23 июня 2019, 23:03
Текущая ситуация по нашему рынку, анализ ключевых событий второго квартала
Три месяца ничего не писал в свой блог, практически полный квартал отрабатывал «новую информацию», если так можно сказать, торгуя неожиданно (для меня) образовавшийся новый растущий тренд.
Помнится еще в середине апреля я ожидал окончание восходящего тренда в индексах и нормальную коррекцию вниз.
По индексу МБ виделась уже макушка на 2600п, а по ETF ERUS уже рисовалась хорошая картинка на разворот в коррекцию от 36 уровня.
На 12 апреля это выглядело так:
А сейчас (на 21 июня) это выглядит вот так:
Да, коррекция от этой формации на 36 уровне пошла, уже в начале мая цены были на 34 и там уже до первой хорошей поддержки на 33 уровне оставалось немного, но ххххх, тут неожиданно правление Газпрома решило изменить свое уже объявленное решение по дивидендам и повысить его. И здесь-то все модели и сценарии на коррекцию вниз в один миг погибли в неравном бою с волнами денег, хлынувших от нерезов, сначала в Газпром, а потом уже на весь остальной рынок.
Газпром, 14 мая 2019г (надо запомнить этот исторический на самом деле момент)
Кстати, мне показалось интересным совпадение, что визит Майкла Помпео сначала 13 мая в Брюссель и обсуждение им с представителями Евросоюза ситуации по Ирану, а затем 14 мая в Россию и его переговоры с президентом в Сочи, где также обсуждался иранский вопрос, после чего Путин сказал примерно следующее: Россия играет позитивную роль в вопросе сохранения совместного всеобъемлющего плана действий по иранской ядерной программе, но «Россия — не пожарная команда, мы не можем все подряд спасать, что от нас в полной мере не зависит».
И после этого «вдруг» менеджмент Газпрома меняет свою рекомендацию по дивидендам (которая была озвучена помнится еще 11 апреля) и начинает заваливать рынок супер позитивными новостями по смене дивполитики, на рынок рублевых облигаций приходит денежный поток (нерезы продают свои баксы и тарят рублевые ОФЗ), а также евробонды практически всех российских компаний растут каждый день.
Просто лавина свежих денег накрывает российский рынок. Причем денег, я понимаю, в основном нерезовских.
Возможно, все это просто совпадения и Газпром с Ираном тут совсем ни причем, а просто нерезы именно 14 мая решили торгануть Россию в рост и сделать ралли ))
Я сыграл немного на Газпроме, но максимум до 200 руб, в большее сознание на тот момент не верило и это конечно был эпик-фейл (хорошо, что хватило ума не шортить), далее уже переключился на лонги Сберов под отсечку и других фишек, у которых были ближайшие отсечки. Естественно перед отсечками все сдавал, ибо спекулянты не идут на отсечки ))
По Сберу сейчас ожидаю коррекцию и буду снова ловить его на лонг на хорошем уровне. По структуре роста в Сбере, я думаю идет растущий цикл, в котором, скорее всего, закончилась 3 волна роста (хотя формально пока тренд не пробили еще не закончилась).
индекс МБ теперь выглядит так:
В тот самый день, 14 мая 2019г, индекс спокойно снижался на падающей нефти к уровню 2500п и появлялись основания ждать его ниже 2500п, т.к. было понимание, что нефть упадет в диапазон 65-60 и так бы все и произошло, если бы не тот самый ход Газпрома.
На графике видно, как спустя несколько дней нефть начала таки сильное падение и дошла сразу до второй цели на 60 долл, но в этот момент поток горячих нерезовских денег уже прожигал российский рынок и вливался сначала в Газпром, а затем и во все остальное, где только можно было заработать прибыль и где были хорошие дивиденды в ближайшее время.
Индекс МБ и нефть разошлись в результате очень сильно, в моменте расхождение достигало +10% по индексу и только сейчас, когда нефть отросла почти на половину падения (на Иранском кстати факторе в том числе), это расхождение уменьшилось, но все еще остается самым большим в этом году (2600п сейчас «справедливое», т.е. по нефти, значение индекса)
Индекс РТС (месяц) — индекс де факто перешел в растущий тренд, окончательно выходя из глобального падения с начала 2011г и ближайшей целью будет уровень 1421п на споте (хаи лета 2014г), а затем есть главная, наверное, на этот год цель, на уровне 1521п (локальный хай осени 2013г и примерно +50% от последнего дна)
ETF на Россию — тот самый ERUS, вообще опять близко находимся к сопротивлению (40-41).
Но, если предположить, что нерезы реально пересмотрели взгляд на Россию и возможно тема с санкциями каким-то образом улажена (на какое-то время хотя бы до новых выборов у амеров). Возможно еще одно из рейтинговых агентств пересмотрит рейтинги России на повышение и типа на всем этом началась переоценка наших индексов ?
Все может быть, тогда это ралли, которое началось от 30 по ERUS какие может иметь цели ?
Судя по этому графику, напрашиваются цели на уровне 49-50, т.е. хаи 2013г.
Текущее ралли пока имеет продолжительность 6 месяцев, до этого были циклы роста по 8 мес и 12 мес.
ХЗ сколько месяцев еще может продолжаться без коррекции текущее ралли, но думаю (чисто интуитивно, по графику) максимум еще 2 мес и до 45п по индексу (+50% от 30)
Теперь про доллар (а теперь горбатый) ))
Попробую сделать анализ от малого к большему и от оптимистичного к негативному сценариям.
Доллар/руб день — падаем, поддержка на 63,63 пробита, сделан ее ретест, вернуться выше не смогли.
В прошлых своих обзорах по доллару я считал, что общая модель в этом году — коррекция доллара вниз, роста в этом году после прошлогоднего ралли я не жду и в лучшем случае ожидал бы закрытие года около 65 руб. Все отскоки в сторону 67,50 я бы рассматривал как точки для шорта.
Последний такой отскок на 67 руб (на томе) был сделан 03 мая на открытии дня (реально цена туда не приходила), скорее всего, это «отрисовал» автомат для того, чтобы с одной стороны у нас была точка отсчета новой волны падения (3-ей волны в этом цикле), а с другой стороны, чтобы показать, что коррекция вверх прошла и при этом не потратить на эту коррекцию много денег.
Я взял за базовый вариант 3-ю волну падения равной 1,0 от величины первой (71,4525-63,6575 = 7,795) и конечная цель 3-й волны падения, таким образом получается 59,20 руб (это самая низкая возможная цель в оптимистичном варианте).
С промежуточными поддержками на 62,14 руб и 61,03 руб.
Этот вариант является одним из оптимистичных, также, как и нижний вариант с окончанием коррекции в диапазоне 61-62 руб.
доллар/руб (неделя) — самый оптимистичный вариант: выполняем полную коррекцию 61,8% по фибо и приходим в диапазон 60,94 -61,63 руб, после чего там набирается объем и цена снова начинает рост со среднесрочной целью около 70 руб (в следующем году).
А оптимистичны эти варианты тем, что снижение пары долл/руб с 71,45 до 61(лучший исход) или 59,20 (худший исход) рассматриваются как коррекция к 5-ти волновому импульсу роста с 55,5575 руб до 71,45 руб
долл/руб (месяц) — 5-ти волновый импульс роста и его коррекция (a-b-c) в сторону 61 руб или 59,20 руб.
долл/руб (месяц) — пессимистичные варианты развития:
есть варианты, при которых тот самый 5-ти волновый импульс роста бакса с 55,55 до 71,45 руб был не растущей комбинацией в новом витке роста бакса к 80 руб и выше, а всего лишь составной частью огромной коррекции, т.е. волной «с» в завершающей коррекцию волне «В», где волна «А» большой коррекции прошла от 86 до 55,71 руб и заняла 15 месяцев и по длине составила 30,29 руб.
Если это так, тогда от уровня 71,45 началось падение волны «С» и пробой последней двойной поддержки на 63,63 руб запустило 3-ю волну снижения в ней.
Есть самый страшный вариант падения, где волны «А» и «С» одинаковы: в этом случае цель окончания большой коррекции находится около 41,16 руб, а продолжительность падения может составить 15 месяцев (т.е. еще 9 месяцев от текущих).
На картинке ниже показан негативный сценарий лайт.
Я взял в этом случае волну «С» финальной коррекции равной 0,618 от «А» и таким образом финальная точка может находиться около 52,8 руб.
По времени это также может быть короче и составить около 9-10 мес. Таким образом, дно коррекции в этом случае может прийтись на сентябрь-октябрь 2019г.
Вот такие пока что размышления по баксу с точки зрения только теханализа. Скорее всего реальные движения окажутся немного другими или совсем другими, геополитику пока никак не просчитать. Все покажет время, как говорится.
А по рынку и нашему индексу МБ пока продолжается растущий тренд, вызванный притоком новых денег, во многом благодаря решению Газпрома по дивидендной политике и связанной с этим его переоценке.
Как всегда есть перекупленность по многим акциям на индексе уже почти 2800п и никто не знает, до каких уровней это ралли может продолжаться.
Но мне это ралли в общем то и не важно.
Я также, как и обычно, торгую только спекулятивно, только теханализ и новости компаний и буду продолжать ждать свой цикл большой коррекции и по акциям тоже. Жду выравнивание индекса МБ относительно нефти и с интересом жду, какой сценарий в итоге прокатают на долл/руб.
PS. Писать буду реже, ибо пока я торгую и в позициях, мне с одной стороны некогда, а с другой стороны невыгодно писать про свои ожидания, т.к. это мешает своим же позициям быстрее продвигаться к целям.
add после закрытия 24 июня
Однако, появляются фундаментальные изменения в индексе доллара — он начинает падать и соответственно, появляются возможности для интересных спекуляций.
Индекс доллара (месяц) — июнь поглощает вниз конструкцию из 5-ти предыдущих месяцев повышения.
Тренд роста на 96,18п пробит, внизу есть первая цель на 93,18п
Все, что может вырасти на падающем долларе, пошло в рост
Евро/долл (месяц) — пока в глобальном падающем тренде, но текущий разворот на отскок может привести пару на конец 2019г к уровню 1,20 и это будет 5-тая попытка пробить глобальный падающий тренд вверх.
Ключевое ближайшее сопротивление на этом пути 1,15
Золото (неделя) — консолидация в треугольнике завершена и уже идет движение к первой цели на 1520,
возможно это будет безоткатное на пробитую фигуру движение, а локальная коррекция пройдет внутри какой-либо недели от уровней выше 1470-1480
Нефть (неделя) — коррекция из зоны 70-72,70 в зону 57-59,40, которую я примерно планировал по теханализу, завершена.
Теперь есть все предпосылки (на падающем долларе) снова сделать заход в зону 68,50 — 72,90.
Ключевой уровень сопротивления в этой конструкции будет снова на 72,90, далее пока туманно, возможно это будет двойная вершина двойного отскока, пусть сначала отрисуют график, а там видно будет
Пока вот такие интересные моменты появились для торговли, работаем...
Помнится еще в середине апреля я ожидал окончание восходящего тренда в индексах и нормальную коррекцию вниз.
По индексу МБ виделась уже макушка на 2600п, а по ETF ERUS уже рисовалась хорошая картинка на разворот в коррекцию от 36 уровня.
На 12 апреля это выглядело так:
А сейчас (на 21 июня) это выглядит вот так:
Да, коррекция от этой формации на 36 уровне пошла, уже в начале мая цены были на 34 и там уже до первой хорошей поддержки на 33 уровне оставалось немного, но ххххх, тут неожиданно правление Газпрома решило изменить свое уже объявленное решение по дивидендам и повысить его. И здесь-то все модели и сценарии на коррекцию вниз в один миг погибли в неравном бою с волнами денег, хлынувших от нерезов, сначала в Газпром, а потом уже на весь остальной рынок.
Газпром, 14 мая 2019г (надо запомнить этот исторический на самом деле момент)
Кстати, мне показалось интересным совпадение, что визит Майкла Помпео сначала 13 мая в Брюссель и обсуждение им с представителями Евросоюза ситуации по Ирану, а затем 14 мая в Россию и его переговоры с президентом в Сочи, где также обсуждался иранский вопрос, после чего Путин сказал примерно следующее: Россия играет позитивную роль в вопросе сохранения совместного всеобъемлющего плана действий по иранской ядерной программе, но «Россия — не пожарная команда, мы не можем все подряд спасать, что от нас в полной мере не зависит».
И после этого «вдруг» менеджмент Газпрома меняет свою рекомендацию по дивидендам (которая была озвучена помнится еще 11 апреля) и начинает заваливать рынок супер позитивными новостями по смене дивполитики, на рынок рублевых облигаций приходит денежный поток (нерезы продают свои баксы и тарят рублевые ОФЗ), а также евробонды практически всех российских компаний растут каждый день.
Просто лавина свежих денег накрывает российский рынок. Причем денег, я понимаю, в основном нерезовских.
Возможно, все это просто совпадения и Газпром с Ираном тут совсем ни причем, а просто нерезы именно 14 мая решили торгануть Россию в рост и сделать ралли ))
Я сыграл немного на Газпроме, но максимум до 200 руб, в большее сознание на тот момент не верило и это конечно был эпик-фейл (хорошо, что хватило ума не шортить), далее уже переключился на лонги Сберов под отсечку и других фишек, у которых были ближайшие отсечки. Естественно перед отсечками все сдавал, ибо спекулянты не идут на отсечки ))
По Сберу сейчас ожидаю коррекцию и буду снова ловить его на лонг на хорошем уровне. По структуре роста в Сбере, я думаю идет растущий цикл, в котором, скорее всего, закончилась 3 волна роста (хотя формально пока тренд не пробили еще не закончилась).
индекс МБ теперь выглядит так:
В тот самый день, 14 мая 2019г, индекс спокойно снижался на падающей нефти к уровню 2500п и появлялись основания ждать его ниже 2500п, т.к. было понимание, что нефть упадет в диапазон 65-60 и так бы все и произошло, если бы не тот самый ход Газпрома.
На графике видно, как спустя несколько дней нефть начала таки сильное падение и дошла сразу до второй цели на 60 долл, но в этот момент поток горячих нерезовских денег уже прожигал российский рынок и вливался сначала в Газпром, а затем и во все остальное, где только можно было заработать прибыль и где были хорошие дивиденды в ближайшее время.
Индекс МБ и нефть разошлись в результате очень сильно, в моменте расхождение достигало +10% по индексу и только сейчас, когда нефть отросла почти на половину падения (на Иранском кстати факторе в том числе), это расхождение уменьшилось, но все еще остается самым большим в этом году (2600п сейчас «справедливое», т.е. по нефти, значение индекса)
Индекс РТС (месяц) — индекс де факто перешел в растущий тренд, окончательно выходя из глобального падения с начала 2011г и ближайшей целью будет уровень 1421п на споте (хаи лета 2014г), а затем есть главная, наверное, на этот год цель, на уровне 1521п (локальный хай осени 2013г и примерно +50% от последнего дна)
ETF на Россию — тот самый ERUS, вообще опять близко находимся к сопротивлению (40-41).
Но, если предположить, что нерезы реально пересмотрели взгляд на Россию и возможно тема с санкциями каким-то образом улажена (на какое-то время хотя бы до новых выборов у амеров). Возможно еще одно из рейтинговых агентств пересмотрит рейтинги России на повышение и типа на всем этом началась переоценка наших индексов ?
Все может быть, тогда это ралли, которое началось от 30 по ERUS какие может иметь цели ?
Судя по этому графику, напрашиваются цели на уровне 49-50, т.е. хаи 2013г.
Текущее ралли пока имеет продолжительность 6 месяцев, до этого были циклы роста по 8 мес и 12 мес.
ХЗ сколько месяцев еще может продолжаться без коррекции текущее ралли, но думаю (чисто интуитивно, по графику) максимум еще 2 мес и до 45п по индексу (+50% от 30)
Теперь про доллар (а теперь горбатый) ))
Попробую сделать анализ от малого к большему и от оптимистичного к негативному сценариям.
Доллар/руб день — падаем, поддержка на 63,63 пробита, сделан ее ретест, вернуться выше не смогли.
В прошлых своих обзорах по доллару я считал, что общая модель в этом году — коррекция доллара вниз, роста в этом году после прошлогоднего ралли я не жду и в лучшем случае ожидал бы закрытие года около 65 руб. Все отскоки в сторону 67,50 я бы рассматривал как точки для шорта.
Последний такой отскок на 67 руб (на томе) был сделан 03 мая на открытии дня (реально цена туда не приходила), скорее всего, это «отрисовал» автомат для того, чтобы с одной стороны у нас была точка отсчета новой волны падения (3-ей волны в этом цикле), а с другой стороны, чтобы показать, что коррекция вверх прошла и при этом не потратить на эту коррекцию много денег.
Я взял за базовый вариант 3-ю волну падения равной 1,0 от величины первой (71,4525-63,6575 = 7,795) и конечная цель 3-й волны падения, таким образом получается 59,20 руб (это самая низкая возможная цель в оптимистичном варианте).
С промежуточными поддержками на 62,14 руб и 61,03 руб.
Этот вариант является одним из оптимистичных, также, как и нижний вариант с окончанием коррекции в диапазоне 61-62 руб.
доллар/руб (неделя) — самый оптимистичный вариант: выполняем полную коррекцию 61,8% по фибо и приходим в диапазон 60,94 -61,63 руб, после чего там набирается объем и цена снова начинает рост со среднесрочной целью около 70 руб (в следующем году).
А оптимистичны эти варианты тем, что снижение пары долл/руб с 71,45 до 61(лучший исход) или 59,20 (худший исход) рассматриваются как коррекция к 5-ти волновому импульсу роста с 55,5575 руб до 71,45 руб
долл/руб (месяц) — 5-ти волновый импульс роста и его коррекция (a-b-c) в сторону 61 руб или 59,20 руб.
долл/руб (месяц) — пессимистичные варианты развития:
есть варианты, при которых тот самый 5-ти волновый импульс роста бакса с 55,55 до 71,45 руб был не растущей комбинацией в новом витке роста бакса к 80 руб и выше, а всего лишь составной частью огромной коррекции, т.е. волной «с» в завершающей коррекцию волне «В», где волна «А» большой коррекции прошла от 86 до 55,71 руб и заняла 15 месяцев и по длине составила 30,29 руб.
Если это так, тогда от уровня 71,45 началось падение волны «С» и пробой последней двойной поддержки на 63,63 руб запустило 3-ю волну снижения в ней.
Есть самый страшный вариант падения, где волны «А» и «С» одинаковы: в этом случае цель окончания большой коррекции находится около 41,16 руб, а продолжительность падения может составить 15 месяцев (т.е. еще 9 месяцев от текущих).
На картинке ниже показан негативный сценарий лайт.
Я взял в этом случае волну «С» финальной коррекции равной 0,618 от «А» и таким образом финальная точка может находиться около 52,8 руб.
По времени это также может быть короче и составить около 9-10 мес. Таким образом, дно коррекции в этом случае может прийтись на сентябрь-октябрь 2019г.
Вот такие пока что размышления по баксу с точки зрения только теханализа. Скорее всего реальные движения окажутся немного другими или совсем другими, геополитику пока никак не просчитать. Все покажет время, как говорится.
А по рынку и нашему индексу МБ пока продолжается растущий тренд, вызванный притоком новых денег, во многом благодаря решению Газпрома по дивидендной политике и связанной с этим его переоценке.
Как всегда есть перекупленность по многим акциям на индексе уже почти 2800п и никто не знает, до каких уровней это ралли может продолжаться.
Но мне это ралли в общем то и не важно.
Я также, как и обычно, торгую только спекулятивно, только теханализ и новости компаний и буду продолжать ждать свой цикл большой коррекции и по акциям тоже. Жду выравнивание индекса МБ относительно нефти и с интересом жду, какой сценарий в итоге прокатают на долл/руб.
PS. Писать буду реже, ибо пока я торгую и в позициях, мне с одной стороны некогда, а с другой стороны невыгодно писать про свои ожидания, т.к. это мешает своим же позициям быстрее продвигаться к целям.
add после закрытия 24 июня
Однако, появляются фундаментальные изменения в индексе доллара — он начинает падать и соответственно, появляются возможности для интересных спекуляций.
Индекс доллара (месяц) — июнь поглощает вниз конструкцию из 5-ти предыдущих месяцев повышения.
Тренд роста на 96,18п пробит, внизу есть первая цель на 93,18п
Все, что может вырасти на падающем долларе, пошло в рост
Евро/долл (месяц) — пока в глобальном падающем тренде, но текущий разворот на отскок может привести пару на конец 2019г к уровню 1,20 и это будет 5-тая попытка пробить глобальный падающий тренд вверх.
Ключевое ближайшее сопротивление на этом пути 1,15
Золото (неделя) — консолидация в треугольнике завершена и уже идет движение к первой цели на 1520,
возможно это будет безоткатное на пробитую фигуру движение, а локальная коррекция пройдет внутри какой-либо недели от уровней выше 1470-1480
Нефть (неделя) — коррекция из зоны 70-72,70 в зону 57-59,40, которую я примерно планировал по теханализу, завершена.
Теперь есть все предпосылки (на падающем долларе) снова сделать заход в зону 68,50 — 72,90.
Ключевой уровень сопротивления в этой конструкции будет снова на 72,90, далее пока туманно, возможно это будет двойная вершина двойного отскока, пусть сначала отрисуют график, а там видно будет
Пока вот такие интересные моменты появились для торговли, работаем...
Алексей Наумов, пока облигации не развернутся нет смысла много акций грести. да и лаг будет минимум полгода
etnos care, говорил я ему, «засунь ты эту шляпу себе в задницу», не послушал он меня. Видать, его задница занята уже чем-то другим
10:34
Насколько нужно быть отбитым чтобы идти на отсечку, в надежде что акция закроет дивгэп? Вопрос риторический
Портфели БКС: ФосАгро — новый фаворит Во вторник, 17 декабря, Индекс МосБиржи может снова оказаться под существенным давлением на фоне дивидендных отсечек нескольких компаний, включая такого тяжеловес...
Господа что по керосину? Кто-то владеет информацией почему так дорого и будет ли компенсация от государства?
Однако светит 80 ).
10:31
РТС 600: Когда? Авто-репост. Читать в блоге >>>
Индекс ММВБ - итог дня - 17.12.2024 -Н
Закрытие торгового дня ниже минимума ноября 2426,02 и полнотелый медвежий бар, говорят о продолжении движения вниз на закрытие Гэпов 2390 и 2320.1) При за...
Европлан выплатил дивиденды за 9 мес. 2024 год в размере 6 млрд рублей Европлан осуществил выплату дивидендов за 9 мес. 2024 года, объявленных общим собранием акционеров в размере 6 млрд руб. Размер д...
На т-банк что-то пришло, по сумме похожее на Европлан. Пока не появилась операция в брокере, но больше вроде нечему. Разве можно так быстро? 2 дня назад реестр закрыли.
на текущий момент тактическая схема по развороту индекса доллара на падение выглядит так:
растущий тренд пробит вниз, сейчас формируется откат вверх и ретест пробитого тренда снизу от 95,90 до 96,80, затем по идее ослабления доллара, должна последовать сильная 5-я волна вниз, как минимум до горизонтального уровня 93,80
картинка в большем масштабе с разволновкой падения:
Это примерная тактическая разволновка (как бы мне хотелось видеть) текущего сценария.
пока все идет четко и логично, буду смотреть, как отработаются все следующие звенья
по идее на переговорах США-Китай индекс должен отрисовать (4) — ку в большой [3] — ей волне и после этого падать до минимум 93,80п
посмотрим...
долл/руб (день) - вот для этого и «рисовали» левую точку на 67, чтобы получился текущий падающий канал, в котором сделали отскок 4-ой волной и теперь, если все правильно пойдет, должна быть взята цель на 61 (соболезнования быкам в баксорубле)
доллар/руб (неделя) — 1 — 2, 3 — 4 и пошла прямая пятерочка, поглощающая для начала прошлую свечу и пробивающая 62,77
Я вижу очень многие банки и игроки «топят» за рост баксорубля, снова хотят его возвращения на 67-68, но этот момент уже прошел, баксорубль уже был там (просто надо было вовремя продать).
А теперь идет другой цикл, как минимум на 61, но мне думается, что маржинколы в лонгах по баксу могут быть около 56 руб, так что я бы поставил даже на такое радикальное укрепление рубля. Но, всему свое время, а сначала надо дойти до 61 рубля.
Индекс РТС — приход баксорубля к цели на 61, дает цели по индексу РТС в диапазоне 1450-1521 уже до конца августа (в таком сценарии полягут большинство шортовых поз по индексу)
работаем...
баксорубль — а не пойти ли тебе на 61