Случайное поведение характеризуется отсутствием памяти. Пример, рулетка. При случайных блужданиях удаление от исходной точки определяется временем в степени х=0,5. Обычно я использую это значение, но на рынке я постоянно чувствовал ущербность такого подхода. В броуновском движении (именно для него х=0,5) все происходит постепенно и нет скачков. Однако если рассматривать хаотические процессы с памятью о прошлом, то для них х находится в интервале от 0,5 до 1. Такие процессы широко встречаются в природе и имеют два важнейших эффекта: эффект Иосифа (семь тучных лет и 7 голодных лет) и эффект Ноя (потоп или катастрофа). Эти процессы еще называются черный хаос и именно к таким процессам относится рынок. Поэтому когда на рынке растущий тренд и всё хорошо, помните, что в черном хаосе семь тучных лет сменятся на семь голодных или потопом(катастрофой).
Просто хаосом мы обычно называем то, что не можем объяснить законами, которые мы себе взяли за основу для объяснения мира вокруг. То что мы не понимаем мир вокруг — только наша проблема, мир вокруг закономерен, просто мы еще не поняли этих законов.
Две гипотезы рынка (EMH и FMH) отделяет такая малость (в «качестве случайных блужданий"), что даже я, сторонник гипотезы фрактального рынка, без угрызений совести пользовался х=0.5. А преимуществ у FMH хватает, чтоб в его хаосе найти закономерности.
кстати рынок является хаосом второго порядка, т.е. реагирует на предсказания о нем, а вот погода — хаос первого порядка, т.к. поддается прогнозированию.
GBP/USD: Джентльменское пари — устоит ли последняя линия обороны?
«Старый джентльмен» вновь демонстрирует свой непростой нрав. После неудачной попытки закрепиться выше сопротивления 1.3460, британец развернулся и теперь стремительно теряет позиции. Сейчас...
ЦБ продолжает цикл снижения ставки, какие идеи есть на рынке облигаций ?
В условиях продолжающегося смягчения ДКП, инвесторы всё чаще обращают своё внимание на длинные ОФЗ, но я решил поискать альтернативные способы отыграть смягчение ДКП.
Начнём мы с...
Эфир АВО с участием ПАО «АПРИ»
Состоялся эфир Ассоциации инвесторов «АВО» , в рамках которого Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций , обсудил с Алексеем...
Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...
давайте не сраться
я не против послушать к чему что тянется… да и успешные чужие сделки посмотреть
денек так себе, прибыли немного есть в основном с газа, но вот угольный банкрот мне сегодня под...
Лавров: весь зарубежный бизнес Лукойла и Роснефти подвергается попытке рейдерского захвата Лавров: весь зарубежный бизнес Лукойла и Роснефти подвергается попытке рейдерского захвата. Авто-репост. Чит...