Стратегия на 2018 год

Дорогие читатели подведу итоги 2017 года и намечу ориентиры на 2018 год. Годовая доходность без учёта дивидендов составила 13,76%, с дивидендами не считал, но где-то будет около 20%. Год вышел не лёгким, основную прибыль съела коррекция с февраля по июнь 2017 года, но всё же удалось выйти в плюс по сравнению с минусом индекса московской биржи. P.S.: совсем не было времени выложить её на смартлаб раньше)

А теперь перейдём к открытым позициям в моём портфеле:

Распадская – компания продолжает зарабатывать и гасить долг. Возможное получение дивидендов в ближайшие два года мы обо этом узнаем, а пока продолжаю держать акции. В 2018 году, думаю у Распадской есть все шансы вырасти до 120 рублей, а если утвердят дивиденды, то и во все можно ждать 200 рублей.

ММК – остётся одной из дешёвых среди конкурентов, накапливает кубышку и собирается платить поквартальные дивиденды. Для меня поквартальная дивидендная доходность составит около 4%, если будут платить, как за 3 квартал 2017 года. С учётом понижающихся процентных ставках, я считаю это отличной доходностью. По моему мнению у ММК нет каких-то драйверов роста, так что продолжаю держать и реинвестировать выплачиваемые дивиденды в другие идеи.

Русал – похожая ситуация, как с Распадской и ММК, компания в основном прошла финансовое оздоровление за счёт роста цен на алюминий. Собирается платить поквартальные дивиденды, которые я буду продолжать реинвестировать в другие компании. С нетерпением жду отличного годового отчёта и котировок выше 50 в 2018 году.

Энел Россия – здесь всё просто и понятно, компания продолжает увеличивать прибыль и дивиденды, пока это она делает, я продолжаю держать акции. Думаю, 2 рубля в 2018 году вполне можно увидеть.

ФосАгро – с данной компанией всё тоже просто, она продолжает быть самой рентабельной среди конкурентов и выплачивать поквартальные дивиденды. Здесь я сижу и жду разворота цен на удобрения, после чего ФосАгро будет зарабатывать в разы больше. Главное в инвестициях – терпение! А чтобы было легче ждать, получаем дивиденды каждый квартал.

ФСК ЕЭС – компания скоро закончит основную часть своей инвестиционной программыи денежный поток увеличится. Акции компании, единственные которые не выросли после весенней коррекции в 2017 году, рост думаю будет обеспечен перед дивидендными выплатами. В конце декабря материнская компания Россети утвердила дивидендную политику в размере 50% от прибыли. Исходя из этого, можно рассчитывать в ФСК такую же доходность, как у «матери». Тогда дивидендная доходность при текущих котировках будет выше банковского депозита.

Башнефть-П – здесь всё также просто, ждём возможного увеличения дивидендов после получения от АФК Системы 100 млрд рублей. Если ИИС и глава Башкирии одобрят спецдивиденды, то спекулянты спокойно могут увезти котировки выше 1500 рублей.

Мечел-П – акции и компанию поддерживают высокие цены на уголь, пока они держатся, компания прилично зарабатывает и гасит долги. Уголь за последние дни вырос более 10%, это связано с введением квот на вредные выбросы в Китае. Ограничение приведёт к снижению доли традиционных источников энергии и увеличению спроса на уголь. Кстати этот фактор повлияет на увеличение объема энергии, вырабатываемой от возобновляемых источников. Одним из лидеров в этой отрасли является компания JinkoSolar, акции которой я рекомендовал покупать в конце весны. Вчера Мечел согласовал реструктуризацию долга на $1 с 85% кредитов. Благодаря росту цен на уголь долговая нагрузка Мечела сейчас самая низкая с 2014 года — 5,1 EBITDA на 30 сентября против 11 EBITDA на конец 2014 года. Исходя из вышеперечисленного при высоких ценах на уголь и крепком рубле можно ожидать дивиденды в районе 20 рублей и цену на акции в 200 рублей.

Ленэнерго -П – всё просто, пока компания зарабатывает и платит высокие дивиденды буду держать, при текущих котировках дивидендная доходность составит 12,5%.

РусГидро – котировки в последнее время упали, на мне то не как не отразилось, потому что я покупал по 0,75 рублей и думаю ещё немного увеличу долю. Акции упали из-за снижения финансовых показателей, разговорах о допэмиссии в 20 млрд рублей и величины инвестпрограммы. Я продолжу держать акции, инвестиционные программы скоро закончатся и будет увеличен денежный поток.

Газпром – жду окончания строительства всех проектов, а пока получаю дивиденды в размере банковского депозита.

МосБиржа – котировки падают из-за снижения процентной ставки, так большая часть прибыли, составляет процентный доход. Ниже 100 рублей буду увеличивать долю в портфеле, компания продолжает оставаться уникальной. С каждым годом на рынке будет всё больше и больше инвесторов, так как даже у 10% населения нашей страны не открыты счета.

Polymetal – компания золотодобытчик на время кризиса, когда все побегут в традиционный актив – золото. Также плюсом будут долларовые дивиденды. Цель остаётся прежней, около 1000 рублей.

Алроса – снижение показателей и авария уже заложены в цене, буду ждать продажу газовых активов и возможное получение спецдивидендов.

ЛСР – делаю большую ставку на группу ЛСР из-за снижения процентных ставок. Увеличение спроса на жильё отразится на улучшении финансовых показателей ЛСР уже в 2018 г. Также акции поддержат планы направлять на выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли, а с 2018 года начать платить ежеквартальные дивиденды. Бонусом к годовым дивидендам весной могут стать выплаты за I квартал, что в свою очередь привлечёт любителей дивидендных историй. Ближайшей целью будет 1000 рублей.

Думаю, все заметили, что по большинству бумагам жду роста, так как в этом году наш фондовый рынок оказался хуже всех. В виде страховки от сильного падения я выбрал большинство дивидендных акций или где прослеживаются будущие выплаты. Цели, как вы знаете я не люблю ставить, если у компании всё хорошо, то не вижу смысла продавать акции, но так как многие просят, я сделал по многим бумагам некие ориентиры для вас! Также из-за высоких цен на нефть, в 2018 году буду присматриваться к нефтегазовым компаниям.

Таблица с результатами с начала моего блога в фале PDF

P.S.: Дорогие читатели, плюсуйте, комментируйте! Буду и дальше стараться для вас! 

**Копирование данного материала без согласования с автором запрещено.

***Другие обзоры и идеи: Здесь!