Дефляция: «Не делайте ошибку ... Это глобальная история» (перевод с deflation com)

От домовладельцев с высоким уровнем риска до компаний с высоким уровнем рискаНью-Йорк Таймс говорит: «Уолл-стрит любит эти рискованные ссуды». О чем говорит NYT? Подумайте об обеспеченных долговых обязательствах (CDO) с завихрением. Вот что ожидает Elliott Wave International. Где бы вы ни жили, аналитики Elliott Wave International настоятельно рекомендуют вам подготовиться к дефляции, которую Вебстер определяет как «сокращение объема денег и кредита по отношению к имеющимся товарам». Как Роберт Пректер в Conquer the Crash предупреждал: «Не делайте ошибку: это глобальная история.» Поймите, что по ключевым меркам сегодняшняя кредитная ситуация еще более опасна, чем в начале финансового кризиса 2007-2009 годов. Говоря об этом, один из главных виновников этого кризиса — обеспеченные долговые обязательства — обсуждался Bloomberg за четыре месяца до октябрьского фондового рынка 2007 года:  «Мировые продажи CDO, которые являются пакетами ценных бумаг, обеспеченными облигациями, ипотекой и прочими займами, взлетели с 2003 года, достигнув 503 млрд долларов в прошлом году, увеличившись в пять раз за три года.» Как мы теперь знаем, эти финансовые инструменты привели к большим потерям для многих. Финансовый кризис 2007-2009 годов был крупнейшей в мире дозой дефляции со времен Великой депрессии в начале 1930-х годов. Сегодня аналогичная установка появляется на месте. Но на этот раз подумайте о «CLO» вместо «CDO». New York Times объясняет (19 октября 2018 года): «В настоящее время инвестициями являются C.L.O. для обеспеченных кредитов. Но на этот раз базовые кредиты не собираются домовладельцам с высоким уровнем риска. Они собираются компаниями с высоким уровнем риска.… Такие кредиты компаниям с мусорными кредитными рейтингами в прошлом году достигли рекордного уровня в 550 миллиардов долларов, затмевая уровни за последние годы до финансовой паники.» Сегодня CLO — одна из самых популярных инвестиций на Уолл-стрит, так же, как CDO были более 10 лет назад. Но, когда оптимизм переходит к пессимизму, как это отражено в тенденции фондового рынка, Elliott Wave International ожидает еще одно схлопывание долга. Скачок глобальной волатильности на фондовом рынке предполагает, что этот сдвиг уже может начаться. Помните, что худшая часть долгового схлопывания с 2007 по 2009 год последовала за спадом на фондовом рынке. То же самое произошло в конце 20-х — начале 30-х годов. Действительно, октябрьский выпуск волнового теоретика Эллиотта, ежемесячная публикация, написанная основателем EWI в 1979 году Робертом Пректером, обрисовал большую финансовую картину и сказал, что мы сталкиваемся со стечением обстоятельств, которое является «исторически рискованным». перевод отсюда