия решения о ребалансировке? Какие инструменты в портфеле держите?
но при такой волатильности на рынке от него чудес ждать не стоит. Разве что за счет плечика можно что-то сварганить, но тут важно не нарваться в плече на скачок волатильности.
chizhan, в «Русском Баффете» нет, но на комоне куча стратегий Asset allocation с плечом, которые с июня 2017-го показывают трехзначные доходности с просадкой не более 25% (индекс полной доходности Мосбиржи по ставкам российских организаций за тоже время +50%+ при просадке 11,5%). Мне интересно, что будет с этими стратегиями при падении нашего рынка на 25-30%%+, как это было практически ежегодно в растущие нулевые, но мы такого пока не видели.
А. Г., это ведь околорыночные штучки? Тогда не удивлюсь, если у авторов таких стратегий куча кэша «под подушкой» припрятано, а на публике демонстрируется 10500%% годовых, чтоб побольше вытянуть комиссионных с подписчиков или как там это называется.
chizhan, ну отчего же про всех то так? Счета вполне приличные по размерам. Вон тот же Хомяк разумный в обсуждении публикует размер своего счета. Там Х млн. руб.
Торговля контретренд будет успешной, если следовать простому правилу:
Если хочешь купить падающий актив сегодня, подожди до завтра. Если завтра хочешь его купить, подожди послезавтра. Если послезавтра все еще хочешь его купить, покупай на следующий день с утра. И будет тебе счастье.
Не ребаллансировка на словах звучит хорошо, а когда ты покупал ленэнерго-преф. по 12 рублей, а сейчас он 115+ с неплохими дивами и отличным ростом, ты как-то перестаешь хотеть довести его долю до 5 % от счета.
Александр З., ну ведь в этом и суть, размер этого инструмента вырос по отношению к другим, почему не зафиксировать прибыль и переложить кэш во что-то другое?
muskapproveit, суть, как и обычно, в неочевидности решения. Зафиксировать прибыль и переложить в другой инструмент очень может быть является способом уменьшить свой доход. Ты начинаешь думать: стоит ли? лучше ли новый актив старого? итп. Т.е. нужно сильно верить «Asset allocation», чтобы без страха и упрека ребаллансировать портфель.
Главное пореже терминал открывать при таком подходе
У меня ребаланс на таком портфеле 1 раз в три месяца (по факту изменений в индекс) или изменение индекса больше чем на 150пп
На цены вообще не смотрю, какая есть в стакане по такой и привожу к долям
Мне кажется, что оптимальный тайм-фрейм для ребалансировки — ежеквартально (каждые три месяца). Видел хорошее исследование от UBS на этот счет, где они проводили бектесты и разными таймфреймами и в итоге остановились на ежеквартальной ребалансировке.
Плюс важно понимать, что ребалансировка портфеля есть по сути короткая продажа волатильности и на длинном горизонте можно заработать риск-премию от такой продажи.
Выбор инструментов зависит от индивидуальных риск аппетитов. Для вышеназванного подхода по сути важно лишь отношение акций и облигаций в портфеле (60/40, 70/30 и т.д.)
несгораемая сумма на вкладах это 300-350 лямов. про 100 тоже думал что хватит, а потом оказалось что нет) под 16% всегда не получается. средний выходит 10. это 800-900 в месяц. считал что хватит раньш...
БКС Мир инвестиций, предоставьте обратную связь ВСЕМ вашим инвесторам, кто попал с ВАШИМИ нотами в неприятную ситуацию, когда вы объявляете «кредитное событие», а дефолта по эмитентам и Еврооблигац...
Начинающий инвестор.
Зарегистрирован 20 ноября 2011
это вообще как?
https://smart-lab.ru/blog/554170.php
https://smart-lab.ru/blog/557902.php
во времена Ливермора использовали только цену закрытия дня
https://www.comon.ru/user/Trader17/strategy/detail/?id=12479
но при такой волатильности на рынке от него чудес ждать не стоит. Разве что за счет плечика можно что-то сварганить, но тут важно не нарваться в плече на скачок волатильности.
Осталось только определиться, что такое ценности: деньги или доля в бизнесе)
Если хочешь купить падающий актив сегодня, подожди до завтра. Если завтра хочешь его купить, подожди послезавтра. Если послезавтра все еще хочешь его купить, покупай на следующий день с утра. И будет тебе счастье.
Но никто так не торгует)
имел бульон и был при деле ))
У меня ребаланс на таком портфеле 1 раз в три месяца (по факту изменений в индекс) или изменение индекса больше чем на 150пп
На цены вообще не смотрю, какая есть в стакане по такой и привожу к долям
Плюс важно понимать, что ребалансировка портфеля есть по сути короткая продажа волатильности и на длинном горизонте можно заработать риск-премию от такой продажи.