Почему в России фьючерс на индекс волатильности RVI - неликвид?

Речь о российском индексе волатильности (RVI) https://ru.investing.com/indices/russian-vix-chart Его фьючерсы стоят практически без движения.

В то же время в США аналог CBOE Volatility Index (VIX) https://ru.investing.com/indices/volatility-s-p-500 является довольно популярным инструментом. Подскажите, на СПб-бирже есть фьючерсы на VIX или только через IB?

Vix S&P 500 vix RVI

Auximen

Краснодар

168

8 079

с 3 июня 2017

15 Комментариев

goldwins
08 мая 2019, 09:19
Весь рынок — неликвид, а вы про никому богом неизвестный инструмент
+6
𝗙𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗮
08 мая 2019, 09:35
Согласна с комментарием выше.
А на СПб викса нет.
+2
Leo
08 мая 2019, 09:55
На петербургской площадке вообще нет деривативов
+2
Дмитрий ЕрМак
08 мая 2019, 10:13
Потому что рынок опционов в России убили… А больше VIX ни для чего не нужен.
+2
Dmitry 500% Sheptalin
08 мая 2019, 10:19
потому что RVI рассчитывается от опционных цен, а опционы у нас не ликвид.
+1
- Иван Иванов
  08 мая 2019, 11:01
  Dmitry Sheptalin, ни чего подобного, опционы на РИ это самые ликвидные опционы. А то что фьюч волатильности полный нелеквид, одна из главных причин, то что он по ГО не солидируется с опционами.
  0
Антон Денисков (Fry)
08 мая 2019, 10:28
Лучше всего трейдить фьючерсы CBOE VIX через Нинзю. Но проблема в том, что опционы на VX там не дают. В IB дают и опционы и фьючи VX, но маржинальные условия очень невыгодные. Спреды плохо торговать. =(
А вообще VX — специфический и весьма непростой инструмент. И он не дешёвый для того чтобы учиться, но без этого не обойтись. Так что развлечение не для бедных.
0
- noHurry
  08 мая 2019, 10:56
  Fry (Антон), «Спреды плохо торговать.» — из-за маржи? А что, в Нинзя дают спреды, и какая там маржа?
  0
  - Антон Денисков (Fry)
    08 мая 2019, 11:00
    noHurry, да. Маржу сразу дают пониженную внутри дня, а через ночь — биржевую по таблице. Кроме того можно договориться, для небольших депозитов ещё понизить. Если депо овер 500к, то понятно, пониженная маржа для брокера будет слишком большим риском и тут уже всё со скрипом. А так чтобы трейдить викс надо закладывать 15к+. По уму и больше. Я когда-то занимался ерундой экстремальной, трейдил викс на 3к депошке (учился). Ну в сегодняшних реалиях это бред полнейший.
    0
    - noHurry
      08 мая 2019, 11:05
      Fry (Антон), а какая маржа через ночь на фьючи и спреды на них, и какой бид-аск спред на ф. спреды?
      Спс.
      0
      - Антон Денисков (Fry)
        08 мая 2019, 11:26
        noHurry, спред само собой без дырки. Но один тик стоит $50 на контракт. Так что даже так спред огромный. Маржу можно посмотреть тут:
        markets.cboe.com/us/futures/notices/margin_updates/
        (для большинства роcсийских IP сайт открывается только через VPN)
        
        По таблице сегодня:
        May.2019Jun — $8800
        Jun.2019- 5720
        Jul.2019 — 5720
        Aug.2019 — 3630
        Sep.2019 — 3630
        Oct.2019 — 3630
        Nov.2019 — 3300
        Dec.2019 — 3300
        Jan.2020 — 3300
        
        Спреды в таблице на третьей странице с маржей от 3311 до 101 в зависимости от комбинации.
        
        Для сравнения VX в IB маржа больше 15к независимо от месяца =)
        0
        noHurry
        08 мая 2019, 11:47
        Fry (Антон), получается ниндзя маржу биржи напрямую транслирует? Но ф. спреды в IB торговать выгодней — у них спред 0.01 (10$), а маржа почти такая же.
        0
Константин Дубровин
08 мая 2019, 11:00
VIX — это расчетный индекс из опционных цен.
А фьючерсный на VIX по сути является фьючерсном на среднюю 30 дневную волатильность индеска РТС.
НУ и если просто разлажить риски — то
1. валютный риск
2. риск изменения индекса
3. риск изменения волатильности (скорости изменния цены) индекса
Но самое главное что VIX — это фьючерс, который не имеет линейной зависимости с базовым активом (индексом)....
Ну и самое гланвое это ликвидность… чем сложнее инструмент тем он менее понятен неискушенному участнику торгов… а чем меньше мяса — тем меньше инетрес для профиков ( маркетмэйкеров и тп)
и самое главное риск по виск негде хэджировать...
0
- Иван Иванов
  08 мая 2019, 11:03
  Konstantin, риск по викс хеджируется вегой опционов. А вообще вопрос не только про викс, а и про RVI.
  0
Savin
09 мая 2019, 00:25
Индекс волы никакой связи с волатильностью не имеет, живет своей жизнью, ходит как манипулятор хочет, не ликвиден и даже на западе нафиг не нужен.
0