Акции сильно переоценены

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Вторая подряд черная дневная свеча. При этом «медвежий» разрыв 5 декабря на уровне 196.9 рублей незакрыт, а цены на акции остаются ниже уровня скользящей средней ЕМА-55 (примерно 192.1 рубля), которая смотрит вниз. В такой ситуации вероятность зарождения падающего тренда и достижения уровня поддержки в районе 175-176 рублей остается высокой. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 11,1%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 50,45*18,5=933.3 пункта, а биржевое значение находится около 1036.6 пункта.

Газпром. Вчера мы закрыли длинную позицию на Стоп-лоссе (продали 20 000 акций в среднем по 150.146). День закрылся черной свечой, и котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55 и опустились ниже линии полугодового восходящего тренда. При этом осеннее снижение разложилось на пять волн. В такой ситуации ожидаем новую пятиволновку вниз и вполне возможно достижение уровня поддержки в районе 136 рублей.

ГМК НорНикель. После не самой приятной недельной свечи в виде черного волчка текущая неделя началась с падения. При этом наблюдается «медвежье» расхождение и пробита линия двухмесячного растущего тренда. В такой ситуации шансы на сохранение растущего тренда уменьшаются. Таким образом, котировки могут вернуться к уровню скользящая средняя ЕМА-89, которая служит уровнем поддержки.

Магнит. Еще один день падения, и разрыва вниз 20 декабря на уровне около 3 670 рублей остается незакрытым. При этом котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, а недельная свеча вышла черной. В такой ситуации падающий тренд продолжается.

Подробнее