Мечел. Курс на дивиденды в 15-18%

Цена привелегированной акции Мечел (MTLRP) подошла к 100 рублям. Для тех у кого в портфеле ее нет, я рекомендую приглядеться, ввиду открывающейся перспективы двузначных дивидендов и нереализованного потенциала роста.

Итак — ПАО Мечел.

ПАО «Мечел», основанное в 2003 году, – одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. 

«Мечел» объединяет более 20 промышленных предприятий. Это производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. Все предприятия работают в единой производственной цепочке: от добычи сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью. В состав холдинга также входят три торговых порта, собственные транспортные операторы, сбытовые и сервисные сети. Продукция «Мечела» реализуется на российском и на зарубежных рынках. 

Прибыль за 3 квартала — 11 930 млн рублей, что находится на уровне прибыли за 3 квартала 2017 года — 11 962 млн рублей.

Годовая прибыль за 2017 год составляет 12 570 млн рублей. Компания за год вела дела ровно. Таким образом можно спрогнозировать такую же прибыль на конец 2018 года. Что же это нам дает и где же обещаные дивиденды?

После реструктуризации долгов, Мечел договорился с кредиторами о выплате дивидендов на привилегированные акции. И стабильно их выплачивает в течение 2 лет.

Согласно уставу, на префы, количество которых составляет 138 756 915, выплачивают 20% прибыли по МСФО.

Посчитаем. Вычислим 20% от 12 570 миллионов рублей и разделим получившуюся сумму на количество префов. Итого получаем по 18 рублей на акцию. При цене привелигированной акции в 100 рублей получается доходность порядка 18% без учета налогов.

Резюме:

— Деятельность свою Мечел ведет ровно. Намечается рост добычи в 2019 году.

«Наши планы на 2019 год достаточно амбициозны. Сегодня мы подготовили фундамент, чтобы в следующем году достаточно значительно увеличить объемы добычи угля. Мы планируем, что можем получить порядка 25 миллионов тонн. При этом «Якутуголь» в состоянии увеличить объем добычи угля на 1,5 миллиона тонн. По Эльге план на следующий год — порядка 5,8 миллиона тонн. Основной прирост мы ожидаем на «Южном Кузбассе», порядка 3,5–4 миллионов тонн хотим добавить», — сообщил Коржов.

В 2018 году, мы полагаем, что объем добычи будет на уровне 19,5-20 миллионов тонн.

- Долги реструктуризирует, с кредиторами договаривается.

Иностранные кредиторы «Мечела» прекратили арбитражный процесс по взысканию задолженности с компании в суде Лондона, говорится в ежеквартальном отчете компании.

В июле «Мечел» подписал кредитное соглашение с ВТБ на общую сумму порядка $1 млрд. Средства предназначены для рефинансирования PXF. На текущий момент его реструктуризация еще не завершена.

• Предпосылок к тому, что дивиденды не будут выплачены нет.
• Текущая цена акции позволит получить двузначную дивдоходность около 18%.
• У меня Мечел-п в портфеле есть, но тому у кого его нет, я крайне рекомендую приглядется.

Если вам понравилась статья, приглашаю вас присоединиться к проекту «Пути-дороги инвестора» подписавшись на Яндекс Дзен канал, Телеграм канал @putidorogi, или посетив блог putidorogi.livejournal.com. Проект создан для того, чтобы помочь найти правильные инструменты для долгосрочных инвестиций. Присоединившись к проекту, вы узнаете как получать хороший доход размещая деньги на фондовом рынке и не только. Автор проекта — частный инвестор, познакомит вас со сложным, но интересным миром финансов и покажет пути-дороги к доходному инвестированию.