В чем встречать кризис?

Предисловие:
«Рынок долга — самый умный. Это всегда было, есть и будет опережающим показателем… Бл.!».
Василий Олейник


Вы обеспокоены надвигающейся рецессией? Или наоборот — предвкушаете покупку подешевевших активов в долгосрок, да на значительной просадке?
Тогда эта таблица для Вас:

В ней большой экономический цикл разбит на четыре стадии: Рецессия, Восстановление, Рост и Замедление. В каждой приведены средние доходности для наиболее значимых активов.

1. Рынок долга — это то место, где находятся самые большие деньги. Крупнейший долговой инструмент — облигации. Они — лучший индикатор движения крупного капитала.

Это цена на 10-ти летки США. В конце стадии роста,  при перетоке капитала из акций в облигации, их цена существенно падает, ставя значимый минимум. Я отметил на графике эти моменты вертикальными линиями. Смотрите — отсчет ведется от них.

2. Спустя полгода от этих событий рынок акций (SP 500) достигает вершины:

На стадии замедления инвесторы уходят (уже ушли) из акций, которые теперь приносят отрицательную доходность.
2018-й год стал первым за десятилетие, в котором индекс SP500 (Total return) дал отрицательную доходность с учетом изменения цены и полученных дивидендов.

3. Следующим за акциями рынок сырья (индекс BCOM) в течение квартала-двух выполняет свой заключительный аккорд в этом танце:

Происходит непродолжительное, но порой (2008) весьма значительное движение вверх. Это дает стимул для роста акций сырьевых стран, таких как РФ.

Таким образом следующим движением станет кратковременный рост сырья.

«Что мне с этого?»
1. Определение положения на карте цикла дает понимание наиболее эффективных инструментов для этой стадии.
Мы находимся в конце цикла на стадии замедления. Большие деньги уже (в прошлом и начале текущего года) перешли в защитную позицию:
— Облигации: государственные, муниципальные, корпоративные инвестиционного класса
— Защитные акции: потребительских товаров и коммунальных услуг
— Сырьевые активы: прежде всего золото и акции компаний его добывающих.
2. Если Вы не продолжаете держать акции Российских компаний, то можно делать покупки сырьевых ETF, таких как PDBC
(широкий рынок сырья), DBA (агро), GDX (золотодобывающие компании). В долгосрок, как инструмент эффективной диверсификации 
на этой стадии цикла. Общей долей в портфеле до 15%
3. Рубль не будет слабым, а ММВБ продолжит еще расти.

Я нацелен на покупку:
— американского рынка акций VTI на новых низах. Для определения момента входа использую индикатор Страха и жадности CNN — жду ухода ниже 20-ти.
— сырьевых ETF (см. выше), — при пробое ими уровней (скользящих средних), таких, как например этот:

Пока брать (или наращивать, если Вы уже купили) на мой взгляд рано.
Акции еще не просели ниже, чем я купил ранее или не достигли новых низких уровней покупки.
Облигации уже подорожали выше всякой меры.
А сырье не пробило сопротивление.

Сейчас мой портфель выглядит вот так:


Берегите себя и удачи Вам!