30 июня 2019, 13:58
Управление капиталом. Банковский вклад.
Банковский вклад — излюбленный способ инвестирования большинства россиян. Ведь не мудрено, что деньги на банковском депозите сгорают медленнее, чем при других инвестициях. Их можно забрать без видимых потерь, чтобы в любой момент залатать бюджетные дыры.
Однако, на этом преимущества вклада заканчиваются, т.к. на длительных горизонтах деньги съедает инфляция образуя, как я называю, банковский аллигатор.
Чтобы объяснить как он работает я сравнил два графика: график накопленного дохода на банковском депозите и график накопленной инфляции начиная с 1998 года, ведь если вы собираетесь инвестировать в депозит врага нужно знать в лицо.
Как видно на графике враг достаточно коварен и непредсказуем — мало кто уверен, что инфляция за очередной инвестиционный период не перекроет обещанный банковский процент.
Инвестор в депозит превращается в обычного игрока на финансовых рынках, причем с отрицательным математическим ожиданием.
Именно поэтому, свои инвестиционные предпочтения я максимально пытаюсь сместить в зону других инвестиций, которые не так сильно страдают от инфляции.
Сознательный уход от игры с инфляцией — вот первый урок управления финансовым капиталом.
Однако, на этом преимущества вклада заканчиваются, т.к. на длительных горизонтах деньги съедает инфляция образуя, как я называю, банковский аллигатор.
Чтобы объяснить как он работает я сравнил два графика: график накопленного дохода на банковском депозите и график накопленной инфляции начиная с 1998 года, ведь если вы собираетесь инвестировать в депозит врага нужно знать в лицо.
Как видно на графике враг достаточно коварен и непредсказуем — мало кто уверен, что инфляция за очередной инвестиционный период не перекроет обещанный банковский процент.
Инвестор в депозит превращается в обычного игрока на финансовых рынках, причем с отрицательным математическим ожиданием.
Именно поэтому, свои инвестиционные предпочтения я максимально пытаюсь сместить в зону других инвестиций, которые не так сильно страдают от инфляции.
Сознательный уход от игры с инфляцией — вот первый урок управления финансовым капиталом.
Максим Пелихов,
сейчас выгоднее хранить в банке, а не на брокерском счёте. Лично я так и сделал, закрыв 80 % актива
Два месяца на накопительном счёте ежемесячно начисляют 20% годовых. Дал...
На территории Московского НПЗ начался пожар после падения сбитого беспилотника, сообщил мэр столицы Сергей Собянин.
«Еще один сбитый беспилотник в результате падения повредил отдельно стоящее тех...
Тазик Огурцов, нет. Это я бутылки поставил на звуковую колонку. А под них вафельные полотенца, чтобы фон светлее был. Темно на веранде было уже.
александр,
Хорошо.
Моей ставкой на пари будет — сам факт СОответствия или НЕСОответствия моего расчёта. 600 это не прогноз, а расчёт модели движения цены, в нём учтены прошлые ошибки.
Есл...
Александр Александров, ну-ка покажи мне, где это я «истерил, что тинек страшно недооценен и по всем показателям должен идти в сторону 6.000», мелкий врунишка? Свыше 3500 это явный перебор был, н...
Ramil Zamilov, " Это если у вас в стране было как до СВО, я бы сидел как раньше и не парился. А сейчас хз что будет через пару лет, особенно когда нужно будет бюджету деньги, а фнб уже тю тю, ...
С праздником.
Топят бумагу, покупая за дорого, продавая за дёшево и повторяют по кругу.
Надеяться вытряхнуть из бумаги всех по максимуму.
Малая популярность бумаги и плохая отчётность играет им на руку.
Возмо...
Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за неделю (Финансовые Системы, Энергоника, СибАвтоТранс) ⚪️ НАО «Финансовые Системы»
Эксперт РА продлило статус «под наблюдением» по рейтингу кредито...
Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за неделю (Финансовые Системы, Энергоника, СибАвтоТранс) ⚪️ НАО «Финансовые Системы»
Эксперт РА продлило статус «под наблюдением» по рейтингу кредито...
И второй вопрос, возможно более важный — это временной период. Есть ли смысл смотреть историю с 1998 года? Состояние экономики тогда было сильно другое. Как бы то ни было, экономика эволюционирует. Причем чем ближе к моменту слома советской экономики, тем эти изменения сильнее. Есть ли смысл в тех данных?
1) размышление на тему эволюции станы на графике RTSI vs Brent
2)Напоминалка сколько может стоить нефть
3)При падении нефти на 74%, рубль упал на 55%. Допустим нефть падает на 74% через полгода, а рубль на 55%. Несложно посчитать сколько будет стоить доллар и сколько денег напечатают, чтобы спасти бюджет.
А вот ставки по депозитам зависят почти полностью от монетарной политики властей. Думается, чем дальше, тем меньше будет влияние «структурной» инфляции.
Рассуждать что первично, курица или яйцо в данной ситуации можно, но задача инвестора не растерять капитал, понимая что ситуация в РФ не может быть стабильной по определению, а кризисы в экономике всегда девальвируют накопленную в предкризисный период процентный доход.
Сегодня ЦБ не опускает ставки, на мой взгляд с оглядкой на потенциал снижения цен на нефть. Он таргетирует инфляцию в самом зародыше, чем вызывает много критики в свой адрес и дает нажиться всем, кто ни малейшего отношения не имеет к производству реальных товаров и услуг.
Однако, не раскрыты главные вопросы.
1) как вы определите перегрев рынка. чтобы вывести деньги на депозит
2) как вы определите глубину коррекции, чтобы совершить обратную операцию
3) глубокие кризисы, а я думаю они возможны приводят к снижению покупательной способности банковского депозита. В 98 официальная инфляция была 84%.
На мой взгляд если вы сможете определить перегрев российской экономики и глубину коррекции., то надежнее перевести деньги в доллары, а когда они вырастут купить подешевевшие акции РФ
На счет, «Постоит после падения три недельки и пора брать» — на мой взгляд не вполне очевидно.
Ещё для меня индикатор того, что пора сматывать удочки — это когда далёкие от рынка знакомые пойдут открывать у брокера счёт. Уже пара человек у меня интересовалась. Как будут со всех утюгов трезвонить, что нужно акции покупать, то надо фиксироваться.