Alex64
Alex64 личный блог
20 апреля 2018, 14:02

Так продавать голые опционы или нет?!

Читая в последние дни топики на тему продажи краев известными персонажами, можно сделать несколько выводов:
1. Коровин и Анохин  — герои! Плохие — это брокеры и биржа.
2. Стратегия на самом деле жизнеспособная и если бы не козлы-брокеры, все было бы нормально.
3. ни 2008, 2014, 2018гг никого и ничему не научат. Каждый будет торговать подобную стратегию до тех пор, пока не перестанет торговать. Совсем.
       Тем не менее предлагаю для разнообразия сравнить две стратегии. Обе суть продажи.
1. Продажа голых краев. Отступаю примерно на 3 страйка (7500), не так далеко. чтобы очевиднее было, что будет происходить с позой. Потенциальный профит 16тыс. ГО в момент открытия позы без малого 100тыс! Потенциальная доходность позы 16%.
Так продавать голые опционы или нет?!

2. Проданный кондор, состоит из двух проданных вертикальных спредов. Параметр по профиту примерно такой же 15300. Пока писал, уже изобразила почти 2тыс. профита. ГО в момент открытия 32700. У голой продажи больше чем в 3 раза! Потенциальная доходность по стратегии 46%. Логично, что выше в 3 раза голых продаж.
Так продавать голые опционы или нет?!

Какое предполагается управление. В варианте голых продаж дельтахедж и роллирование на следующий страйк при выходе б/а на любой проданный.
В варианте кондора также роллирование при приходе б/а на проданный страйк. С увеличением количества проданных контрактов с целью сохранения заданного профита. Дельтахедж отсутствует.
Сразу оговорюсь: проданный кондор — реальная поза, проданные края — виртуальная. Даже заради эксперимента такой идиотизм в реальности  исполнить не могу.

104 Комментария
  • Добрый человек
    20 апреля 2018, 14:19
    его барана тут твардовский предупреждал-как в воду глядел  youtu.be/RViq4MHR8nw?t=55m45s
  • Московский Лоссбой
    20 апреля 2018, 14:19
    браво-браво! Кондор обыграет голый конец!

         Про дельта-хедж — а пуркуа бы и не па? Хеджить движения минимальные? — поможет, однозначно.

         В любом пасьянсе — прикрывай концы! И не будет исков! :)
  • Бог
    20 апреля 2018, 14:22
    как говорила в школе медсестра перед уколом «готовьте попку»
  • Бог
    20 апреля 2018, 14:27
    неужели не стало очевидно, что модификация любой сложной конструкции в условиях обвала рынка на практике невозможна по техническим причинам?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн