Vladimir Kreyndel личный блог

07 декабря 2017, 12:37

Графики доходностей по фондам FinEx ETF в USD

Столкнулся с тем, что иногда инвесторы не воспринимают данные в табличном виде и затрудняются пересчитать доходности за год. Помочь нетрудно — исполняем! Графики говорят сами за себя, но если будут вопросы — welcome!

ИТ-Сектор США /FXIT

США широкий рынок /FXUS

Китай / FXCN

Германия / FXDE

Еврооблигации / FXRU

Золото /FXGD

Австралия/FXAU

Великобритания /FXUK

РТС/Индекс МосБиржи / FXRL

Япония / FXJP

Past performance is not an indicator of future outcomes /Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

FinEx ETF ETF доходность

Vladimir Kreyndel

Москва

159

1 337

с 21 февраля 2014

40 Комментариев

Тимофей Мартынов
07 декабря 2017, 12:57
А денежного рынка где?
FXMM кажется
+1
- Vladimir Kreyndel
  07 декабря 2017, 13:04
  Тимофей Мартынов, я рублевый инструмент FXMM решил не пересчитывать в USD, люди путаются.
  Вот в рублях:
  
  0
Тимофей Мартынов
07 декабря 2017, 12:59
Какие ваще есть ETF у вас на российский долговой рынок?

FXRU там какие инструменты лежат?
с каким сроком погашения?
0
- reglament
  07 декабря 2017, 13:20
  Тимофей Мартынов, у финекса есть fxrb — это я так понял fxru но с хеджем. а внутри корпоративные еврооблиги
  0
Vladimir Kreyndel
07 декабря 2017, 13:10
На российский долговой рынок (точнее, на рынок долга российских эмитентов — ЕВРООБЛИГАЦИИ) у нас 2 инструмента (долларовый FXRU и рублевый FXRB)/ Это по сути два класса акций одного и того же фонда — только в FXRB есть валютный хедж.
Вот как их сравнительная динамика выглядела в рублях

0
самара
07 декабря 2017, 13:11
лукавые графики… насколько вообще корректно для инвестора смотреть 2-летний горизонт? я понимаю, что ваши ETF недавно появились, но с точки зрения статистики эта информация ни о чём
0
- Vladimir Kreyndel
  07 декабря 2017, 13:17
  lastsynth, спасибо за мнение! для инвестора полезно понимать много вещей, в том числе и доходность за последний период. мы готовы делиться всей информацией, включая доходность за весь период (всегда есть на сайте), данными по риску и т.д.
  0
- Свин Копилкин (Дмитрий)
  07 декабря 2017, 13:32
  lastsynth, можно подумать статистика это вообще о чем-то… доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.
  +1
  - самара
    07 декабря 2017, 14:25
    Свин Копилкин (Дмитрий), если вы ею не пользуетесь, то это ваши проблемы
    0

Vladimir Kreyndel

07 декабря 2017, 13:13

Вот какие бумаги в составе FXRU/FXRB

/> />

STSBC 6.125 02/07/22 MTN	XS0743596040
MMCFN 6.625 10/14/22	XS1298447019
LKOH 6.125 11/09/20	XS0554659671
GAZP 4.950 07/19/22 MTN	XS0805570354
STTVB 6.950 10/17/22	XS0842078536
STSBC 5.125 10/29/22 MTN	XS0848530977
RZDCP 3.374 05/20/21	XS0919581982
RZDCP 5.700 04/05/22	XS0764220017
ALRSX 7.750 11/03/20	XS0555493203
STTVB 6.551 10/13/20	XS0548633659
SGEEL 5.900 10/17/22 MTN	XS0841671000
VEFNC 6.902 07/09/20 MTN	XS0524610812
GAZP 3.389 03/20/20 MTN	XS0906946008
MMCFN 5.550 10/28/20	XS0982861287
LKOH 7.250 11/05/19	XS0461926569
VEON 7.504 03/01/22	XS0643183220
VEFNC 6.025 07/05/22	XS0800817073
GAZP 6.510 03/07/22 MTN	XS0290580595
EVRE 8.250 01/28/21	XS1319822752
DBKG 4.960 09/05/19 MTN	XS1040726587
DBKG 4.000 07/01/19 MTN	XS1084024584
STSBC 3.352 11/15/19 MTN	XS1082459568
ERCHM 3.950 07/05/21	XS1632225154
ROSNI 4.199 03/06/22 MTN	XS0861981180
TMFOR 7.750 04/28/21	XS0620695204
STGPN 4.375 09/19/22 MTN	XS0830192711
PLZL 5.625 04/29/20	XS0922301717

Феликс Осколков
07 декабря 2017, 16:46
Vladimir Kreyndel, я правильно понимаю, что в FXRB хеджирование осуществляется путем продажи си. Нсколько уменьшится доходность если доллар вырастет, например, на 10%?
0
- Vladimir Kreyndel
  07 декабря 2017, 16:50
  Oskolkov, хеджирование осуществляется за счет валютного свопа на USDRUB. Доходность соответственно рублевая и не зависит от роста и падения доллара. Зависит от изменения ставки % по 1мес свопам.
  
  +1
  - Феликс Осколков
    07 декабря 2017, 16:54
    Vladimir Kreyndel, а по FXRL тоже своп используется?
    0
    - Vladimir Kreyndel
      07 декабря 2017, 17:01
      Oskolkov, нет, стоимость активов FXRL считается в долл и отслеживается долларовый индекс РТС. Соотвественно рублевая цена отлеживаетс рублевый индекс МосБиржи.
      2й инструмент со свопом — это FXMM, там однодневный своп USDRUB.
      +1

reglament
07 декабря 2017, 13:22
скажите, а вы можете наложить еще график следящего индекса. пардон за наглость. конечно))
0
- Vladimir Kreyndel
  07 декабря 2017, 13:25
  reglament, если вас интересует какой-то конкретный фонд, то могу сделать и такой. Если сразу все — то см. finexetf.ru, там на любую дату/период по любому фонду
  +1
  - reglament
    07 декабря 2017, 13:35
    Vladimir Kreyndel, да, нашел. спасибо. я на другом сайте смотрел finex-etf.ru. хорошее дублирование индекса. скажите, с какой даты вы начали реинвестирвоать дивы по rb?
    0
    - Vladimir Kreyndel
      07 декабря 2017, 13:39
      reglament, c 15 http://finex-etf.ru/news/reinvestirovanie_dividendov_finex_etf/
      0
Свин Копилкин (Дмитрий)
07 декабря 2017, 13:33
Vladimir Kreyndel не планируете инструмент по криптовалютам?
0
- Vladimir Kreyndel
  07 декабря 2017, 13:39
  Свин Копилкин (Дмитрий), пока регулятор не велит :)
  +1
Riyahi
07 декабря 2017, 14:01
А почему у FXUS за последний два года практически нулевая динамика? Если S&P вырос за это время на 30%, а рубль укрепился на 12%. Доходность должна быть, примерно, 18%, верно? А фактическая доходность всего 10%. Куда делись 8%?
0
- Vladimir Kreyndel
  07 декабря 2017, 14:31
  Riyahi, на графике в посте приведена динамика в USD за год. ВОт динамика за 2 года в ставнении с S&P500 и MSCI USA, который отслеживает FXUS.
  
  0
  - Riyahi
    07 декабря 2017, 15:38
    Vladimir Kreyndel, пересчитал ещё раз. Всё равно, потерял 2,3% где-то. Вот график из квика. 6 декабря 2015 открытие 2492, текущая цена 2745. Доходность 10,1% за 2 года. Цена открытия USDRUB 6.12.2015 68,45, текущая 59,24, то есть 15,6% доха. Итого суммарная 25,7%, а надо 28%.
    
    0
    - Vladimir Kreyndel
      07 декабря 2017, 16:07
      Riyahi, вы хотите точности, но при этом почему-то сравниваете крайне неточным способом…
      0
      - Riyahi
        07 декабря 2017, 16:15
        Vladimir Kreyndel, напишите, пожалуйста, как правильно сравнить. Я не нападаю, а просто задаю вопрос, в котором не очень хорошо разбираюсь.
        0
        Vladimir Kreyndel
        07 декабря 2017, 16:30
        Riyahi, ОК ясно. Попробуйте сначала пересчитать цены на закрытие в долл по курсу, а затем посмотреть % разницу по долларовым ценам.
        0
        Riyahi
        07 декабря 2017, 17:14
        Vladimir Kreyndel, посчитал по закрытию на 30.11.2015 и на 30.11.2017 USDRUB, ETF и SP500. Доха ровно по 27% в USD для рубль + ETF и S&P500. Теперь непонятно куда делись 1,8% комиссии за управление, которые «вшиты» в ETF =( Видимо, из-за вечёрок не сходится. Надо брать цену открытия для USDRUB и ETF и цену закрытия предыдущего дня для SP500 для более точно подсчёта. Но лень, и так понятно, что сходится примерно.
        0
Riyahi
07 декабря 2017, 15:46
Ещё вопрос. Не собираются ли пересмотреть тарифы на понижение? Я так понимаю NDUUS — это тот же самый продукт, и его можно купить через InteractiveBrokers, например. Получается потеряли 2% просто потому что купили на MOEX, а не через иностранного брокера? Навскидку, как-то слишком драконовские тарифы, хотя и плюсы, конечно, очевидны. 0,5% в год было бы приемлемо уже.
0
- Vladimir Kreyndel
  07 декабря 2017, 16:02
  Riyahi, NDDUUS — это обозначение индекса, но в иностранной юрисдикции можно купить ETF на США. Какой будет суммарный эффект в каждом случае — надо смотреть, сравнивать тарифы брокеров, комиссию выбранного инструмента и т.д.
  0
  - Riyahi
    07 декабря 2017, 16:23
    Vladimir Kreyndel, я понял, то есть NDDUUS — это не инструмент, как FXUS и его нельзя купить на бирже. Но вы так и не ответили на мой вопрос: «Не собираются ли пересмотреть тарифы на понижение?». Потому что, в любом случае, почти 1% в год комиссии выглядит как дорого. Надо поинтересоваться у торгующих амерские ETF, сколько там будет стоить купить ETF на S&P500.
    0
    - Vladimir Kreyndel
      07 декабря 2017, 16:55
      Riyahi, насколько я знаю, таких планов нет. FXUS — самый низкозатратный способ взять экспозицию на широкий рынок США в российской юрисдикции.
      0
      - Riyahi
        07 декабря 2017, 17:19
        Vladimir Kreyndel, посмотрел сколько у iShares — 0,6%. В принципе, почти также, оказывается.
        0
Riyahi
07 декабря 2017, 17:50
Ещё вопрос. Почему FXRL (ETF для индекса RTS, судя по описанию). С 30.03.2016 по 30.03.2017 вырос на 12,3%, а индекс RTS на 30,7%?
0
- Свин Копилкин (Дмитрий)
  07 декабря 2017, 18:15
  Riyahi, в баксах?
  0
  - Riyahi
    07 декабря 2017, 19:00
    Свин Копилкин (Дмитрий), точно, спасибо.
    0
ALL Rich
07 декабря 2017, 23:47
Главный вопрос для меня остался открыт-какой рассмотреть к покупке в предвкушении падения рубля?
0
- Vladimir Kreyndel
  08 декабря 2017, 14:37
  ALL Rich, правильный ответ — нужна диверсификация. Но если нужно обеспечить валютную экспозицию — тогда FXRU
  0
  - reglament
    14 декабря 2017, 11:33
    Vladimir Kreyndel, владимир, подскажите пожалуйста, я так понял, что так как в RB реинвстируются дивы, то на продолжительном промежутке будет работать сложный процесс и доходность за 5 лет в RB будет больше, чем номинальная доходность по облигациям за этот период? то есть RB будет от индекса отставать (опережать0 больше с каждым годом?
    0
Vladimir Kreyndel
14 декабря 2017, 15:01
а) дивиденды реинвестируются
б) это повышает доходность по принципу капитализации %в) если индекс включает дивиденды total return — то реинвестирование дивидендов позволяет точно отслеживать индекс
0

Читайте на SMART-LAB:

Газ без магии: ключевые мысли Давида Абельмана с эфира

Давид Абельман, эксперт нефтегазового рынка, поделился своим взглядом на ценообразование природного газа. Его фокус – американский природный газ, европейский газ-бенчмарк и нефть Brent. Абельман...

LiveInvestingGroup

17.01.2026

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (АО «Нэппи Клаб» понижен до ruC)

🔴АО «Нэппи Клаб» Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности до уровня ruC, прогноз по рейтингу развивающийся. По рейтингу установлен статус «под наблюдением», что означает высокую...

Иволга Капитал

17.01.2026

Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен

Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный перелет и джетлаг приводят к бессоннице, поэтому я...