21 ноября 2017, 16:30
Портфель ошибок
UPD: Облигации Домашних Денег ввиду болльших проблем в компании заменены на ОФЗ-26209!
Очередное нерегулярное обновление по портфелю. Потерялась корреляция с индексом ММВБ, после дня ударного роста. На данный момент портфель просел на 1% от своего исторического максимума, и болтается в боковике плюс-минус 0.3%.
Сократил долю Энела и Мостотреста, заменил Газпром на Аэрофлот (возможно, зря), увеличил долю Саратовского НПЗ (взамен сокращенных Энела и Мостотреста).
МРСК Урала и НКХП заменил пока на ФосАгро и Акрон, считаю замену успешной.
Что порадовало с тех пор:
ФосАгро и Акрон неплохо выросли на росте бакса, хорошо отросли Сбер и Лукойл, в Газпроме собрать движение не успел.
Что больше всего огорчило:
ДЗРД — не успел зафиксировать по 2500,
Распадская — конкретно просела с максимумов, несмотря на хороший фундамент. Из-за этого упустил движуху сегодня в Мечеле.
ОГК-2, ЛСР, Система — тоже конкретно просели.
МРСК не хотят расти от слова совсем.
Облигации Домашних Денег заметно просели, но тут я сам себе злобный Буратино, люблю по дешевке скупать всякий мусор.
Спекулятивно — поигрался немного с Магнитом (плюс 0.3% от портфеля, а мог бы зафиксировать вдвое большую прибыль), докупил на плечи ФСК.
Очередное нерегулярное обновление по портфелю. Потерялась корреляция с индексом ММВБ, после дня ударного роста. На данный момент портфель просел на 1% от своего исторического максимума, и болтается в боковике плюс-минус 0.3%.
Сократил долю Энела и Мостотреста, заменил Газпром на Аэрофлот (возможно, зря), увеличил долю Саратовского НПЗ (взамен сокращенных Энела и Мостотреста).
МРСК Урала и НКХП заменил пока на ФосАгро и Акрон, считаю замену успешной.
Что порадовало с тех пор:
ФосАгро и Акрон неплохо выросли на росте бакса, хорошо отросли Сбер и Лукойл, в Газпроме собрать движение не успел.
Что больше всего огорчило:
ДЗРД — не успел зафиксировать по 2500,
Распадская — конкретно просела с максимумов, несмотря на хороший фундамент. Из-за этого упустил движуху сегодня в Мечеле.
ОГК-2, ЛСР, Система — тоже конкретно просели.
МРСК не хотят расти от слова совсем.
Облигации Домашних Денег заметно просели, но тут я сам себе злобный Буратино, люблю по дешевке скупать всякий мусор.
Спекулятивно — поигрался немного с Магнитом (плюс 0.3% от портфеля, а мог бы зафиксировать вдвое большую прибыль), докупил на плечи ФСК.
consar, Может и так, перекладывают крупные пакеты по договорённости
Big Swinging Dick, да с минимальным лотом начал. Сначала попал в цепочку удач, а вот в ноябре идёт череда убыточных сделок — вошёл в просадку. Ну да ладно, за год понятно станет.
Сeм, а за год и 2 месяца на 2% всего обесценил. Тут как посмотреть.
14:29
Ну вот как так! Сторожу, сторожу, чую должны вниз поехать, а они вверх, думаю ладно зайду в лонг, только встаю едем вниз.Я значит 2 раза выскакивала из лонга, чтобы пониже закупиться, в итоге заперли ...
Максим, а рынок не падает. Что-то не так.
14:25
autotrade, Дима сказал, диапозон раскачки большой
telegram.org/
Правление Qiwi продлило срок выплаты 2-го и 3-го взносов по сделке до 31 мая 2025г НИКОСИЯ, КИПР – 22 ноября 2024 г. – QIWI plc (AIX и MOEX: QIWI) (“QIWI”, “Группа” или “Компания”), инновационный пост...
14:22
так хочется купить, а как то страшно...
Купон в НРД!
nsddata.ru/ru/news/view/1196945
Смотрю показатель E/P компании. У дешевых компаний он ниже ставки по ОФЗ (т.е. P/E должен быть ниже 12.5). Детский Мир, ФосАгро и Акрон тут — безусловно дорогие. Газпром, ФСК ЕЭС, ДЗРД — дешевые.
Далее смотрю рентабельность активов компании (среднюю за прошедшие несколько лет). ROE должна превышать ставку по ОФЗ (7.5%) не менее, чем вдвое для P/BV, равного 1. Если ROE выше 15%, то и P/BV у дешевых компаний во столько же раз выше 1.
Пример 1: Распадская имеет P/BV 2.5, поэтому за эту цену разумно покупать лишь компанию с ROE выше 40%. У Распадской ROE за прошедший год 80%, поэтому компания очень дешева.
Пример 2: Акрон имеет P/BV 1.8 и ROE 4% в первом полугодии этого года. Акрон по текущим ценам нереально дорог, но это следствие инвестпрограммы, поэтому есть надежда на улучшение показателей.
вот когда падал магнит, я был доволен, что к 6000 моим идет для покупки
но в итоге- имея ВТБ- потерял полугодовой результат работы.
У ЛСР рост будет по ипотеки, когда ставки будут опускаться, продажи вырастут.
У Системы, после завершения процесса с Сечиным. Они уже объём заимствования через облигации увеличили, пока еще не брали, но будут выпускать облигации на 100 млрд. если проиграют процесс.
"Долгое время облигация падала в цене, я внимания не обращал, когда она упала совсем уж сильно, я решил погуглить про Домашние Деньги. Выяснилось, что компания не выдаёт новые займы уже как пол года новым клиентам, только повторным. И даже повторным выдают с большими задержками, т.е. одобрение есть, а деньги по факту им поступают только через несколько недель, сразу возникла мысль что у них просто нет денег чтобы выдавать их. Проблемы с ликвидностью, одними займами перекрывают другие. Также настораживает странные мутные темы с отчётностью, когда компания приписывает 500 млн. доходов, якобы она продала лицензию на свою программу на 70 лет… и есть подозрения что «продали» сами себе, чтобы прибыль больше нарисовать. Плюс они сами говорят что ищут инвестиции в связи с изменениями в законодательстве с 2018 года. А кто им даст? Облигации последние они хотели разместить сначала на 10 млрд, потом на 3 млрд., в итоге смогли получить только 1.3 млрд. Думаю облигации они новые не разместят больше.
Вообщем, мне кажется есть большая вероятность, что компании Домашние Деньги осталось жить недолго..."