Взгляд на бумаги Детского мира позитивен - Ренессанс Капитал

Группа «Детский мир» представила сильный финансовый отчет за 2 квартал 2018 года.

Наш взгляд на бумаги ритейлера позитивен, рекомендация – «ПОКУПАТЬ» с целевой ценой 120 рублей за акцию.

Сильные результаты первой половины года указывают на потенциал превысить консенсус ожидания по прибыли и дивидендным выплатам по итогам 2018 года. Мы ожидаем, что «Детский мир» продолжит генерировать сильный свободный денежный поток, и прогнозируем дивидендную доходность в 2018/2019 годах на уровне 9%/11%, что, на наш взгляд, привлекательно.

Панарин Кирилл
«Ренессанс Капитал»