Экономика?

Возможно, квалифицированному экономисту мои рассуждения могут показаться непоследовательными и высосанными из пальца, но тем не менее хочу ими поделиться. В том числе ради критической оценки.

При том, что за последние 10 лет процентная ставка по рублям была примерно около 10 процентов годовых, а по долларам на уровне около 1 процента, курс пары доллар/рубль должен был бы стать равным примерно 75. Однако такого не произошло. Отличный шанс был у кэри-трейдеров, но сейчас не об этом.

Причиной сложившийся ситуации является политика РФ, которая заключается в удержании курса рубля. Другими словами, рубль переоценен. И главную роль сыграли даже не интервенции ЦБ, а пошлины на импорт и барьеры для крупных инвесторов. Иначе они бы схлопнули этот арбитраж, покупая товары за дешевую валюту и продавая за дорогие рубли или занимаясь кэри-трейдингом.

А теперь все удивляются, почему такой отток капитала из РФ. Да потому что за рубли покупать не выгодно! За рубли выгодно продавать!

Итак, я думаю, что если есть свободные рубли, то нужно их конвертировать в валюту и покупать товары и недвижимость за рубежом, если есть возможность пользоваться этими товарами.

экономика ЦБ валюта

Nikita Masyukov

Москва

524

с 19 мая 2011

34 Комментария

Алексей (rwsmart)
05 апреля 2012, 23:02
очень может быть…
0
erwin
05 апреля 2012, 23:06
Вы не учитываете эмиссию и прирост ВВП хотя бы. А вообще доллар и рубль сравнивать некорректно — доллар это не совсем валюта это еще и глобальный финансовый инструмент.
+1
- Nikita Masyukov
  05 апреля 2012, 23:15
  erwin, при чем тут эмиссия и ВВП?
  0
  - erwin
    06 апреля 2012, 02:42
    Nikita Masyukov,
    1. Реальная стоимость денег зависит от соотношения ВВП и денежной массы в обороте. Ставка и эмиссия корректируют стоимость денег.
    2. На счет кэрри трейд и процентных ставок берите уж тогда для расчета ставки РЕПО 90 дней. Картина немного другая получается. Минус издержки РЕПО — транзакции и обеспечение. Риски — необходим надежный хедж, чем меньше надежность инструмента тем дороже обойдется его подстраховка.
    как то так
    +2
XoXoL-T
05 апреля 2012, 23:09
Пардоньте, уважаемый… Если ставка по рублям ВЫШЕ (В 10 РАЗ !!!), чем по долларам, то не лучше ли, в соттветствии с прнинципами carry trade, продавать доллары и покупать рубли ??? И тогда можно было бы говорить не о 75-и, которые Вам привиделись, а скорее о диапазоне 5.000 / 15.000 по USD/RUR…
По видимому, Вы понимаете carry trade в тех извращённых понятиях, которые были навзяаны населению б/СССР после его развала, отсюда и действия, которым любой ИХНИЙ финансист немало удивится, когда узнает, почему Вы делаете там у НИХ то, что делаете :))) (естественно, потом ОНИ ТАМ смотрят на ВАС таких как, простите, на БАРАНОВ и, что хуже всего, всё остальное население России тоже за таких же начинают держать, что естественно не есть правда)…
+2
XoXoL-T
05 апреля 2012, 23:11
Прости, аФФтар, но явный «анЛайк» твому топику…
+1
- Nikita Masyukov
  05 апреля 2012, 23:16
  XoXoL-T, ок. Но думаю, что вы все же просто не поняли :)
  0
  - XoXoL-T
    05 апреля 2012, 23:26
    Nikita Masyukov, Нет… Я очень правильно понял Ваш посыл: рубль должен упасть ибо ЦБ РФ проводит политику сдерживания ПАДЕНИЯ курса национальной валюты… А раз он должен упасть, то надо бежать и из рубля (ну конеШно же в доллары, за которыми в принципе ничего нет), и из ЭТОЙ СТРАНЫ…
    Гм… Вы в курск, что в Испании ни кто не покупает недвижку кроме этих ТУПЫХ ПОНАЕХАВШИХ РУССКИХ, которые брезгуют своей страной… В Лондоне — тоже самое: ни кто не покупает дорогущих старинных особняков в центре… Только эти ТУПЫЕ ПОНАЕХАВШИЕ РУССКИЕ почему-то считают, что самый дорогой ДОМ в центре Лондонофки сделает из их рязанского акцента (и в мышлении тоже) чистокровного английского пидара…
    ГГГГ :)))) Успеха…
    0
    - XoXoL-T
      05 апреля 2012, 23:27
      XoXoL-T, «Вы в курск» = «Вы в курсЕ» :))) оБчепяткО :)))
      0
      - Nikita Masyukov
        05 апреля 2012, 23:32
        XoXoL-T, «рубль должен упасть» — такого посыла не было (но при отмене пошлин на импорт этому, возможно, быть). «ТУПЫЕ ПОНАЕХАВШИЕ РУССКИЕ» — уезжают как раз в основном умные. И кстати, в пользу Испании кроме экономических соображений еще море и климат. Хотя по мне Франция и Италии по климату приятнее.
        +1
        XoXoL-T
        05 апреля 2012, 23:38
        Nikita Masyukov, Дело ваше… Только… Климат у них, как я вижу, тоже не на долго в плюсах останется…
        ГГГ :))) «уезжают как раз в основном умные»…
        Уезжают не «умные», а те, кто успел бабосов немного хапнуть… А умным у НАС денеХ не полагается!!! :))) Поэтому как дверь в Шереметьево открывается им вообще неизвестно…
        +2
        XoXoL-T
        05 апреля 2012, 23:39
        Nikita Masyukov, И про посыл…
        "… курс пары доллар/рубль должен был бы стать равным примерно 75."
        Не Ваше ??? ;)
        +1
        Nikita Masyukov
        05 апреля 2012, 23:43
        XoXoL-T, ну здесь же ни слова про «рубль должен упасть». И я вообще не понимаю, как отсюда сделать вывод, что рубль должен упасть. Если что 30 * 1.1^10 \approx 75
        0
        XoXoL-T
        06 апреля 2012, 01:01
        Nikita Masyukov, А кто Вам сказал, что должно быть «30 * 1.1^10» ??? И я не о ставках… Я таки о курсе ;)
        0
    - Артем Семенов
      06 апреля 2012, 00:04
      XoXoL-T, Okay. Теперь буду знать, что один из моих родственников — тупой русский, который вместо тыщи справок и поручительств и 12% годовых за домик на берегу Сочи предпочел быстрый кредит без единого лишнего вопроса под 3% в Испании за гораздо лучшую недвижимость. Спасибо, что разъяснили.
      +1
      - XoXoL-T
        06 апреля 2012, 01:04
        Артем Семенов, Ваш родственник:
        а) НЕ испанеЦЦ;
        б) НЕ подданный Испанской Короны;
        в) кредит выплатил ??? Если нет,
        то и эти 3% покажутся неподъёмным грузом
        при определённых условиях…
        г) НЕ за что… Можете валить туда же :)))
        0
      - XoXoL-T
        06 апреля 2012, 01:10
        Артем Семенов, Что бы прояснилось, в более русскоязычных выражениях объясняю, что когда будут дефолтить Испанию, то ни кто краем глаза не поведёт, что бы спасать от кредита каких-то ТУПЫХ ПОНАЕХАВШИХ РУССКИХ, когда надо будет спасать испанские банки, испанских кредиторов и испанский долг (даже за счёт испанцев с менее удачливой судьбой, чем у Вашего родственника)…
        0
        Nickolas
        06 апреля 2012, 14:37
        XoXoL-T,
        А в Рашке будут спасать?=) или в Хохляндии? =)))
        Там скорее тебе ещё камень к шее привяжут чтобы ты быстрее ко дну пошёл.
        +1
    - Nickolas
      06 апреля 2012, 14:52
      XoXoL-T,
      «Только эти ТУПЫЕ ПОНАЕХАВШИЕ РУССКИЕ почему-то считают, что самый дорогой ДОМ в центре Лондонофки сделает из их рязанского акцента (и в мышлении тоже) чистокровного английского пидара… „
      Эти тупые понаехавшие точно знают что деньги вложеные в бетон, будут в целости и сохранности под защитой Английского права.
      
      И им глубоко положить на рязанский акцент и английских пидаров.
      0
Anton Medvedev
05 апреля 2012, 23:47
А может так объяснить можно: в России бизнес более рентабельный в % и доходность от инвестиций тоже выше. Ведь на РТСе можно больше нарабитражить, чем на СМЕ. Значит и норма прибыли на капитал выше. Значит и ставки выше.
Полную чушь я написал?)
0
- karapuz
  05 апреля 2012, 23:48
  trade-research, более правильно будет так:
  в России бизнес БЫЛ более рентабельный в %
  и доходность от инвестиций тоже БЫЛА выше.
  норма прибыли на капитал БЫЛА выше
  0
funkyjazz
06 апреля 2012, 00:27
Немного все по-другому. Высокая ставка рефинансирования одной валюты по отношению к другой (если рассматривать замкнутую систему из 2-х валют) приводит к тому, что инвесторы начинают скупать валюту, где более высокая ставка рефинансирования, ибо в этой валюте выгоднее держать свои сбережения. Заметь если повышают процентную ставку это приводит к удорожанию валюты, если понижают наоборот. Это азы, их невозможно не знать.
+3
- DrJeka
  06 апреля 2012, 02:16
  funkyjazz, ну так все таки кто прав? :) Никита или Хохол?
  0
- karapuz
  06 апреля 2012, 02:19
  funkyjazz, ага, ага. а потом эти инвесторы с выпученными глазами бегают спасая последние портки с криками «ебвашумать почему она падает?» ))))
  0
  - karapuz
    06 апреля 2012, 02:20
    и купленные на кредитные дешевые баксы переспективные ахуенно развивающиеся активы по ликвидационной стоимости продают))))
    0
    - karapuz
      06 апреля 2012, 02:22
      получая лосей и в активе и в валютной позиции ))) двойной отсос намного приятнее, чем обычный!
      0
- redtiger8
  06 апреля 2012, 12:11
  funkyjazz, согласен. Хороший пример: в Бразилии еще недавно ставки по депозитам доходили до 40%. Это и привело к развитию керри-трейд в том виде, котором вы описываете и резкому укреплению реала. В итоге им пришлось вводить валютный контроль и прикрывать эту лавочку. Да и в России в 2007-08 годах происходило примерно то же самое.
  0
Skifan
06 апреля 2012, 01:26
да, осталось только найти достаточно рублей, чтоб конвертировать их в валюту и покупать недвижимость за рубежом )))
0
K_and_K
06 апреля 2012, 02:44
Никита, вы не правы! Рубль сдерживают, иначе бюджет будет с большой дыркой! А насчёт оттока капитала, Вы посмотрите, кто выводит капитал — те кто приобрёл его не совсем законно и боится, что заберут или заставят делиться. Вам рассказать, как наши политики в Италии дома за 7 млн евро покупают, даже иногда наличными готовы платить, ну или же переводом с Кипра? Когда коррупцию победим, всё у нас будет в масле!
0
- K_and_K
  06 апреля 2012, 02:45
  Если бы рубль не держали, он бы был намного дороже.
  0
- karapuz
  06 апреля 2012, 02:47
  K_and_K, а цб не выводит капитал?)))
  0
karapuz
06 апреля 2012, 02:59
s-i=nx
в любом учебнике написано
поэтому если у вас профицит по текущему счету
то хоть убейся будет чистый «вывоз капитала» )) (минус по счету движения капитала)
+1
- K_and_K
  06 апреля 2012, 04:19
  karapuz, правильно! Капитал ЦБ выводит временно (если вы имеете ввиду покупку иностранных долговых бумаг) и в любой момент можно вернуть, здесь страшного ничего не вижу.А вот тёмные деньги уходят навсегда и это плохо.
  0
onemorefake
06 апреля 2012, 10:16
> курс пары доллар/рубль должен был бы стать равным примерно 75

рубль зверски крепнет, факт. Минимумы весны 2008 уже переписали вроде

> Итак, я думаю, что если есть свободные рубли, то нужно их конвертировать в валюту

неверный вывод, это ж чистый лонг по валюте, при рублевых доходах)
+2