Вопрос по хеджированию среднесрочной фьючерсной позиции опционами

Для простоты рассчетов предположим, что объем порфтеля составляет 11 000 000 рублей, то есть по текущей цене (172 000) я могут купить 100 фьючерсов, открыв тем самым позицию без плеча, или, например купить 400 фьючерсов, открыв позицию на свои + 3 плеча.
 
 Я открываю длинную позицию на 400 контрактов по цене 172 000 и цена вырастает за пару дней до 178 000. То есть прибыль порядка 3,5%. При этом я собираюсь и далее быть в открытом лонге, но хочу захеджировать позицию хотя бы до ближайшей экспирации путем покупки путов 175 000 страйка, в количестве равном количеству купленных фьючерсов.
 
 То есть, насколько я понимаю, получается синтетическая позиция, которая позволит мне ограничить убытки в случае падения цены фРТС ниже 175 000. Если же рост будет продолжен, то мой максимальный риск до экспирации будет равен размеру премии по опциону.
 
 А сейчас самое интересное — вопросы:) Правильно ли я понимаю:
 
 1. При падении цены фРТС ниже 175 000 моя позиция будет полностью застрахована (в пределах до экспирации) и я смогу закрыть ее путем исполнения опциона по цене 175 000? Есть ли какая-то разница упадет фРТС до 70 000 или до 170 000?
 
 2. Не может ли получится в случае сильного падения, что к моменту экспирации ГО вырастет настолько, что мне придется закрывать часть опционной позиции?
 
 3. Если я не воспользуюсь страховкой до экспирации по причине не выхода опциона в деньги, то мои потери будут ограничены премией по опциону?
 
 4. Может быть я что-то упустил и есть еще какие-то подводные камни? Задача — захеджировать среднесрочную позицию:)
 
 
Заранее спасибо!