Роман Кобленц
Роман Кобленц личный блог
22 февраля 2018, 11:23

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания электроэнергетической отрасли ТГК-1.

1. Мультипликаторы ТГК-1

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Все мультипликаторы выглядят хорошо. Компания торгуется дешевле, чем имеет стоимость ее активов. Показатели прибыли также неплохие.  

2. График акций компании ТГК-1

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

 Мы видим, что цена акций значительно выросла в конце 2016 года, а с 2017 до нашего времени корректировалась. При этом сейчас акции ушли ниже своих средних MA50 и MA200.

3. Финансовые результаты компании ТГК-1 с 2012 года. 

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Графически мы получаем следующие диаграммы. 

Выручка и прибыль. 

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Активы и обязательства

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Ebitda и капитализация 

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

EBITDA растет — это хороший показатель. Напомню, что EBITDA — это прибыль ДО налогов, процентных расходов и доходов, а также амортизации. Грубо говоря, реальная прибыль, которую компания получает от бизнеса. 

Чистый долг и капитализация

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Долг компании при этом планомерно уменьшается, что также очень хорошо. Снижение долга ведет к увеличению капитализации. 

Две последние диаграммы отлично подтверждаются динамикой мультипликатора Долг/Ebitda, который с 2012 года сократился с 4.84 до 2.78 в 2017.

4. Отраслевой анализ ТГК-1

Диаграмма недооцененности

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

Рентабельность бизнеса

Недооцененные компании: ТГК-1 обзор и рекомендации

На обеих диаграммах ТГК-1 находится среди лучших компаний, что суммарно делает ее рейтинг в отрасли высоким. 

Итоги и рекомендации. 

Компания ТГК-1 пример еще одной отлично компании из области электроэнергетики. Мы увидели позитивную динамику мультипликаторов и особенно показателя Долг/Ebitda. Дополнительным драйвером служит то, что после резкого взлета акций в конце 2016 года, стоимость с тех пор медленно корректировалась и сейчас акции торгуются ниже своих MA50 и MA200. Думаю, что если вы хотите добавить электроэнергетическую отрасль в свой портфель — ТГК-1 отличный кандидат для этого. 

Подробную рекомендацию с указанием цены входа, цели и горизонта инвестирования смотрите на financemarker.ru по PRO подписке. 

P.S. Все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных. 

2 Комментария
  • karpov72
    22 февраля 2018, 11:36
    Так почему же не растёт?
  • Пачкуале Пестрини
    22 февраля 2018, 11:54
    Судя по таблице дивидендной доходности, 3% годовых. Так что нормально оценена.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн