Читая в последние дни топики на тему продажи краев известными персонажами, можно сделать несколько выводов:
1. Коровин и Анохин — герои! Плохие — это брокеры и биржа.
2. Стратегия на самом деле жизнеспособная и если бы не козлы-брокеры, все было бы нормально.
3. ни 2008, 2014, 2018гг никого и ничему не научат. Каждый будет торговать подобную стратегию до тех пор, пока не перестанет торговать. Совсем.
Тем не менее предлагаю для разнообразия сравнить две стратегии. Обе суть продажи.
1. Продажа голых краев. Отступаю примерно на 3 страйка (7500), не так далеко. чтобы очевиднее было, что будет происходить с позой. Потенциальный профит 16тыс. ГО в момент открытия позы без малого 100тыс! Потенциальная доходность позы 16%.
2. Проданный кондор, состоит из двух проданных вертикальных спредов. Параметр по профиту примерно такой же 15300. Пока писал, уже изобразила почти 2тыс. профита. ГО в момент открытия 32700. У голой продажи больше чем в 3 раза! Потенциальная доходность по стратегии 46%. Логично, что выше в 3 раза голых продаж.
Какое предполагается управление. В варианте голых продаж дельтахедж и роллирование на следующий страйк при выходе б/а на любой проданный.
В варианте кондора также роллирование при приходе б/а на проданный страйк. С увеличением количества проданных контрактов с целью сохранения заданного профита. Дельтахедж отсутствует.
Сразу оговорюсь: проданный кондор — реальная поза, проданные края — виртуальная. Даже заради эксперимента такой идиотизм в реальности исполнить не могу.
Про дельта-хедж — а пуркуа бы и не па? Хеджить движения минимальные? — поможет, однозначно.
В любом пасьянсе — прикрывай концы! И не будет исков! :)