Зачем нужны торговые системы?

Часто встречаю попытки гадания того, в какую сторону пойдёт цена с помощью странных линий на графике, всевозможных облаков Ишимоку и прочих вил Вульфа, как-будто на астральный форум или вовсе на шабаш попал. В принципе, вы и дальше можете гадать, но финансовая индустрия вряд ли будет вам объяснять, на чём конкретно в этом гадании вы сделаете деньги, гораздо выгоднее склонить вас к рисованию красивых картинок на графике, чтобы вы продолжали закапывать там свои деньги. Это гораздо веселее математики, статистики, анализа отчётности, ежедневного чтения новостной ленты, зачем думать головой, когда всё и так проще простого — цена либо движется вверх, либо вниз и надо либо купить, либо продать. Азино три топора, началась игра… С таким подходом вас на дистанции ждёт разорение.

Бессистемная торговля рано или поздно обнулит ваш счёт.

Организация системы, приведение мыслей и эмоций к определённому порядку ведёт к сглаживанию кривой на вашем графике доходности и повышению её угла наклона. Эта система подразумевает интеллектуальное усилие и повышение устойчивости психики, это скучный и нудный процесс, который не очень похож на развлечение. Зарабатывание денег вообще сомнительное развлечение.

Хорошо, система-то здесь причём?

Предположим, вы пытаетесь торговать каждый день, потому что в этом случае совершаете больше сделок и, теоретически, можете получить большой доход, но вам мешает всевидящий кукловод, либо вы просто ещё не нашли священный Грааль, о котором знают гуру рынка, но почему-то никому о нём не говорят. Сегодня у вас плюс, завтра минус, потом несколько дней подряд плюс, снова минус… вы потратили гору времени и остались в нуле, в чём дело? Попробуем спроецировать эту ситуацию на некоторую дистанцию и вообразить сферическую систему в вакууме, в рамках которой вы терминатор и зарабатываете буквально каждый день.

Чтобы торговать внутри дня, вам нужен ликвидный и в меру предсказуемый биржевой инструмент, пусть это будут обыкновенные акции Сбербанка. Сколько можно на этом заработать? Возьмём 4 случайных дня в месяце и измерим максимальную амплитуду колебаний цены в каждом из них:









В среднем, если учесть комиссии и проскальзывание, идеальная торговая система может дать вам доход 3% в день в этой бумаге, сказочная перспектива. Ключевое слово — идеальная. Какова вероятность того, что вы буквально каждый день сможете покупать и продавать по лучшей цене, точно зная при этом верное направление? Будьте честны перед собой, шансы ничтожные. Допустим, вас это не останавливает и вы решили искать тот самый Грааль. Поиски неизбежно приведут вас к следующему:

1. Вы не можете точно предсказать движение цены в будущем, все точные ответы в вашей жизни изменятся на «возможно» и «маловероятно».

2. Вы обнаружите прямую взаимосвязь между отношением числа прибыльных сделок к убыточным и отношением риск/прибыль.

3. Вы потратите 80% сил и времени на поиск вашего Грааля впустую — принцип Парето.

4. Статистика успешных торговых роботов продемонстрирует в лучшем случае 60% вероятность прибыльной сделки, либо моментальные просадки, несовместимые с маржинальным кредитованием. Иными словами, вы всё равно в определённой степени будете угадывать цену:







Изменив тактику, вы наконец перестали разглядывать галлюцинации в хрустальном шаре и начали использовать содержимое своей черепной коробки, отлично. Поскольку вы реагируете на рынок, а не предсказываете его, цена уже пройдёт определённую дистанцию, прежде чем вы примете решение. Учитывая возможные гэпы на открытии рынка, эта дистанция может составить 1%, у вас в запасе есть ещё 2% от максимальной амплитуды, которые вы можете заработать, в этом случае при подкидывании монетки ваш максимальный риск это 1%, чтобы в случае ошибки вы смогли заработать хотя бы ещё 1%. Однако, опыт подсказывает вам, что вероятность прибыльной сделки далеко не всегда 50%, поэтому нужно изменить соотношение риск/прибыль, чтобы получить положительный финансовый результат. Вы получаете прибыльную торговую систему, чудо свершилось. Хотя нет, не свершилось — вас обогнали инвесторы, которые просто давно купили акции и даже не пытались ими торговать. Вовсе необязательно торговать буквально каждый день, чтобы заработать хорошие деньги. Звучит просто, но придётся потратить много сил, чтобы это осознать.

Если торговая система проиграет Buy&Hold, зачем её тогда создавать?

Чтобы перестать заниматься конспирологией и увидеть важные вещи, о которых мало кто станет рассказывать. Чтобы рано или поздно создать более успешную торговую систему. Чтобы снизить риск и перейти из интрадея в свинг-трейдинг. Чтобы начать думать, анализировать, чтобы проецировать свои действия хотя бы на незначительную дистанцию. Например, вам сказали, что успешные трейдеры торгуют только в первой половине дня, потому что в это время рынок более волатилен, вы снова выбрали Сбербанк и решили поиграть в рулетку. Каждое утро открываетесь в лонг, в час дня закрываетесь и так 3 с лишним года подряд:



Может надо перевернуться? Может и надо, но шортить на каждом открытии тоже не вариант:



Оказалось, рулетка на открытии зло, вы сохранили время и деньги, потому что создали простой алгоритм и попробовали проанализировать ситуацию на отрезке времени. Могли бы дальше сливать деньги, слушать аналитиков и наступать на грабли. Моделируя и автоматизируя различные торговые ситуации, вы быстрее поймёте, что нужно ограничивать риск, что нельзя пирамидиться вниз на плечи, что комфортная цена это не лучшая цена, что терминал можно закрывать после открытия позиции, что вы не конченная лошара. © Тимофей Мартынов

Думайте, включайте голову, получайте щедрое вознаграждение за свои усилия.