Мои результаты

В связи с тем, что за последние несколько дней я получил ряд писем с вопросами о моих результатах и видео от Гусева, что " Горчаков не зарабатывает 15 лет", я сделал таблицу своих помесячных доходностей по стандарту GIPS на личном счете, где торговались только мои алгоритмы 



Справочно в последнем столбце таблицы я привожу и поправочные коэффициенты для своих результатов в компаниях, где управлял деньгами. Любой желающий может через коэффициенты получить мои реальные результаты для работодателей. Из таблицы видно, почему на круглом столе алготрейдеров весной 2014 я совершенно откровенно заявил, что если б не третье марта, то я бы всерьез раздумывал на смене деятельности в ближайшие месяцы. Что касается результатов, то я уже писал, что 2011 и 2014 стали для меня годами упущенных возможностей. Первый из-за «фильтра шортов», второй из-за отсутствия Si в портфеле. А вот в 2013-м я ничего изменить не могу. В 2012-м могло бы быть лучше, если б то, что начал с июля, было бы с начала года. Но тогда я об этом не знал, а потому это нельзя считать «упущенной возможностью», если конечно не считать «задержку» с модификациями с апреля 2011-го. Но о прострации, постигшей меня после большой июльской «пилы» 2011-го, я тоже писал. И только «околорынок» в виде подготовки курса в декабре 2011-го вывел меня из этой прострации.

Предваряя вопросы по Форуму, то как сотрудник, ведший управленческую (не бухгалтерскую) отчетность с ноября 2013-го, то могу привести реальную доходность на собственных деньгах  в сравнении с расходами



После этой таблицы, думаю, к экономической стороне принятого решения вопросов не остается. Прошлый раз я писал о сокращении расходов с июля. Это так, но выплаты сокращаемым сотрудникам пришлись на август. Также стоит отметить, что рост расходов в % в 2017 связан не с абсолютными цифрами, а с тем, что по итогам 2016-го снизился капитал. 

На вопрос, как все можно было исправить, отвечать не готов, слишком все еще «горячо». Скажу лишь об одной «обиде». В январе-феврале 2016 наша абсолютная доходность была 31.2% и простой buy&hold в ОФЗ на 80% портфеля выводил бы компанию в безубыток по итогам года... 

Внимательный человек увидит, что доходности на счете автоследования в Церихе были в 2014-2015 гораздо больше. Ну это понятно. Во-первых, компания держала сначала деньги, а потом ОФЗ, под ГО согласно требованиям биржи, во-вторых, риски в компании на оставшемся капитале были 25%, а не 40%, как на счете автоследования.

P. S. Если у кого то мои результаты вызывают недоверие (все-таки таблица в Excel), то нет проблем за любые три случайно выбранных «неверующим» месяца предоставить брокерские отчеты. Я «за базар отвечаю» :)