Индустрия RV HV IV

Это очень запутанный вопрос. Предлагаю запутаться еще больше. Есть туризм и есть имиграция. Есть модель и есть реальность. Давайте туда погрузимся. Итак, у нас есть некий ценовой ряд с нулевым дрифтом. 100;120;130;100;100. Получается 4 интервала. Нам надо получить среднее значение отклонения и найти оптимальный шаг для ДХ. Берем формулу, ln(С/С-1)^2 четырех значиений, усредняем, извлекаем корень. У меня получилось 0.1646. Переводим это в проценты 16,46% и получаем HV.Это среднеквадратичное отклонение одного дня.  Теперь, вроде, ни чего не перепутал. Теперь имея НV, начальную цену, мы говорим, что ряд повторится и нам надо вычислить его максимум. То есть, от 100 уйдем на 130 и вернемся на 100. Но пока у нас есть только 100 и 16,46%. Теперь я начинаю не понимать и тупить. Как, имея две такие прекрасные цифры, мне получить 130. Для чего? Я хочу сделать ДХ опциона и мне надо расставить ордера. Порезать от 100 до 130. Интуитивно понятно, что мы должны поставить ордера на продажу 115, 130, а потом на покупку 115, 100. 115-однин ордер, 130-еще ордер (уже два), двигаемся вниз и закрываем. Фин рез 30. Или, продали по 130, один ордер, откупили по 100. Ну и согласно БШ и КИ(Кирилл Ильинский) стоимость опциона равняется его ДХ. 1/2Пи^0.5*цена*вола*корень из времени=цена опциона. Мы купим два таких опциона на одном страйке 100. Получится фигура «вилка в жоп». И цену мы такой позиции знаем, задним умом, через ДХ и она должна стоить 30, за два.  Тогда IV вола= цена опциона/кореньТ/1/2Пи^0.5/цена БА=18.75%.

Теперь мы забываем, что мы знаем, что мы знаем какие будут 4 следующих свечи и действуем как обычно, согласно опыта, интуиции и учениям гуру. Что нам надо делать, если IV выше НV? Продавать. А ДХ, покупать. Ну естественно, по воле опциона. Первый уровень 100*exp(18.75%)=120,6. Цена до него не дошла, а IV поменялась, потому что день прошел. Вам надо отодвинуть на 125. Допустим этот ордер сработал, цена уходит на 100, вы теряете 25, получаете 30. Иногда такое случается. Хотя, обычно, опцион угадывает где должен сработать ДХ, что бы выйти в 0. Поэтому ММ используют такой ДХ, что бы собирать спред между бидом и аском.  Опцион/ДХ=0, а бид/аск*дох-я=прибыль. Второй вариант ДХ по НV. 100*  exp(16.46)=118 первый ордер, 139 второй. Второй не заденем, поэтому-18+30. Ну и наиболее точная волатильноть, которая соберет все пики это среднее модуля разности логарифмов. То есть без всяких квадратов и корней. 13,11%. Тогда exp(0.1311)*100=114 .02* exp(0.1311)=130. Понятно, что имея просто средние, мы можем найти максимум. И это я называю RV.

Для чего я все это рассказал?  Я хочу обратить внимание, что когда мы говорим об опционах и их ценообразовании, то говорим о МОДЕЛИ. Почему у меня не совпали цифры IV;HV;RV, потому что я взял ценовой ряд не соответствующий МОДЕЛИ. Если бы я взял 1000 интервалов, с нулевым дрифтом и одинаковым количеством положительных и отрицательных свечей, то есть Гаус, то все волы бы совпали.

Индустрия работает не с ценовым рядом. Индустрия работает с МОДЕЛЬЮ и по МОДЕЛИ. Таким образом, получается парадокс. Мне глубоко плевать, куда пойдет цена. Мне важно, что бы этот процесс соответствовал модели. И если цена ушла из этом модели, то она туда обязательно вернется. Не эффективность, это когда происходит процесс не соответствующий модели. Такова МОДЕЛЬ. А если вы знаете модель, то вы знаете все будущее ценообразование.  

Для реализации модели надо иметь терпение и много трудиться. Делать много трейдов (лучше в спреде) и ждать своего часа. Что бы дождаться своего часа, надо много денег. Что бы иметь много денег, надо много трудиться. И так далее. И чем больше вы трудитесь, делаете сделки, тем больше индустрия получает комиссий. И все счастливы. И других вариантов нет.

ЗЫ Я не могу сказать, что все это истина в последней инстанции. Остается одна непонятка. Почему брокерские конторы, являясь частью индустрии проводят курсы по трейденгу. Они учат работать от уровней, каналов, пробоев и отскоков.  Может быть, не все определяется моделью и есть секретная методика?

Мне вот интересно…