27 июня 2019, 13:36

К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция. Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?

К примеру MIXI-9.19 цена условно 3000 и некая акция тоже условно 3000. Допустим, что у них высокая корреляция.Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт?

хедж фьюч коррекция спецификация

commodity markets

Москва

757

с 26 августа 2017

21 Комментарий

Mantis
27 июня 2019, 13:42
Хеджируют опционами. Вариантов много, смотря направление какое. Как вариант: купит акции и купить пут опцион на такое же кол-во акций.
0
- commodity markets
  27 июня 2019, 13:51
  Mantis, Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно. Пытаюсь подружится с фьючерсами )
  0
  - PALINDROM
    27 июня 2019, 14:19
    reainvestment, Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно.
    Смелое заявление. Я Вам завидую. :-)
    0
    - commodity markets
      27 июня 2019, 14:22
      PALINDROM, да ничего особенного ) фьючерсы для меня гораздо сложнее в плане торговли
      0
  - Андрей К
    27 июня 2019, 14:37
    reainvestment,
    Опционы я знаю хорошо, торговал ими активно. Пытаюсь подружится с фьючерсами )
    ну раз так, тогда можно поговорить на вашем языке. Если опцион глубоко в деньгах, тогда дельта его стремится к 1, тогда покупка опциона равна покупке фуча =)
    
    если опц на деньгах, то его дельта = 0.5 и тогда нужно купить 2 опца, чтобы было равносильно покупке фуча
    
    Только это все для нашего рынка
    0
    - commodity markets
      27 июня 2019, 15:00
      Андрей К, всё верно, но про опционы речь не идёт, в теме вопроса
      0
      - Андрей К
        27 июня 2019, 15:01
        reainvestment, ладно, логику моего ответа вы не поняли или я плохо донес
        0
  - Mantis
    27 июня 2019, 14:39
    reainvestment, тогда только продать фючерс, если есть 100% уверенность что цена пойдет вниз
    0
meat
27 июня 2019, 13:57
зачем акции хеджировать?
0
- commodity markets
  27 июня 2019, 14:02
  meat, у меня типа арбитража
  0
  - meat
    27 июня 2019, 14:04
    reainvestment, хеджирование это не арбитраж
    0
    - commodity markets
      27 июня 2019, 14:09
      meat, я написал типа арбитража, в вопросе интересует чистая классика, дальше я сам
      0
SAVRA
27 июня 2019, 14:01
Думаю что хеджироваться надо на такой же объём. Скока фьючей продавать или покупать надо смотреть скока во фьюч акций входит.
www.moex.com/ru/derivatives/
0
- commodity markets
  27 июня 2019, 14:03
  SAVRA, это понятно, о том и спрашиваю, всё ли я правильно делаю?
  0
SAVRA
27 июня 2019, 14:05
Я хз, я таким не занимаюсь. Это если у тя поза в бумагах лямов на 100 тода хеджируют наверно, чтоб не мотало сильно. Типа неважно растут акции или падают у тебя баланс не изменяется. А там уже играет роль контанго и бэквордация — отсюда и опционы выходят как я понимаю.
0
flextrader
27 июня 2019, 15:09
Чтобы захеджировать 1 акцию мне нужно продать 1 контракт
НЕТ. ниче не слушай)))
по классике нужно: продать N(фьючей)= n*r(s;F)*sgm_sec/sgm_F,

где
r(s;F)- коэфф. корреляции (s;F)
sgm_F- стд. откл фьюча (хедж ноги),
sgm_sec -… бумаги,
n — отнош-е ст-ти бумаг к ном. стоимости фьюча с учетом лотности

Это будет полный, т.н. tail хэдж мин. стд. отклонения
0
- flextrader
  27 июня 2019, 15:22
  flextrader, в дейсвительности, чтоб корректно ответить на вопрос, Афтару надо все же уточнить какова цель этого хеджа
  0
  - commodity markets
    27 июня 2019, 15:39
    flextrader, примерный вариант :
    
    1. Есть некая акция по которой мы ждём сильное движение вверх. Нужно застраховаться от падения, но не прямым хеджем таким как опционы или фьючи на нее, а каким-то общим активом, типа фьючерса на индекс.
    
    2. Активная торговля, можно назвать это арбитражем по классике хедж-фонда, слабый актив в шорт, сильный в лонг.
    +1
- commodity markets
  27 июня 2019, 15:34
  flextrader, наконец-то вменяемый ответ ) где взять все эти параметры? :
  
  r(s;F)- коэфф. корреляции (s;F)
  sgm_F- стд. откл фьюча (хедж ноги),
  sgm_s-… бумаги
  0
  - flextrader
    27 июня 2019, 15:59
    reainvestment,
    где взять все эти
    брать историю и по ней считать, глубина выборки в завис-ти от горизонта удержания позы в бумаге. В первом приближении можно ориентироваться на волу опционов
    
    +1